Η μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ προκαλεί έκπληξη στην αγορά, το IPO του Twitter πετά, η ανεργία των ΗΠΑ μειώνεται, το ΑΕΠ αυξάνεται, αλλά οι κύριες αγορές των ΗΠΑ πέφτουν…
Δεν είναι συχνά που απολαμβάνουμε (ή υπομένουμε) τις συνεδρίες συναλλαγών τόσο υψηλές στο δράμα από όλες τις οπτικές γωνίες, αλλά η Πέμπτη ήταν μια τέτοια μέρα. Και ως επί το πλείστον τα νέα ήταν θετικά. Είχαμε μειωμένους ισχυρισμούς ανεργίας στις ΗΠΑ (μειώνοντας κατά 9K στα 336K), ενώ το ΑΕΠ των ΗΠΑ αυξήθηκε περισσότερο από το αναμενόμενο, αυξημένο κατά 2.8% από τις προβλέψεις των οικονομολόγων για 2%. Ο δείκτης του Συνεδρίου των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 0.7%.
Παρά αυτές τις θετικές ενδείξεις, οι κύριες αγορές στις ΗΠΑ ξεπούλησαν σε μεγάλο βαθμό. Τώρα οι λόγοι θα μπορούσαν να είναι πολλοί και διάφοροι. Μπορεί να υπήρξε μεταφορά από ορισμένα αποθέματα στην απίστευτα επιτυχημένη συλλογή του Twitter, ή οι επενδυτές να παρακολουθούν τα πολλά θετικά νέα υψηλής επίδρασης ειδήσεων από τις ΗΠΑ κατέληξαν στο συμπέρασμα ότι το «κωνικό» επανήλθε. Ή οι αναλυτές μπορεί να έχουν συνδυάσει τα δεδομένα σχετικά με το ΑΕγχΠ για να συνειδητοποιήσουν ότι μόνο η αύξηση των αποθεμάτων ήταν ο πραγματικός μοχλός των δεδομένων, καθώς οι λιανικές πωλήσεις και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών δείχνουν σημάδια κόπωσης. Ή ίσως οι αναλυτές έχουν μια ματιά στην έκθεση για τις θέσεις εργασίας του NFP αύριο και για να παραθέσουν τον τίτλο του περιοδικού Time "πρόκειται να είναι πραγματικός φτωχός". Η πρόβλεψη είναι να προστεθούν μόνο 121 χιλιάδες θέσεις εργασίας τον Οκτώβριο, φυσικά η δικαιολογία της προσωρινής κυβέρνησης. Ο τερματισμός θα εξαλειφθεί για άλλη μια φορά ως δικαιολογία, αλλά δεν ξεπλένεται πραγματικά ή δεν συνδυάζεται με άλλα βασικά δεδομένα.
Είναι δύσκολο να συνδέσουμε τις εκπληκτικές ειδήσεις από την Ευρώπη και την ΕΚΤ στην εξίσωση των πτωτικών αγορών, αλλά δεν υπήρχε αμφιβολία ότι η μείωση του βασικού επιτοκίου κατά 0.25%, από 0.5%, έπληξε πολλούς επενδυτές και κερδοσκόπους της αγοράς. Ωστόσο, υπήρχαν κάποια θεσμικά όργανα που το ονόμασαν χθες και από μια προοπτική συναλλαγών ταλάντευσης / τάσης, κανένας έμπορος δεν θα έπρεπε να ήταν πολύ το ευρώ όταν οι ειδήσεις έσπασαν τη μείωση του βασικού επιτοκίου. Πάρτε μια πλώρη για τους αναλυτές και τους σχολιαστές: Bank of America, Royal Bank of Scotland Group και UBS που όλοι το έκαναν σωστό.
Το Twitter κατεβαίνει σε ένα φυλλάδιο
Το Twitter όχι μόνο αψήφησε τις αρκούδες στην εμπορική συνεδρία της Πέμπτης αλλά και τους κυνικούς. πώς μια εταιρεία που επιτρέπει στη (σύντομη) δημιουργία μηνυμάτων κειμένου να μοιράζεται ένα μήνυμα κειμένου με εκατομμύρια και βασίζεται στο να προωθεί διαφημίσεις σε πελάτες, που δεν θέλουν πραγματικά αυτό που πουλά, αξίζει τώρα 31 δισεκατομμύρια δολάρια είναι ένα μυστήριο. Τον Φεβρουάριο του 2013 οι αναλυτές ανέφεραν ότι η εκτίμηση των 11 δισεκατομμυρίων δολαρίων ήταν υπερβολική και όμως εδώ είμαστε, αξίζει 31 δισεκατομμύρια δολάρια. Όπως δηλώνει το περίφημο ρητό. «Η αγορά μπορεί να παραμείνει παράλογη περισσότερο από ό, τι μπορείτε να μείνετε διαλύτες».
Η μετοχή άρχισε να διαπραγματεύεται στα 45.10 $, 73% πάνω από την αρχική τιμή δημόσιας προσφοράς των 26 $, λίγο πριν από τις 11 π.μ. ET. Το Twitter συνέχισε να αυξάνεται, ανεβαίνοντας στα 50.09 $. Έκλεισε την ημέρα με άνοδο 73% στα 44.90 $, με 117 εκατομμύρια μετοχές να ανταλλάσσονται χέρια την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης.
Εβδομαδιαία Αναφορά Ασφαλίσεων Ανεργίας Αμερικής στις ΗΠΑ
Την εβδομάδα που έληξε στις 2 Νοεμβρίου, το ποσό προκαταβολής για εποχικά προσαρμοσμένες αρχικές αξιώσεις ήταν 336,000, μείωση 9,000 από το αναθεωρημένο ποσό της προηγούμενης εβδομάδας στα 345,000. Ο κινητός μέσος όρος των 4 εβδομάδων ήταν 348,250, μείωση 9,250 από τον αναθεωρημένο μέσο όρο της προηγούμενης εβδομάδας 357,500. Το προκαθορισμένο εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας ήταν 2.2% για την εβδομάδα που έληξε στις 26 Οκτωβρίου, αμετάβλητο από το αναθεωρημένο ποσοστό της προηγούμενης εβδομάδας. Ο αριθμός προκαταβολής για εποχικά προσαρμοσμένη ασφαλισμένη ανεργία κατά την εβδομάδα που έληξε στις 26 Οκτωβρίου ήταν 2,868,000, αύξηση 4,000 από τις προηγούμενες εβδομάδες που αναθεωρήθηκαν.
Ο κορυφαίος οικονομικός δείκτης του συνεδριακού συμβουλίου για τις ΗΠΑ αυξήθηκε τον Σεπτέμβριο
Ο κορυφαίος οικονομικός δείκτης του συνεδριακού συμβουλίου για τις ΗΠΑ αυξήθηκε 0.7% το Σεπτέμβριο σε 97.1 (2004 = 100), μετά από αύξηση 0.7% τον Αύγουστο και αύξηση 0.4% τον Ιούλιο. Το LEI του Σεπτεμβρίου υποδηλώνει ότι η οικονομία επεκτάθηκε σε μετριοπαθή επίπεδα και πιθανώς κέρδισε δυναμική πριν από το κλείσιμο της κυβέρνησης.
Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν ΗΠΑ: τρίτο τρίμηνο 2013 - εκ των προτέρων εκτίμηση
Το πραγματικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, η παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται από εργασία και ακίνητα που βρίσκονται στις Ηνωμένες Πολιτείες, αυξήθηκε με ετήσιο ρυθμό 2.8% το τρίτο τρίμηνο του 2013 (δηλαδή, από το δεύτερο τρίμηνο έως το τρίτο τρίμηνο), σύμφωνα με την εκ των προτέρων εκτίμηση που κυκλοφόρησε το Γραφείο Οικονομικής Ανάλυσης. Το δεύτερο τρίμηνο, το πραγματικό ΑΕΠ αυξήθηκε 2.5%. Το Προεδρείο τόνισε ότι η εκ των προτέρων εκτίμηση τρίτου τριμήνου που δημοσιεύθηκε σήμερα βασίζεται σε δεδομένα πηγής που είναι ελλιπή ή υπόκεινται σε περαιτέρω αναθεώρηση από τον οργανισμό προέλευσης.
Επισκόπηση της αγοράς
Οι πωλήσεις DJIA σημείωσαν πτώση του δείκτη κάτω των 15600, κλείνοντας 0.97%. Το SPX έκλεισε 1.32%, το NASDAQ πουλήθηκε περισσότερο κατά 1.90%. Αρκετές ευρωπαϊκές αγορές υπέστησαν επίσης «κόκκινη» ημέρα. STOXX κάτω 0.44%, CAC κάτω 0.14%, DAX πάνω 0.44%, FTSE κάτω 0.66%. Το χρηματιστήριο της Αθήνας έκλεισε 1.25% παρά τη γενική απεργία του χθες, η επίσκεψη της τρόικας φαίνεται να σχεδιάζει.
Το πετρέλαιο NYMEX WTI έκλεισε την ημέρα κατά 0.63% στα 94.20 $ ανά βαρέλι, το φυσικό αέριο NYMEX έκλεισε την ημέρα 0.60%, ο χρυσός COMEX έκλεισε 0.71% στα 1308.50 $ ανά ουγγιά, το ασήμι COMEX μειώθηκε 0.50% στα 21.66 $ ανά ουγγιά.
Τα μελλοντικά συμβόλαια του δείκτη μετοχών δείχνουν τις κύριες αγορές της Ευρώπης και των ΗΠΑ που ανοίγουν σε αρνητικό έδαφος Το DJIA είναι κάτω 0.64%, το SPX κάτω 1.16%, το NASDAQ κάτω 1.67%. Το μέλλον του STOXX είναι χαμηλότερο 0.33%, το μελλοντικό DAX 0.51%, το μέλλον CAC κάτω 0.14% και το μέλλον του βρετανικού FTSE είναι 0.73%.
Εστίαση στο Forex
Το ευρώ υποχώρησε 0.7 τοις εκατό στα 1.3424 δολάρια αργά στη Νέα Υόρκη μετά από πτώση έως 1.6 τοις εκατό, η μεγαλύτερη πτώση από τον Δεκέμβριο του 2011. Έφτασε τα 1.3296 $, το πιο αδύναμο επίπεδο από τις 16 Σεπτεμβρίου. Το κοινόχρηστο νόμισμα των 17 χωρών υποχώρησε 1.4% στα 131.47 γιεν. Το νόμισμα της Ιαπωνίας σημείωσε άνοδο 0.8% σε 97.88 ανά δολάριο μετά από πτώση 0.8%. Το ευρώ υποχώρησε περισσότερο σε δύο χρόνια έναντι του δολαρίου, αφού η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μείωσε απροσδόκητα το βασικό επιτόκιο αναχρηματοδότησης σε χαμηλό ρεκόρ 0.25% για να ενισχύσει την ανάπτυξη στην περιοχή των 17 μελών.
Ο δείκτης δολαρίων ΗΠΑ ανέβηκε 0.3 τοις εκατό σε 1,016.51 αφού έφτασε στα 1,022.30, υψηλότερο από τις 13 Σεπτεμβρίου. Κέρδισε έως και 0.9%, τα περισσότερα από την 1η Αυγούστου.
Η λίρα ενισχύθηκε 0.7 τοις εκατό στα 83.48 πένες ανά ευρώ μετά την άνοδο στα 83.01 πένες, το ισχυρότερο επίπεδο από τις 17 Ιανουαρίου, καθώς η Τράπεζα της Αγγλίας διατήρησε αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο και τον στόχο αγοράς ομολόγων, ταιριάζοντας με την πρόβλεψη όλων των αναλυτών που ρωτήθηκαν.
Ομολογίες
Οι 10ετές αποδόσεις αναφοράς σημείωσαν πτώση τέσσερις μονάδες βάσης, ή 0.04 εκατοστιαίες μονάδες, στο 2.60% στις 5 μ.μ. ώρα Νέας Υόρκης. Η τιμή του χαρτονομίσματος 2.5 τοις εκατό που οφείλεται τον Αύγουστο του 2023 πρόσθεσε 3/8, ή 3.75 $ ανά 1,000 $ ονομαστικό ποσό, σε 99 5/32. Η απόδοση μειώθηκε έως και πέντε μονάδες βάσης, τα περισσότερα από τις 22 Οκτωβρίου. Τα ομόλογα αυξήθηκαν, ωθώντας την απόδοση σε πενταετή χαρτονομίσματα σχεδόν στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιούνιο, καθώς το χρέος των ΗΠΑ έπληξε τους αγοραστές αφού η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μείωσε το επιτόκιο αναφοράς της βαθμολογία σε χαμηλό ρεκόρ.
Θεμελιώδεις αποφάσεις πολιτικής και γεγονότα ειδήσεων υψηλού αντίκτυπου που θα μπορούσαν να επηρεάσουν το συναίσθημα της αγοράς την Παρασκευή 8 Νοεμβρίου
Οι ευρωπαϊκές ειδήσεις στην πρωινή συνεδρία αφορούν κυρίως το ισοζύγιο πληρωμών του Ηνωμένου Βασιλείου, το οποίο αναμένεται στα -9.1 δισεκατομμύρια και το εμπορικό ισοζύγιο της Γερμανίας στο +17.2 δισεκατομμύρια.
Οι αριθμοί απασχόλησης της Βόρειας Αμερικής για τον Καναδά και τις ΗΠΑ δημοσιεύονται στην απογευματινή συνεδρία. Το ποσοστό ανεργίας του Καναδά αναμένεται να αυξηθεί στο 7.0%, ενώ η έκθεση θέσεων εργασίας NFP για τις ΗΠΑ προβλέπεται να δείξει ότι δημιουργήθηκαν μόνο 121 χιλιάδες θέσεις εργασίας τον Οκτώβριο. Το ποσοστό ανεργίας στις ΗΠΑ μπορεί να ανέλθει στο 7.3%. Η προκαταρκτική έκθεση συναισθήματος του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν δημοσιεύεται αναμένεται να δείχνει ένα ποσοστό 74.6.
Η Κίνα παραδίδει μια πληθώρα πληροφοριών αργά την Παρασκευή το απόγευμα, τα είδη ειδήσεων με υψηλό αντίκτυπο θα επικεντρωθούν στα επίπεδα του πληθωρισμού, ο ΔΤΚ αναμένεται στο 3.3%, τα νέα δάνεια στα 800 δισεκατομμύρια περίπου και η βιομηχανική παραγωγή αναμένεται στο 10.1% σε ετήσια βάση.
« Οι ρυθμίσεις επιτοκίων στην Ευρώπη, οι αριθμοί ΑΕΠ και ανεργίας από τις ΗΠΑ καθορίζουν τη σημερινή ατζέντα Ποιες πτυχές της διαπραγμάτευσης βρίσκουμε τις πιο δύσκολες και γιατί; »
