Warum nur der Handel mit den wichtigsten FX-Paaren und Rohstoffpreispaaren den perfekten Sinn ergibt
Was verkaufen oder kaufen wir also in unseren Devisenmärkten? Die Antwort lautet "nichts". Unser Devisenmarkt ist ein rein spekulativer Markt. Es findet niemals ein physischer Währungsaustausch statt. Alle Trades existieren einfach als Computereinträge und werden je nach Marktpreis verrechnet. Die Banken stellen die Liquidität zur Verfügung, mit der wir diese Liquidität über unseren "reinen" ECN-Broker handeln.
Um ein umfassendes Verständnis davon zu erhalten, was Forex ist, ist es nützlich, die Gründe zu untersuchen, die zu seiner Existenz geführt haben, einen spezifischen Einblick in die Gründe für den Devisenhandel als Medium des Austauschs von Waren und Dienstleistungen.
Unsere Vorfahren führten den Handel mit Waren im Vergleich zu anderen Waren mit einem Tauschhandelssystem durch. Dies war unglaublich ineffizient und erforderte langwierige Verhandlungen. Schließlich wurden Metalle wie Bronze, Silber und Gold in standardisierten Größen und späteren Qualitäten (Reinheit) verwendet, um diesen Warenaustausch zu erleichtern. Die Grundlage für diese Tauschmittel wurde von Händlern und der Öffentlichkeit akzeptiert, und ihre praktischen Variablen und Eigenschaften wie Haltbarkeit und Lagerung gewannen die Popularität der Metalle. Der schnelle Vorlauf ins späte Mittelalter und Versionen und Sorten von Papier-IOUs wurden als Austauschmedium, das von den Metallen unterstützt wurde, immer beliebter.
Der Vorteil des Mitführens von IOUs aus Papier gegenüber dem Tragen von Edelmetallbeuteln wurde im Laufe der Jahrhunderte langsam erkannt. Schließlich nahmen stabile Regierungen die Papierwährung an und unterstützten den Wert des Papiers mit ihren Goldreserven. Dies wurde als Goldstandard bekannt. Einen massiven Sprung in die Neuzeit machen Das Bretton Woods-Abkommen vom Juli 1944 setzte den Dollar auf 35 USD pro Unze und andere Währungen auf den Dollar fest. 1971 setzte Präsident Nixon die Konvertierbarkeit in Gold aus und ließ den US-Dollar gegenüber anderen Währungen „schweben“. Seitdem hat sich der Devisenmarkt mit einem täglichen Gesamtumsatz von rund 3.2 Billionen USD zum größten Markt der Welt entwickelt. Traditionell ein institutioneller (Interbanken-) Markt, hat die Popularität des Online-Devisenhandels, der der Privatperson angeboten wird, den Devisenmarkt demokratisiert und den Einzelhandelsmarkt erweitert.
Der Devisenmarkt ist der liquideste Finanzmarkt der Welt. Zu den Händlern zählen Großbanken, Zentralbanken, institutionelle Anleger, Währungsspekulanten, Unternehmen, Regierungen, andere Finanzinstitute und Privatanleger. Der durchschnittliche tägliche Umsatz in den globalen Devisenmärkten und verwandten Märkten wächst kontinuierlich.
Laut der von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich koordinierten Dreijahres-Zentralbankumfrage 2010 betrug der durchschnittliche Tagesumsatz im April 3.98 2010 Billionen US-Dollar (gegenüber 1.7 Billionen US-Dollar im Jahr 1998). Von diesen 3.98 Billionen US-Dollar entfielen 1.5 Billionen US-Dollar auf Kassageschäfte, und 2.5 Billionen US-Dollar wurden in direkten Termingeschäften, Swaps und anderen Derivaten gehandelt.
Der Handel im Vereinigten Königreich machte 36.7% des Gesamtumsatzes aus und war damit das mit Abstand wichtigste Zentrum für den Devisenhandel. Auf den Handel in den USA entfielen 17.9% und auf Japan 6.2%.
Der Umsatz mit börsengehandelten Devisentermingeschäften und -optionen ist in den letzten Jahren rapide gestiegen und erreichte im April 166 2010 Mrd. USD (doppelt so viel wie im April 2007). Börsengehandelte Währungsderivate machen 4% des OTC-Devisenumsatzes aus. Devisenterminkontrakte wurden 1972 an der Chicago Mercantile Exchange eingeführt und werden im Vergleich zu den meisten anderen Terminkontrakten aktiv gehandelt.
Der Hauptgrund für die Existenz des Devisenmarktes besteht darin, multinationalen Unternehmen, die kontinuierlich mit Währungen handeln müssen, den Umtausch einer Währung in eine andere zu erleichtern (z. B. für die Lohn- und Gehaltsabrechnung, die Zahlung von Kosten für Waren und Dienstleistungen von ausländischen Anbietern sowie Fusions- und Übernahmeaktivitäten). . Diese täglichen Unternehmensbedürfnisse machen jedoch nur etwa 20% des Marktvolumens aus. Volle 80% der Geschäfte auf dem Devisenmarkt sind spekulativer Natur und werden von großen Finanzinstituten, milliardenschweren Hedgefonds und sogar Einzelpersonen durchgeführt, die ihre Meinung zu den wirtschaftlichen und geopolitischen Ereignissen des Tages äußern möchten.
Da Währungen immer paarweise gehandelt werden, ist ein Trader, wenn er einen Trade abschließt, immer eine Long-Währung und die andere Short-Währung. Wenn ein Händler beispielsweise ein Standardlos (entspricht 100,000 Einheiten) EUR / USD verkauft, hätte er im Wesentlichen Euro in Dollar umgetauscht und wäre nun "kurzer" Euro und "langer" Dollar. Um diese Dynamik besser zu verstehen, verwenden wir ein praktisches Beispiel. Wenn Sie in einen großen Einzelhändler außerhalb der Stadt gehen und einen LCD-3D-Fernseher für 1,000 Euro kaufen würden, würden Sie Ihre Euro gegen einen Fernseher eintauschen. Sie wären im Grunde "kurz" 1,000 € und "lang" ein Fernseher. Der Laden wäre "lang" 1,000 €, aber jetzt "kurz" ein Fernseher auf Lager. Dieses Prinzip gilt für den Devisenmarkt. Der Hauptunterschied besteht darin, dass kein physischer Austausch stattfindet. Alle Transaktionen sind lediglich Computereinträge.
Trotz der Tatsache, dass eine Minderheit der Einzelhändler exotische Währungen wie den thailändischen Baht, den polnischen Zloty, die schwedische Krone oder den mexikanischen Peso handelt, handelt die überwiegende Mehrheit (insbesondere in unserer Einzelhandelsgemeinschaft) mit den sieben liquidesten Währungspaaren der Welt. Das sind die vier "Majors" und die drei Paare, die als Warenpaare anerkannt sind. Im alltäglichen Devisenmarkthandel und in der Berichterstattung werden die Währungspaare häufig eher mit Spitznamen als mit ihren symbolischen Namen bezeichnet. Diese erinnern oft an nationale oder geografische Konnotationen. Die GBP / USD-Paarung wird von Händlern als Kabel bezeichnet, das seinen Ursprung in der Zeit hat, als ein Kommunikationskabel unter dem Atlantik das GBP / USD-Kurs zwischen dem Londoner und dem New Yorker Markt synchronisierte. Die folgenden Spitznamen sind gebräuchlich: Fiber für EUR / USD, Chunnel für EUR / GBP, Loonie und The Funds für USD / CAD, Matie und Aussie für AUD / USD, Geppie für GBP / JPY und Kiwi für den New Zealand Dollar NZD / USD-Paarung. Die Spitznamen variieren zwischen den Handelszentren in New York, London und Tokio.
Die Währungspaare, an denen der US-Dollar nicht beteiligt ist, werden als Cross-Currency-Paare bezeichnet, z. B. GBP / JPY. Paare, an denen der Euro beteiligt ist, werden häufig als Euro-Kreuze bezeichnet, z. B. EUR / GBP.
Die vier Hauptpaare
EUR / USD (Euro / Dollar)
USD / JPY (Dollar / Japanischer Yen)
GBP / USD (Britisches Pfund / Dollar)
USD / CHF (Dollar / Schweizer Franken)
Die drei Warenpaare
AUD / USD (australischer Dollar / Dollar)
USD / CAD (Dollar / Kanadischer Dollar)
NZD / USD (Neuseeland-Dollar / Dollar)
Diese Währungspaare machen zusammen mit ihren verschiedenen Kombinationen (wie EUR / JPY, GBP / JPY und EUR / GBP) mehr als 95% des gesamten spekulativen Devisenhandels aus. Angesichts der geringen Anzahl von Handelsinstrumenten - nur 18 Paare und Kreuze werden aktiv gehandelt - ist der Devisenmarkt weitaus konzentrierter als der Aktienmarkt.
Es gibt viele offizielle Währungen, die auf der ganzen Welt verwendet werden, aber es gibt nur eine Handvoll Währungen, die aktiv auf dem Forex-Markt gehandelt werden. Im Devisenhandel werden nur die wirtschaftlich / politisch stabilsten und liquiden Währungen in ausreichenden Mengen nachgefragt. Zum Beispiel sind der amerikanische Dollar und der Euro aufgrund der Größe und Stärke der US-Wirtschaft und der Eurozone die am aktivsten gehandelten Währungen der Welt. Im Allgemeinen sind die acht am häufigsten gehandelten Währungen (in keiner bestimmten Reihenfolge) der US-Dollar (USD), der kanadische Dollar (CAD), der Euro (EUR), das britische Pfund (GBP), der Schweizer Franken (CHF) und der US-Dollar Neuseeländischer Dollar (NZD), australischer Dollar (AUD) und japanischer Yen (JPY).
Währungen müssen paarweise gehandelt werden. Mathematisch gesehen gibt es siebenundzwanzig verschiedene Währungspaare, die allein aus diesen acht Währungen abgeleitet werden können. Es gibt jedoch ungefähr 18 Währungspaare, die herkömmlicherweise von Forex-Market Makern aufgrund ihrer Gesamtliquidität notiert werden. Diese Paare sind:
EUR / USD
USD / CHF
GBP / USD
NZD / USD
AUD / USD
EUR / CAD
EUR / AUD
EUR / JPY
EUR/CHF
EUR / GBP
GBP / CHF
GBP / JPY
CHF / JPY
AUD / JPY
AUD / NZD
Die meisten erfahrenen Trader bestätigen die massive Rolle, die Wahrscheinlichkeiten für ihren Handelserfolg spielen. Die überwiegende Mehrheit dieser erfolgreichen Händler bezeugt auch, dass sie nur die Majors und / oder die auf Rohstoffen basierenden Paare handeln. Es gibt viele Gründe dafür, aber hier sind nur drei Hauptgründe. Erstens sind die Spreads am niedrigsten, zweitens sorgen die tieferen Liquiditätspools für bessere Füllungen auch in den volatilsten Perioden, und drittens ist es aufgrund der oben genannten Faktoren (wahrscheinlich) wahrscheinlicher, dass sich der Preis vorhersehbar verhält. Die Hauptpaare sind ganz einfach die vorhersehbarsten. Die technische Analyse funktioniert bei den meisten Forex-Paaren sehr gut, dies gilt jedoch insbesondere für die Hauptpaare.
Dies ist auf die Tatsache zurückzuführen, dass Millionen von Händlern aus allen Teilen der Welt die gleichen Preismuster und Indikatoren sowie das gleiche Preisverhalten betrachten. Es gibt viele Theorien, wonach sich die erwarteten Preisbewegungen tendenziell selbst erfüllen. Händler neigen dazu, die Hauptpaare an bestimmten Punkten zu kaufen und zu verkaufen, unabhängig davon, ob es sich um einen Hauptbereich des Widerstands oder der Unterstützung handelt oder ob es sich um einen Hauptfibonacci-Level handelt oder um Schlüssellevel wie 200 ema / ma. Hier jagen sicherlich die großen Spieler.
Letztendlich liegt es im Ermessen jedes einzelnen Händlers, zu entscheiden, welche Paare er handeln möchte. Die Konzentration auf den Handel mit nicht mehr als vier Paaren ist jedoch der richtige Weg für junge Händler. Dies erleichtert die Überwachung und Anpassung an das Erlernen der Merkmale jedes Paares erheblich. Händler können klar erkennen, wie sie auf verschiedene technische Indikatoren reagieren, und Sie können bestimmen, welche Tageszeiten für jedes dieser Paare am rentabelsten sind. Händler können auch überwachen, wie sich jede Währung gegenüber grundlegenden Ankündigungen verhält. Beispielsweise können Grundsatzerklärungen der Schweizerischen Nationalbank SNB zu extremen Preisverhalten, „Spikes“, führen.
In den letzten Wochen mussten FX-Händler nicht nur mit einigen der volatilsten Bedingungen seit 2008-2009 fertig werden, sondern standen auch unter ihrem eigenen Druck. Es wäre nur "menschlich", Ihren Vorsprung in den letzten Monaten in Frage zu stellen. Während Ihr MM und Ihr Verstand möglicherweise robust und standhaft waren, es sei denn, Sie haben 2008/09 erlebt, wird das „Verhalten“ der Devisenmärkte in letzter Zeit ein ziemlicher Schock gewesen sein. Trotz allem ist das Feedback, dass Geld von FX-Händlern verdient wurde. Wenn wir akzeptieren, dass die nur zwanzig Prozent der Einzelhändler erfolgreich Einnahmen aus diesem Geschäft erzielen und dass die überwiegende Mehrheit nur den Trend bei den vier wichtigsten Paaren plus den drei Rohstoffpaaren schwingt und dass sie in den letzten Jahren gut zurechtgekommen sind Strudel dann bekommen wir einen riesigen Hinweis darauf, welche Paare (unter allen Marktbedingungen) gehandelt werden sollen und warum.
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