Was ist Liquidität und wie unterscheidet sie sich von der Volatilität?
Die Liquidität von Währungen ist die Fähigkeit, sie schnell gegen andere Währungen auszutauschen. Liquidität ist einer der Gründe, warum der Forex-Markt bei Händlern so beliebt ist.
Aber wie kann sich die Liquidität auswirken? Forex Trading und wie unterscheidet es sich von der Volatilität?
In diesem Handbuch werden wir diese Fragen ausführlich beantworten.
Anzeichen hochliquider Währungen
1. Es gibt eine Situation, in der eine große Anzahl von Verkäufern und Käufern jederzeit bereit ist, ein Währungspaar zu verkaufen oder zu kaufen. Dadurch entsteht ein annähernd gleiches Verhältnis von Angebot und Nachfrage. Zu diesem Zeitpunkt ist der Markt sehr liquide.
2. Marktpreisgestaltung: Je stärker die Wirtschaft des Landes in den Weltraum integriert ist, desto höher ist die Liquidität seiner Währung.
3. Große Transaktionsvolumina: Je mehr Interesse ein Vermögenswert hat, desto mehr Geschäfte werden von den Teilnehmern getätigt und desto größer ist ihr Volumen.
Währungen mit hoher Liquidität haben eine kleine Verbreitung, da Transaktionen sofort ausgeführt werden.
Faktoren, die die Liquidität von Währungen und Währungspaaren beeinflussen:
1. Marktgröße
Ein Markt, in dem Hunderte von Händlern mit einem Transaktionsvolumen von 1 bis 5 Dollar die Liquidität beeinflussen. Die USA können nicht als flüssig bezeichnet werden, da das Gleichgewicht zu jedem Zeitpunkt von einem Händler mit einem Antrag auf 1000 USD verletzt werden kann.
Es gibt auch einen Markt mit geringer Liquidität, in dem es große Volumina gibt, aber nur wenige Großinvestoren miteinander handeln.
2. Sitzung
Forex ist rund um die Uhr, aber die Leute arbeiten zu einer günstigen Zeit. Wenn der Arbeitstag in Asien ist, gibt es mehr Umsatz im japanischen Yen, in der europäischen Sitzung in Euro, Pfund und US-Dollar.
3. Grundlegende Faktoren
Vor den Feiertagen wird das Transaktionsvolumen reduziert und die Liquidität der Währungen sinkt. Die Feiertage, Nachrichten usw. können auch die Liquidität beeinflussen.
Unterschied zwischen Liquidität und Volatilität
Währungsliquidität wird oft mit Volatilität verwechselt. Es gibt eine Verbindung, aber sie ist nicht direkt, und die inverse Korrelation wird auch nicht immer beobachtet.
Bei der Auswahl eines Währungspaars für eine Strategie ist es sinnvoll, sich stärker auf die Volatilität zu konzentrieren, während die Liquiditätsbewertung bei äußerst fundamentalen Schwankungen wichtig ist.
Zum Zeitpunkt der Pressemitteilung (Statistik, Meldung) entsteht ein Ungleichgewicht von Angebot und Nachfrage. In einem einzigen Ansturm schließen die meisten Trader Geschäfte in eine Richtung ab. Aber wenn alle Kaufaufträge aufgeben, wer wird sie dann erfüllen? An diesem Punkt sinkt die Marktliquidität und die Volatilität steigt.
Die Liquidität weist meist eine umgekehrte Korrelation auf, diese Abhängigkeit ist jedoch nicht immer vorhanden. Da die Liquidität relativ ist, gibt es keine Taschenrechner, um sie anhand einer Analogie zur Volatilität zu berechnen. Daher ist bei der Auswahl einer Strategie und eines Währungspaares die Liquidität im Vergleich zur Volatilität von untergeordneter Bedeutung.
Hier ein Beispiel für den Unterschied zwischen Liquidität und Volatilität: Das Paar EUR / USD in der europäischen Sitzung verfügt über eine hohe Liquidität. Es gibt Verkäufer und Käufer weltweit, weil der Markt in diesen Momenten eine kleine Bewegungsamplitude (Volatilität) aufweist. Jedes Volumen von Angebot oder Nachfrage wird schnell befriedigt, da der Preis keine Zeit hat, schnell zu steigen oder zu fallen. Je liquider der Vermögenswert ist, desto geringer ist seine Volatilität und desto geglätteter ist das Preisdiagramm.
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