WÖCHENTLICHER MARKT SNAPSHOT 21/12 - 24/12 | WIE VERHALTEN SICH DIE MÄRKTE FÜR BESTÄNDE, FX UND WAREN WÄHREND DER WEIHNACHTSWOCHE?
Die Woche vor Weihnachten ist traditionell eine ruhige Zeit für den Handel an den Aktien-, Devisen- und Rohstoffmärkten. Dies war jedoch kein gewöhnliches Jahr. 2020 war die Definition eines wirklich außergewöhnlichen Jahres.
Die Tragödie des Coronavirus hat unsere Handelswelt seit März dominiert, und niemand hätte vorhersagen können, wie der Schwarze Schwan ankommen würde, was das Marktvertrauen in einer breiten Palette von Wertpapieren zusammenbricht und zu einer Nullabsicherung führt.
Die Unterstützung kam jedoch schnell in Form massiver Impulse von westlichen Regierungen und Zentralbanken, die die Aktienmärkte auf Rekordhöhen trieben. Der SPX 500 ist seit Jahresbeginn um 14.33% gestiegen, der NASDAQ 100 um beeindruckende und beispiellose 43.83%.
Neues Jahr und eine weniger dramatische Verwaltung im Weißen Haus
In den letzten Jahren haben viele Analysten ihr Regelwerk für den Wirtschaftskalender zusammengefasst und sich auf Themen wie makroökonomische Ereignisse und Trumps Tweets konzentriert. Während seiner Präsidentschaft bewegten sich seine Tweets und Trolling auf Social Media eine Zeit lang auf dem Markt.
Der unnötige Kampf, den er mit China führte, führte dazu, dass die Aktienmärkte Ende 2018 und Anfang 2019 einbrachen, um die Marktbedingungen zu tragen, und der Wert des USD sank. Er beschuldigte China der Währungsmanipulation und begann, massive Zölle auf chinesische Importe nach Amerika zu erheben. Die US-Aktienmärkte peitschten nach seinen Launen.
Sie hätten gedacht, jemand hätte ihm ins Ohr geflüstert Ähm, Herr Präsident; Wir sind uns nicht sicher, ob dies funktionieren wird. Wir importieren die meisten unserer Waren aus China. Sie kaufen nicht viel von uns, außer Soja und Tierhaltung. Und wenn sie aufhören zu kaufen, werden Sie die Bauern verärgern, die Sie in Ihren Wahlversprechen für 2016 zu schützen versprochen haben. “
Er beendet seine Amtszeit im Weißen Haus und beschuldigt die Schweizerische Zentralbank der Währungsmanipulation, weil der CHF im Jahr 8.96 gegenüber dem USD um 2020% gestiegen ist. Ein flüchtiger Blick auf die US-Dollar-Kollegen sollte Trump dies jedoch offenbaren Der Euro hat gegenüber dem Dollar um fast 10% zugelegt, der Aussie um 9%, der Yen um 5% und der Dollar Index (DXY) um -7%. Vielleicht ist alles in seinen Augen eine Verschwörung.
Als Analysten versuchen wir, politisch unparteiisch zu bleiben. Sobald Biden jedoch im Januar 2021 eingeweiht wird, können wir uns alle hoffentlich auf eine Zeit der Stabilität und Vernunft in den USA freuen. Keine Handelskriege mehr, keine Kontaktaufnahme mit dem Iran, Venezuela und Europa, die Wiederherstellung der globalen Diplomatie und mindestens das Engagement für das Pariser Klimaschutzabkommen.
Marktabschluss für diese Woche
Wir entschuldigen uns im Voraus dafür, dass wir uns wie ein gebrochener Rekord angehört haben, aber wir sind nicht allein, wenn wir in letzter Zeit sich wiederholende Marktkommentare liefern. Zwei Hauptprobleme dominieren die Märkte; der Anreiz, der vom US-Senat und dem Brexit sanktioniert werden soll.
Der Anreiz ist nahe an einer Einigung, das detaillierte Detail konzentriert sich darauf, wie viel jeder US-Erwachsene und jedes US-Kind bekommen sollte. Einige republikanische Senatoren sind der Meinung, dass 600 USD pro Erwachsenem und 500 USD pro Kind mit Zulassungsbeschränkungen ausreichen sollten. Andere Senatoren fordern 1,200 USD pro Erwachsenem und 600 USD pro Kind.
Es ist faszinierend festzustellen, dass die US-Regierung bereits 2.4 Billionen US-Dollar in verschiedenen Formen bewilligt hat. Schätzungen zufolge könnte der kombinierte Anreiz durch die Fed und das Finanzministerium (Regierung) bis zum Ende des Jahres 6 bis zu 2020 Billionen US-Dollar betragen, was die Gesamtverschuldung der USA über 125% gegenüber dem BIP erhöht.
Was sicher ist, ist, dass die Konjunkturzahlungen zu spät kommen werden, um vielen Amerikanern zu helfen, einen festlichen Binge zu genießen. In den USA sind die Einzelhandelsumsätze gesunken, und viele Arbeitnehmer werden nicht ausgeben, wenn sie denken: „Es ist in Ordnung, ich werde im Januar nur meinen Gürtel enger schnallen“, weil sie keine Ahnung haben, ob sie im Januar arbeiten werden.
60 Millionen US-Erwachsene erhalten eine Form der Arbeitslosenunterstützung, 885% der Haushalte haben keine praktischen Ersparnisse, und am Donnerstag wurden weitere XNUMX in das wöchentliche Arbeitslosenregister aufgenommen.
Brexit; Werden sie sich nicht über das Wochenende auf einen Deal einigen?
Letztes Wochenende sollte die letzte Folge der Brexit-Saga „Es ist mein letztes Angebot, nimm es oder lass es“ sein. Aber die Frist ist wie im Oktober und November abgelaufen. Großbritannien und die EU haben vereinbart, an diesem Wochenende zu verhandeln, um eine Lösung zu finden.
Wir alle wissen, dass ein gesichtsrettender Fudge kommt, da die EU Großbritannien einen gnädigen Ausstieg bietet, aber die Erzählung, die geschaffen wurde, um die britische Bevölkerung zu täuschen, ist unmöglich vorherzusagen. Die beste Vermutung ist, dass eine lose, unverbindliche Vereinbarung veröffentlicht wird, die jedoch bis Januar für eine Abstimmung im EU-Rat verschoben wird. Was dies mit dem Brexit-Datum am 1. Januar zu tun hat, ist unklar.
Bei der britischen Regierung dreht sich alles um die Optik. Sie brauchen ihre Wähler, um sie als Gewinner zu sehen. Aber die britischen Bürger verlieren die Bewegungsfreiheit, die Freiheit, für die ihre Vorfahren gekämpft haben. Diese Scheidung sollte eine Trauerzeit in Großbritannien beinhalten. Es gibt nichts zu feiern.
Sterling hat in den letzten Wochen in weiten Bereichen gepeitscht, als die Verhandlungen fortgesetzt wurden und Gerüchte über Deals aufgetaucht sind. Am Freitag, dem 18. Dezember, notierte GBP / USD bei -0.58% und stieg wöchentlich um 2.15%. Aufgrund des Optimismus stand ein Durchbruch unmittelbar bevor.
Das Währungspaar hat letzte Woche die 50 DMA nach unten gebrochen, handelt aber seit Anfang November über dem Niveau. Derzeit bei 1.3200 gelegen, könnte dieser 50-DMA-Bereich und das runde Nummern-Handle ein Ziel werden, falls die Verhandlungen ohne irgendeine Form von Vereinbarung (wie locker sie auch sein mögen) zusammenbrechen.
Ein flüchtiger Blick auf EUR / GBP auf einem Tages-Chart zeigt, wie groß die Peitschenspanne im Dezember war. Irgendwann in dieser Woche brach die Sicherheit durch die 100 DMA ein. Das 50-DMA- und das 100-DMA-Todeskreuz waren während der Woche kurz vor der Bildung, als sich die Lücke im gleitenden Durchschnitt verengte. Am Freitag, dem 18. Dezember, stieg EUR / GBP um 0.39% und um 6.72% gegenüber dem Vorjahr.
Edelmetalle; das ganze Jahr über die Zuflucht als sicherer Hafen
Wenn Sie ein Trader sind, ist es unmöglich, die Trades, die Sie dieses Jahr nicht gemacht haben, nicht zu bereuen. Hey, wenn wir nur dieses Jahr während des Einbruchs im März All-in auf Zoom und Tesla gegangen wären oder den NASDAQ 100 als sicherere Wette gekauft hätten.
In den turbulenten Monaten, die wir erlebt haben, wären Gold und Silber im Nachhinein der Hafen gewesen. Als sichere Häfen sind beide PMs deutlich gestiegen. Gold ist seit Jahresbeginn um 23% und Silber um 43% gestiegen. Eine Mischung aus beiden Anlagen, entweder physisch oder über Ihren Broker, hat sich als hervorragende Absicherung erwiesen.
Silber war gefragt, weil eine Unze 26 US-Dollar und im März nur 12 US-Dollar kostete. Der Erwerb von 1,000 Dollar des Metalls war eine Gelegenheit, die viele Amerikaner (die an dem System zweifelten) für solch relativ kleine Summen nutzen konnten. Viele alternative Anleger haben möglicherweise im Jahr 2020 in Bitcoin investiert, das in den letzten Tagen Rekordhöhen erreicht hat und das Niveau von 23,000 überschritten hat.
Ereignisse mit hohem Einfluss, auf die ab dem 20. Dezember geachtet werden muss
Die Vorweihnachtszeit ist normalerweise eine ruhige Woche für wichtige wirtschaftliche Kalendernachrichten. Am Dienstag veröffentlicht Großbritannien die neuesten BIP-Zahlen. Sie werden voraussichtlich unverändert zum Vorquartal bei 15.5% gegenüber dem Vorquartal und -9.6% gegenüber dem Vorjahr liegen.
Der Wert im Jahresvergleich würde Großbritannien trotz der Billionen GBP an Unterstützung und der Bezahlung von 7 Millionen Arbeitnehmern, die während des verlängerten Urlaubs noch bezahlt werden, zu einer G5.5-Volkswirtschaft mit der schlechtesten Performance während der Pandemie machen.
Im Gegensatz dazu wird für die USA ein BIP-Wachstum von 33% gegenüber dem Vorquartal prognostiziert, obwohl dies wohl einen hohen Preis hat. Das Coronavirus läuft Amok und tötet durchschnittlich 3,000 Menschen pro Tag. Am Mittwoch werden dauerhafte Kundenaufträge für die USA, persönliche Ausgaben, Einkommen und neue Daten zum Verkauf von Eigenheimen veröffentlicht. Diese Werte werden einen Überblick über das Verbrauchervertrauen geben.
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