WÖCHENTLICHER MARKT SNAPSHOT 01/02 - 05/02 | FÜHRENDE EIGENKAPITALINDIZEN FALLEN trotz der BIP-Zahlen EUROPAS für das vierte Quartal besser als erwartet
Diese Woche war es eine Woche des BIP. Der endgültige BIP-Wert der US-Wirtschaft für 2020 lag bei –3.5%, der schlechtesten Leistung seit 1946 nach dem Zweiten Weltkrieg.
Die Q4-Metrik für das BIP-Wachstum in den USA lag genau wie prognostiziert bei 4% und fiel von dem im dritten Quartal verzeichneten COVID-33-Erholungstempo von 19% zurück, bevor die USA damit begannen, bestimmte Wirtschaftssektoren (und die Gesellschaft) wieder zu schließen.
Am Freitagmorgen veröffentlichten Frankreich und Deutschland optimistische BIP-Zahlen für das vierte Quartal 4. Analysten und Händler haben diese Daten herangezogen, um das Tempo der Erholung der Eurozone anzuzeigen.
Deutschland überraschte die Märkte mit einem Wachstum von 0.1% im vierten Quartal, obwohl die Wirtschaft für 4 um -2020% schrumpfte. Frankreich verzeichnete im vierten Quartal einen Rückgang um -5%, besser als die Prognose von -1.3% und nach dem Rekordwachstum von 4% im dritten Quartal. Das spanische BIP übertraf ebenfalls die Prognosen und verzeichnete für das letzte Quartal 4 ein Wachstum von 18%.
Die jüngsten Pandemiesperrungen in Frankreich und Deutschland nahmen jedoch Ende Dezember Fahrt auf. Daher können die jüngsten BIP-Zahlen nicht auf eine nachhaltige Erholung hinweisen. Die Kennzahlen für das erste Quartal 1 werden aufgrund der neuesten Sperrrunde im gesamten Handelsblock und in der gesamten EU-Region schlimm sein. Wie Großbritannien sind auch Frankreich und Deutschland im ersten Quartal 2021 mit unvermeidlichen Double-Dip-Rezessionen konfrontiert.
Die europäischen Aktienindizes brachen ein, als die Märkte am Freitag öffneten, erholten sich jedoch geringfügig, als die bullischen BIP-Daten der Eurozone veröffentlicht wurden. Um 9:30 Uhr britischer Zeit fiel der DAX um -0.77%, der CAC um -0.88% und der britische FTSE 100 um -0.69%. Der DAX und der CAC werden seit Jahresbeginn im negativen Bereich gehandelt, während der FTSE 100 um 0.50% zulegte.
Die Futures für die US-Aktienmärkte deuten auf einen Rückgang hin, sobald New York heute Nachmittag eröffnet wird. Der SPX 500 notierte um -1.04% und der NASDAQ 100 um -1.53%. Wenn diese Niveaus auf dem offenen Markt bleiben, werden diese führenden US-Märkte seit Jahresbeginn negativ. Wöchentlich ist der SPX um -2.35% und der NASDAQ um -2.55% gefallen.
Der moderate Ausverkauf dieser Woche in vielen westlichen globalen Märkten könnte auf vier Faktoren zurückzuführen sein.
- Die Biden-Hilfsrallye ist vorbei. Analysten und Investoren erwägen die massiven Aufgaben, die der Präsident sowohl in der Wirtschaft als auch in der Gesellschaft bewältigen muss, während er Impfstoffe an Hunderte Millionen US-Bürger liefert.
- Die verschiedenen teilweisen Sperren in Europa und den USA haben eine anhaltende Erholung gedrosselt. Inzwischen sind zwischen Großbritannien und der EU unwürdige Streitigkeiten über die Lieferung und Verteilung von Impfstoffen ausgebrochen.
- Gewinnmitnahmen könnten stattfinden. Nach dem deutlichen Wachstum im Jahr 2020 wäre es nicht verwunderlich, wenn viele Anleger (insbesondere Privatanleger) ihre Chips einlösen und sich vom Tisch entfernen würden.
- Der massive Anstieg des Tageshandels im Einzelhandel könnte nachlassen. Viele in den USA ansässige Händler haben über gamifizierte Plattformen wie Robin Hoods auf den Optionsmarkt zugegriffen, um Aktien (insbesondere Tech-Aktien) auf stratosphärische Höchststände zu bringen. Mit der Veröffentlichung der Gewinne wird es immer schwieriger, die Bewertungen anhand realistischer Preis-Gewinn-Verhältnisse zu rechtfertigen.
Der USD steigt während der Woche, während das Rohöl seine jüngsten Gewinne beibehält
Der US-Dollar verzeichnete während der Woche deutliche Zuwächse gegenüber seinen Mitbewerbern. Anleger und Händler in USD wurden von den jüngsten Erklärungen des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, zu der Geldpolitik, die er beibehalten will, ermutigt. Die Fed erhöht das Anleihekauf- / QE-Programm nicht und Herr Powell gab auch an, mittelfristig keine Änderung des aktuellen Zinssatzes von 0.25% vorzunehmen.
Der Dollarindex DXY stieg während der frühen Sitzung am Freitag um 0.27% und wöchentlich um 0.57% und hielt die Position über dem wichtigen Level von 90.00 bei 90.70. EUR / USD ist wöchentlich um -0.54% gefallen, während der Handel während der London-Europa-Sitzung am Freitag nahezu flach und nahe am täglichen Pivot-Pint gehandelt wird.
GBP / USD hat die während der Woche verzeichneten Gewinne um -0.11% abgegeben. In der frühen Sitzung am Freitag notierte das Währungspaar um -0.38% und drohte mit der Verletzung S1.
Die Attraktivität von JPY und CHF als sicherer Hafen ist diese Woche verblasst. USD / JPY ist wöchentlich um 1.09% gestiegen, plus 0.51% am Tag. USD / CHF ist wöchentlich um 0.53% und am Tag um 0.10% gestiegen. Der USD hat in dieser Woche auch die jüngsten Verluste gegenüber beiden antipodischen Währungen zurückgefordert. AUD / USD ist um -0.90% gefallen, und NZD / USD ist wöchentlich um -0.22% gefallen.
Rohöl ist im Jahr 2021 deutlich gestiegen. Der Treibstoff für das globale Wachstum ist seit Jahresbeginn um 8.25% und monatlich um 8.54% gestiegen. Dieser Anstieg hat sich diese Woche verlangsamt und ist auf 0.48% gesunken. Die Märkte haben die Lagerbestände und Lieferungen der Wintermonate in Europa und Amerika berücksichtigt, und nach Ansicht des IWF wird das globale Wachstum in dieser Woche erst zurückkehren, wenn die Impfstoffe eingeführt sind und nachweislich funktionieren.
Edelmetalle haben diese Woche ein gemischtes Schicksal erlebt. Gold wird in der Woche nahezu unverändert gehandelt, und zwar um -0.06%, aber am Freitag um 0.76% auf 1,853 USD pro Unze. Silber ist diese Woche stark gestiegen, um 6.18% pro Woche und um 2.31% am Freitag, um bei 26.95 USD pro Unze zu handeln.
Kalenderereignisse, die während der Woche ab Sonntag, dem 31. Januar, überwacht werden sollen
On Montag Februar 1Es werden mehrere IHS Markit Manufacturing PMIs für Europa veröffentlicht. Italien, Frankreich, Deutschland und die gesamte Eurozone dürften im Januar rückläufig sein.
Markit prognostiziert auch für Großbritannien einen Einbruch. Alle Messwerte der Länder sollten jedoch über den 50 Werten bleiben, die die Kontraktion vom Wachstum trennen. Hypothekengenehmigungen, Verbraucherkredite und Daten zu Immobilienpreisen werden während der morgendlichen Sitzung für Großbritannien veröffentlicht, und alle drei Messwerte sollten nahe an den vorherigen Zahlen bleiben.
Die ISM-PMIs für Kanada und die USA werden am Nachmittag veröffentlicht. Die Bauausgaben in den USA könnten bei Veröffentlichung der Dezember-Zahl auf 0.5% fallen.
Der australische Dollar wird währenddessen unter die Lupe genommen Dienstag Sitzung in Sydney als RBA enthüllt ihre Zinsentscheidung. Die Rate sollte unverändert bei 0.1% bleiben.
Zu Beginn der Sitzung zwischen London und Europa werden die neuesten BIP-Zahlen Italiens veröffentlicht. Analysten prognostizieren einen Rückgang von -5.8% gegenüber dem Vorjahr und ein Q2 2020 von -2.3%. Reuters prognostiziert einen Rückgang des BIP der EA auf -6.0% im Jahr 2020 und -2.2% für das vierte Quartal.
Die europäischen PMIs für IHS Markit-Dienste werden währenddessen geteilt Mittwoch London-europäische Sitzung. Frankreich, Spanien, Italien und die EA werden nach Angaben der Analysten von Reuters und Bloomberg einen Rückgang verzeichnen.
Der PMI für britische Dienstleistungen wird sich am stärksten verschlechtern. Er wird voraussichtlich im Januar bei 38.8 liegen und von 49.4 im Dezember fallen. Ein solcher Rückgang könnte sich auf den Wert des GBP gegenüber seinen Mitbewerbern auswirken, wenn die Daten gesendet werden. Laut Analysten hätte die europäische Inflation auf 0.1% jährlich und im Januar um 0.5% steigen können.
Der Messwert der Markit-Dienste für die USA dürfte auf eine Verbesserung im Januar hinweisen, und der Verbund könnte bei 58 liegen, weit über den 50 Kontraktions-Expansions-Niveaus. Die ADP-Beschäftigungszahl wird auf 50 prognostiziert, eine signifikante Verbesserung gegenüber dem vorherigen Wert von -123. Das gesunde Markit-Composite, das zur Förderung der Beschäftigungszahlen beiträgt, könnte sich positiv auf den Wert des USD gegenüber seinen Mitbewerbern auswirken.
Bau-PMIs werden geliefert Donnerstag Für Deutschland und Großbritannien hat der Bau während der Sperrung in Großbritannien nicht aufgehört. Daher wird der Wert laut Analysten bei 50 über 54.6 bleiben. Die britische Bank of England wird die jüngste Zinsentscheidung bekannt geben und mitteilen, ob sich das QE-Programm ändert. Beide geldpolitischen Fragen sollten unverändert bleiben.
Die wöchentliche Zahl der Arbeitslosenansprüche für die USA wird am Donnerstagnachmittag von der BLS übermittelt, die neuesten Messwerte sind unter 900 pro Woche gefallen, und die Hoffnung ist, dass dieser Trend weiterhin rückläufig sein wird. Laut Analysten sollten Fabrikbestellungen Anzeichen einer Verbesserung aufweisen. Die Messung wird im Januar von 1% auf 1.7% steigen. Der durch diese beiden Zahlen erzeugte Optimismus könnte sich positiv auf den Wert des USD auswirken.
On Freitag Wir werden die zweiten NFP-Daten von 2021 erhalten. Nachdem die Januar-Zahl die saisonalen Arbeitsplätze im Dezember enthielt, wird der Februar in Bezug auf die in der größten Volkswirtschaft der Welt geschaffenen Arbeitsplätze realistischer sein. Analysten prognostizieren, dass nur 80 Arbeitsplätze geschaffen wurden, was sich gegenüber den zuvor verzeichneten Schockverlusten von -140 verbessert. Die Arbeitslosenquote in den USA sollte bei 6.7% bleiben, während die in Kanada von 8.8% auf 8.7% sinken sollte. Die neuesten Daten zu Fabrikbestellungen aus Deutschland, Frankreichs Handelsbilanz, Italiens Einzelhandelsumsätzen und britischen Immobilienpreisen (laut der Nationwide Bank) sind Werte, die den Wert von EUR und GBP beeinflussen könnten, wenn die Ergebnisse die Prognosen der Analysten verfehlen oder übertreffen.
« Die Wall Street erholt sich trotz des schlimmsten Rückgangs in den USA von -3.5%, dem schlechtesten Wert seit den 1940er Jahren Nervöse Anleger und Händler werden nach geldpolitischen Anweisungen von Fed, BoE und RBA suchen, um die Stimmung zu untermauern »
