10. Januar • Marktkommentare • 3252 Ansichten • Kommentare deaktiviert Verbraucherkredit in den USA erreicht Zehnjahreshoch
Der Verbraucherkredit in den USA erreicht ein Zehnjahreshoch, da die Sparquote weiterhin schwächer wird
Die gestern veröffentlichte Nachricht, dass US-Bürger einen Kreditschub erlebt hatten (wie er seit zehn Jahren nicht mehr gesehen wurde), überraschte viele Marktkommentatoren und Verlage. Zwar gibt es Hinweise darauf, dass ein gewisses Maß an Optimismus an der Basis und folglich auf den Märkten zurückkehrt. Könnten die Zahlen wirklich so „gut“ sein? Das ist, wenn wir annehmen, dass Kreditanfälle ein gutes Phänomen sind, was neuere Erkenntnisse auf etwas anderes hindeuten.
Die Hauptindizes in den USA ließen sich in Bezug auf die Nachrichten nicht allzu sehr mitreißen, der Dow erreichte an diesem Tag nur 33 Punkte und es besteht der Verdacht, dass sich der US-Verbraucher vor der unvermeidlichen Kontraktion wie ein Bacchanalian-Abenteuer am letzten Ende des Tages fühlte. Aber der Kredit war da und die Verbraucher haben ihre Pflicht pflichtbewusst erfüllt. Es ist die amerikanische Art, sie mussten nicht zweimal gefragt werden, wie ein sterbender Mann in einer Wüste, sie haben es einfach wild aufgeschlüsselt.
Die Kreditaufnahme der Verbraucher in den USA stieg im November am stärksten seit 10 Jahren. Der Kredit stieg um 20.4 Milliarden US-Dollar, der größte Sprung seit November 2001, auf 2.48 Billionen US-Dollar, wie die Zahlen der Federal Reserve zeigten. Der Fortschritt war fast doppelt so hoch wie die höchste Prognose von 31 von Bloomberg News befragten Ökonomen.
Die mittlere Prognose in der Bloomberg-Umfrage prognostizierte einen Gewinn von 7 Milliarden US-Dollar. Die Schätzungen reichten von einem Rückgang um 6.4 Milliarden US-Dollar bis zu einem Anstieg um 11.6 Milliarden US-Dollar. Die Kreditaufnahme war die höchste seit September 2009. Die revolvierende Verschuldung, zu der auch Kreditkarten gehören, stieg im November um 5.6 Mrd. USD. Dies ist laut Fed-Statistik der größte Anstieg seit März 2008.
Die nicht revolvierenden Schulden, einschließlich Bildungskredite und Kredite für Autos und Mobilheime, stiegen um 14.8 Milliarden US-Dollar, die meisten seit Februar 2005, wie der Bericht zeigte. In dem Bericht der Fed werden die durch Immobilien besicherten Schulden wie Eigenheimkreditlinien nicht erfasst.
Laut Branchenstatistiken von Ward's Information Products lagen die Autokäufe im November mit einer Jahresrate von 13.59 Millionen auf dem höchsten Stand seit August 2009. Autos wurden im letzten Monat mit einer Rate von 13.5 Millionen verkauft. General Motors Co., Ford Motor Co. und Chrysler Group LLC meldeten im Dezember Fahrzeugverkäufe, die die Schätzungen der Analysten übertrafen und das beste Jahr der US-Autoindustrie seit 2008 abschlossen.
Obwohl der Bericht nicht zu viel kaltes Wasser enthalten soll, hält er einer genaueren Prüfung wirklich stand? Erstens hat die US-Regierung ihre eigene Autoindustrie gerettet, mehrere führende Marken wären verschwunden oder von ausländischen Investoren billig aufgekauft worden, wenn die US-Regierung. hatte 2008-2009 nicht eingegriffen, um beispielsweise Ford und General Motors zu retten.
Aus diesem Grund sollten alle Berichte über eine höhere Rentabilität und Zahlungsfähigkeit dieser beiden Giganten mit einer Prise Salz aufgenommen werden. Die US-Regierung engagiert sich jetzt zusammen mit diesen Herstellern für die großzügigste Umwelt, in der die Menschen in lebender Erinnerung Autos kaufen konnten. Es ist nicht nur der Preis, sondern auch die Finanzierungsbedingungen. Es ist Subprime-Kreditvergabe für Steroide.
Die US-amerikanischen Hersteller sehen in den Schwellenländern gegenüber Honda, Toyota, Nissan, BMW und Mercedes nur eine sehr geringe Nachfrage nach ihren Autos. Daher haben sie erkannt, dass sie ihren heimischen Markt ausschlachten, sein Fleisch entblößen und dann am Mark saugen müssen. Sie vermeiden um jeden Preis einen Inventaraufbau von Autos, sogar bis zu dem Punkt, an dem sie verschenkt werden. Während die derzeit angebotenen großzügigen Finanzierungsbedingungen noch nicht das Stadium erreicht haben, Autos zu verschenken, wenn es darum geht, werden die Hersteller, die nur zehn Monate nach ihrer Wiederwahl auf meiner Regierung stehen, aktiv ermutigt, wahnsinnige Anreize zu bieten, um dies zu tun Verschieben Sie das Metall.
Es gibt jedoch auch ein anderes Phänomen, das Kommentatoren gestern verpasst haben und das mit der Verwendung von Krediten in Verbindung steht. Eine große Anzahl von Amerikanern, die am ehesten ein neues Auto wollen oder brauchen, haben praktisch keine Ersparnisse, nada, zilch. Der Ausdruck „die meisten Leute sind nur zwei Lohnpakete aus der Gosse “ist tief in die Psyche eines Durchschnittsamerikaners eingebettet, jetzt ist es nur noch ein Lohnpaket und real und / oder inflationsbereinigt ist der Lohn seit über einem Jahrzehnt statisch.
Der lange Rückgang der Sparquote in den Vereinigten Staaten wurde weitgehend ignoriert, doch jeder erneute Besuch der Daten bringt neuen Grund zur Besorgnis. Hedgeye stellte seinen Kunden ein Diagramm zur Verfügung, in dem die Einsparungen als Prozentsatz des BIP angegeben sind. In den 1970er und 1980er Jahren lagen die Einsparungen im Bereich von 5 bis 7%. In den Jahrzehnten seitdem sind die persönlichen Ersparnisse bis 1 auf 3-2011% gesunken.
Zu einem Zeitpunkt im Jahr 2009 erreichte es einen negativen Druck. Anfang 2009 waren die Einsparungen in Prozent des BIP zum ersten Mal seit 1952 tatsächlich negativ. Der Einsparungsdefizit stieg in den ersten drei Quartalen 2.3 von minus 2009 Prozent im gesamten Jahr 0.2 auf minus 2008 Prozent. Vor 2008 gab es ihn war seit 1934, dem letzten Jahr eines Vierjahreszeitraums, in dem die Zinsen unter Null lagen, kein Rückgang um ein ganzes Jahr gewesen.
Aktuelle Schätzungen deuten darauf hin, dass die Sparquoten seit den negativen Tiefstständen stark gestiegen sind. Schätzungen zufolge liegt die Spanne zwischen 3.4 und 4.5%. 2011 gab es jedoch einen massiven Rückzug von Kleinunternehmern von Private Equity von den Märkten, in dem der Rückzug stattfinden wird Banken ... vorübergehend.
Aber selbst bei einer Schätzung von 4% ist dies immer noch weit hinter dem längerfristigen Spartrend von ca. 7% zurückgeblieben, und dies zu einem Zeitpunkt, an dem die durchschnittlichen Kosten der 24-jährigen US-Hypothek am niedrigsten sind. Auch die aktuellen Daten zu Ersparnissen berücksichtigen nicht die große Anzahl von Amerikanern, die tatsächlich keine Ersparnisse haben, 34% der Amerikaner haben keine Ersparnisse im Notfall und jeder dritte Erwachsene hat überhaupt keine Ersparnisse. 2011% der Amerikaner haben laut einer Harris-Umfrage aus dem Jahr 18 keine persönlichen Ersparnisse und 22% keine Altersvorsorge. Noch vor 30 Monaten waren diese Zahlen mit XNUMX% bzw. XNUMX% moderat niedriger.
Wenn es um persönliche Ersparnisse geht, ist Echo Boomers (18-33) die am wenigsten wahrscheinliche Altersgruppe, wobei 33% keine persönlichen Ersparnisse haben. Gen X schneidet kaum besser ab, da 32% keine persönlichen Ersparnisse haben. Nur 14% der Älteren (65 Jahre und älter) haben keine persönlichen Ersparnisse.
Die Altersvorsorgegewohnheiten von Echo Boomers sind noch schlechter als ihre persönlichen Spargewohnheiten. Dreiundfünfzig Prozent der Echo Boomer haben keine Altersvorsorge, wobei Gen X dies mit einer weitaus niedrigeren Rücklaufquote von 32% am ehesten sagt.
Nach Berücksichtigung der Inflation und der medizinischen Kosten nach der Pensionierung müssen die Mitarbeiter der Generation Y von Aon Hewitt das 18.7-fache ihres endgültigen Entgelts für die Altersvorsorge einsparen: einschließlich Sozialversicherung, vom Arbeitgeber bereitgestellte leistungsorientierte und beitragsorientierte Pläne sowie Ersparnisse der Arbeitnehmer; um ihren derzeitigen Lebensstandard im Ruhestand aufrechtzuerhalten (dies setzt voraus, dass sie im Alter von 65 Jahren in den Ruhestand gehen; mehr werden benötigt, um früher in den Ruhestand zu gehen). Die Forschung von Aon Hewitt zeigt jedoch, dass Mitarbeiter dieser Generation, die eine volle Karriere haben, auf dem richtigen Weg sind, nur das 12.4-fache ihres endgültigen Entgelts zu akkumulieren, was einen Mangel von 6.3-fachem Entgelt ergibt, ein Drittel ihres Gesamtbedarfs…
Sie müssen sich fragen, ob die Amerikaner ihren hektischen Kauf von Autos im Jahr 2011 bereuen werden. Wenn Sie Ihren Job verlieren, keine Ersparnisse und kein Ruhestandseinkommen haben, können Sie in späteren Jahren nicht mehr in einem Auto schlafen.
USA Konsumausgaben
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USA Consumer Credit erreicht Zehnjahreshoch
10. Januar • Marktkommentare • 3252 Ansichten • Kommentare deaktiviert Verbraucherkredit in den USA erreicht Zehnjahreshoch
Der Verbraucherkredit in den USA erreicht ein Zehnjahreshoch, da die Sparquote weiterhin schwächer wird
Die gestern veröffentlichte Nachricht, dass US-Bürger einen Kreditschub erlebt hatten (wie er seit zehn Jahren nicht mehr gesehen wurde), überraschte viele Marktkommentatoren und Verlage. Zwar gibt es Hinweise darauf, dass ein gewisses Maß an Optimismus an der Basis und folglich auf den Märkten zurückkehrt. Könnten die Zahlen wirklich so „gut“ sein? Das ist, wenn wir annehmen, dass Kreditanfälle ein gutes Phänomen sind, was neuere Erkenntnisse auf etwas anderes hindeuten.
Die Hauptindizes in den USA ließen sich in Bezug auf die Nachrichten nicht allzu sehr mitreißen, der Dow erreichte an diesem Tag nur 33 Punkte und es besteht der Verdacht, dass sich der US-Verbraucher vor der unvermeidlichen Kontraktion wie ein Bacchanalian-Abenteuer am letzten Ende des Tages fühlte. Aber der Kredit war da und die Verbraucher haben ihre Pflicht pflichtbewusst erfüllt. Es ist die amerikanische Art, sie mussten nicht zweimal gefragt werden, wie ein sterbender Mann in einer Wüste, sie haben es einfach wild aufgeschlüsselt.
Die Kreditaufnahme der Verbraucher in den USA stieg im November am stärksten seit 10 Jahren. Der Kredit stieg um 20.4 Milliarden US-Dollar, der größte Sprung seit November 2001, auf 2.48 Billionen US-Dollar, wie die Zahlen der Federal Reserve zeigten. Der Fortschritt war fast doppelt so hoch wie die höchste Prognose von 31 von Bloomberg News befragten Ökonomen.
Die mittlere Prognose in der Bloomberg-Umfrage prognostizierte einen Gewinn von 7 Milliarden US-Dollar. Die Schätzungen reichten von einem Rückgang um 6.4 Milliarden US-Dollar bis zu einem Anstieg um 11.6 Milliarden US-Dollar. Die Kreditaufnahme war die höchste seit September 2009. Die revolvierende Verschuldung, zu der auch Kreditkarten gehören, stieg im November um 5.6 Mrd. USD. Dies ist laut Fed-Statistik der größte Anstieg seit März 2008.
Die nicht revolvierenden Schulden, einschließlich Bildungskredite und Kredite für Autos und Mobilheime, stiegen um 14.8 Milliarden US-Dollar, die meisten seit Februar 2005, wie der Bericht zeigte. In dem Bericht der Fed werden die durch Immobilien besicherten Schulden wie Eigenheimkreditlinien nicht erfasst.
Laut Branchenstatistiken von Ward's Information Products lagen die Autokäufe im November mit einer Jahresrate von 13.59 Millionen auf dem höchsten Stand seit August 2009. Autos wurden im letzten Monat mit einer Rate von 13.5 Millionen verkauft. General Motors Co., Ford Motor Co. und Chrysler Group LLC meldeten im Dezember Fahrzeugverkäufe, die die Schätzungen der Analysten übertrafen und das beste Jahr der US-Autoindustrie seit 2008 abschlossen.
Obwohl der Bericht nicht zu viel kaltes Wasser enthalten soll, hält er einer genaueren Prüfung wirklich stand? Erstens hat die US-Regierung ihre eigene Autoindustrie gerettet, mehrere führende Marken wären verschwunden oder von ausländischen Investoren billig aufgekauft worden, wenn die US-Regierung. hatte 2008-2009 nicht eingegriffen, um beispielsweise Ford und General Motors zu retten.
Aus diesem Grund sollten alle Berichte über eine höhere Rentabilität und Zahlungsfähigkeit dieser beiden Giganten mit einer Prise Salz aufgenommen werden. Die US-Regierung engagiert sich jetzt zusammen mit diesen Herstellern für die großzügigste Umwelt, in der die Menschen in lebender Erinnerung Autos kaufen konnten. Es ist nicht nur der Preis, sondern auch die Finanzierungsbedingungen. Es ist Subprime-Kreditvergabe für Steroide.
Die US-amerikanischen Hersteller sehen in den Schwellenländern gegenüber Honda, Toyota, Nissan, BMW und Mercedes nur eine sehr geringe Nachfrage nach ihren Autos. Daher haben sie erkannt, dass sie ihren heimischen Markt ausschlachten, sein Fleisch entblößen und dann am Mark saugen müssen. Sie vermeiden um jeden Preis einen Inventaraufbau von Autos, sogar bis zu dem Punkt, an dem sie verschenkt werden. Während die derzeit angebotenen großzügigen Finanzierungsbedingungen noch nicht das Stadium erreicht haben, Autos zu verschenken, wenn es darum geht, werden die Hersteller, die nur zehn Monate nach ihrer Wiederwahl auf meiner Regierung stehen, aktiv ermutigt, wahnsinnige Anreize zu bieten, um dies zu tun Verschieben Sie das Metall.
Es gibt jedoch auch ein anderes Phänomen, das Kommentatoren gestern verpasst haben und das mit der Verwendung von Krediten in Verbindung steht. Eine große Anzahl von Amerikanern, die am ehesten ein neues Auto wollen oder brauchen, haben praktisch keine Ersparnisse, nada, zilch. Der Ausdruck „die meisten Leute sind nur zwei Lohnpakete aus der Gosse “ist tief in die Psyche eines Durchschnittsamerikaners eingebettet, jetzt ist es nur noch ein Lohnpaket und real und / oder inflationsbereinigt ist der Lohn seit über einem Jahrzehnt statisch.
Der lange Rückgang der Sparquote in den Vereinigten Staaten wurde weitgehend ignoriert, doch jeder erneute Besuch der Daten bringt neuen Grund zur Besorgnis. Hedgeye stellte seinen Kunden ein Diagramm zur Verfügung, in dem die Einsparungen als Prozentsatz des BIP angegeben sind. In den 1970er und 1980er Jahren lagen die Einsparungen im Bereich von 5 bis 7%. In den Jahrzehnten seitdem sind die persönlichen Ersparnisse bis 1 auf 3-2011% gesunken.
Zu einem Zeitpunkt im Jahr 2009 erreichte es einen negativen Druck. Anfang 2009 waren die Einsparungen in Prozent des BIP zum ersten Mal seit 1952 tatsächlich negativ. Der Einsparungsdefizit stieg in den ersten drei Quartalen 2.3 von minus 2009 Prozent im gesamten Jahr 0.2 auf minus 2008 Prozent. Vor 2008 gab es ihn war seit 1934, dem letzten Jahr eines Vierjahreszeitraums, in dem die Zinsen unter Null lagen, kein Rückgang um ein ganzes Jahr gewesen.
Aktuelle Schätzungen deuten darauf hin, dass die Sparquoten seit den negativen Tiefstständen stark gestiegen sind. Schätzungen zufolge liegt die Spanne zwischen 3.4 und 4.5%. 2011 gab es jedoch einen massiven Rückzug von Kleinunternehmern von Private Equity von den Märkten, in dem der Rückzug stattfinden wird Banken ... vorübergehend.
Aber selbst bei einer Schätzung von 4% ist dies immer noch weit hinter dem längerfristigen Spartrend von ca. 7% zurückgeblieben, und dies zu einem Zeitpunkt, an dem die durchschnittlichen Kosten der 24-jährigen US-Hypothek am niedrigsten sind. Auch die aktuellen Daten zu Ersparnissen berücksichtigen nicht die große Anzahl von Amerikanern, die tatsächlich keine Ersparnisse haben, 34% der Amerikaner haben keine Ersparnisse im Notfall und jeder dritte Erwachsene hat überhaupt keine Ersparnisse. 2011% der Amerikaner haben laut einer Harris-Umfrage aus dem Jahr 18 keine persönlichen Ersparnisse und 22% keine Altersvorsorge. Noch vor 30 Monaten waren diese Zahlen mit XNUMX% bzw. XNUMX% moderat niedriger.
Wenn es um persönliche Ersparnisse geht, ist Echo Boomers (18-33) die am wenigsten wahrscheinliche Altersgruppe, wobei 33% keine persönlichen Ersparnisse haben. Gen X schneidet kaum besser ab, da 32% keine persönlichen Ersparnisse haben. Nur 14% der Älteren (65 Jahre und älter) haben keine persönlichen Ersparnisse.
Die Altersvorsorgegewohnheiten von Echo Boomers sind noch schlechter als ihre persönlichen Spargewohnheiten. Dreiundfünfzig Prozent der Echo Boomer haben keine Altersvorsorge, wobei Gen X dies mit einer weitaus niedrigeren Rücklaufquote von 32% am ehesten sagt.
Nach Berücksichtigung der Inflation und der medizinischen Kosten nach der Pensionierung müssen die Mitarbeiter der Generation Y von Aon Hewitt das 18.7-fache ihres endgültigen Entgelts für die Altersvorsorge einsparen: einschließlich Sozialversicherung, vom Arbeitgeber bereitgestellte leistungsorientierte und beitragsorientierte Pläne sowie Ersparnisse der Arbeitnehmer; um ihren derzeitigen Lebensstandard im Ruhestand aufrechtzuerhalten (dies setzt voraus, dass sie im Alter von 65 Jahren in den Ruhestand gehen; mehr werden benötigt, um früher in den Ruhestand zu gehen). Die Forschung von Aon Hewitt zeigt jedoch, dass Mitarbeiter dieser Generation, die eine volle Karriere haben, auf dem richtigen Weg sind, nur das 12.4-fache ihres endgültigen Entgelts zu akkumulieren, was einen Mangel von 6.3-fachem Entgelt ergibt, ein Drittel ihres Gesamtbedarfs…
Sie müssen sich fragen, ob die Amerikaner ihren hektischen Kauf von Autos im Jahr 2011 bereuen werden. Wenn Sie Ihren Job verlieren, keine Ersparnisse und kein Ruhestandseinkommen haben, können Sie in späteren Jahren nicht mehr in einem Auto schlafen.
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