Die OECD befürchtet die Blase der Eurozone, da 200 Millionen arbeitslos gefürchtet werden
Ist es Ironie oder Zufall, dass die weltweite Arbeitslosigkeit laut IAO 200 Millionen erreicht, wenn wir unseren siebten milliardsten Weltbürger in unserer Welt willkommen heißen? Die Internationale Arbeitsorganisation sagte in ihrem Bericht, dass in den nächsten zwei Jahren etwa 80 Millionen neue Nettoarbeitsplätze benötigt werden, um zu den Beschäftigungsquoten vor der Krise zurückzukehren - 27 Millionen in fortgeschrittenen Volkswirtschaften und der Rest in Schwellen- und Entwicklungsländern. Die Projektion ist, dass nur 40 Millionen geschaffen werden.
"Wir haben ein kurzes Zeitfenster, um einen größeren doppelten Beschäftigungsrückgang zu vermeiden." sagte Raymond Torres, Direktor des Internationalen Instituts für Arbeitsstudien der IAO, der den Bericht herausgab.
Das Risiko sozialer Unruhen steigt in 45 der 118 untersuchten Länder - insbesondere in der Europäischen Union und im arabischen Raum, warnte die IAO. Die am Montag veröffentlichten Daten zeigten, dass die Zahl der Arbeitslosen in der Eurozone im September auf 16.2 Millionen gestiegen ist. Dies ist der höchste Stand seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1998. Die IAO gab an, dass die Zahl der Arbeitslosen weltweit ebenfalls ein Rekordhoch von mehr erreicht hat als 200 Millionen.
Vor dem G20-Treffen, das später in dieser Woche in Cannes, Frankreich, stattfinden soll, hat die OECD die Partei verwöhnt und die euphorische Blase der letzten Woche gestochen, bevor sich die Beamten überhaupt versammelt haben und in die volle Debatte geraten sind. Die OECD sagte, das Wirtschaftswachstum in der Eurozone werde sich nach 0.3 Prozent in diesem Jahr im nächsten Jahr auf 1.6 Prozent verlangsamen und in den USA schwach bleiben, da die Schwellenländer langsamer wachsen werden als vor Beginn der Finanzkrise. Insgesamt wird sich das Wachstum in den G20-Staaten 3.8 auf 2012 Prozentpunkte verlangsamen, verglichen mit 3.9 Prozentpunkten in diesem Jahr. Es könnte sich 4.6 auf 2013 Prozentpunkte beschleunigen. Die OECD fügte hinzu, dass sich das Szenario verschlechtern wird, wenn das Rettungsabkommen der Eurozone das Vertrauen nicht wiederherstellt. Die OECD sagte, die US-Wirtschaft werde im nächsten Jahr um 1.8% wachsen, weniger als die im Mai prognostizierte Expansion von 3.1%, und erst 2013 mit einer Expansion von 2.5% an Fahrt gewinnen. Das Verhältnis von Schulden zum BIP wird weiter steigen und in zwei Jahren 108.7% in den USA, 97.6% in der Eurozone und 227.6% in Japan erreichen, wie die OECD-Zahlen zeigten.
Eine Wiederholung der Finanzkrise von 2007 könnte das BIP der großen Volkswirtschaften bis zum ersten Halbjahr 5 um bis zu 2013 Prozent senken, fügte die OECD hinzu. Ein radikaler Aktionsplan der G20 könnte jedoch dazu beitragen, das Wachstum über ihre Prognosen hinaus anzukurbeln. Die G20-Staaten müssen Strukturreformen durchführen, um die Arbeitslosigkeit zu bekämpfen und die weltweite Nachfrage wieder ins Gleichgewicht zu bringen, während die Zinssätze in der Eurozone unter dem neuen Präsidenten Mario Draghi gesenkt werden sollten, fügte die OECD hinzu.
Während die meisten Augen auf die Rallye an den Aktienmärkten gerichtet waren, seit letzte Woche eine Art Lösung für die Staatsschuldenkrise in der Eurozone angekündigt wurde, hat der Euro nicht mitgespielt, da er jetzt alle Gewinne seiner Rallye nach der Lösungsankündigung knapp verloren hat. Die Währung hat nun alle Gewinne ausgelöscht und liegt seit Ende letzter Woche bei 400 Pips gegenüber dem US-Dollar. Während die Nacht auf den Tag folgt, fragen die anderen PIIGS-Nationen höflich nach Oliver Twist: "Bitte, Sir, kann ich mehr haben?" Nachdem sie gesehen haben, wie Griechenland fünfzig Prozent Schuldenabbau erhalten hat, fühlen sie sich nun befugt zu fragen, warum sie sich anstrengen und schwitzen sollten, um die belastenden und strafenden Sparmaßnahmen aufrechtzuerhalten, denen sie alle in den letzten zwölf Monaten zugestimmt haben.
Was für ein kluger grauer alter Fuchs Griechenlands Premierminister sich herausstellt, kaum ist die Tinte auf dem Gesamtabkommen trocken und er schlägt ein nationales Referendum über das Sparpaket vor, das abgenommen wurde, das ist Weltklasse-Versteifung, aber er hatte einige exklusive Tutoren und eine Höllenausbildung in den letzten drei Jahren. Papandreou sagte auch, er werde um ein Vertrauensvotum bitten, um die Unterstützung für seine Politik für den Rest seiner vierjährigen Amtszeit zu sichern, die 2013 abläuft. Analysten sagten, er werde das wahrscheinlich gewinnen, obwohl sein parlamentarisches Team anderer Meinung ist. Er war gezwungen, ein hochrangiges Parteimitglied wegen Abstimmung gegen einen Teil seines jüngsten Sparpakets auszuschließen, und andere warnten ihn, es sei das letzte Mal, dass sie für Maßnahmen stimmen würden, an die sie nicht glaubten.
Wir vertrauen den Bürgern, wir glauben an ihr Urteil, wir glauben an ihre Entscheidung. In einigen Wochen wird das (EU-) Abkommen ein neuer Darlehensvertrag sein. Wir müssen darlegen, ob wir ihn akzeptieren oder ablehnen.
Premierminister Silvio Berlusconi sah sich am Montag erneut einem Rücktritt gegenüber, als sich die Märkte endlich gegen Italien richteten und die Kreditkosten aufgrund der erneuten Besorgnis über eine Verschärfung der Krise in der Eurozone auf ein gefährliches neues Niveau setzten. Die Renditen für Italiens 10-jährige festverzinsliche Anleihen, die als BTPs bekannt sind, stiegen auf 6.1 Prozent, ein Niveau, das allgemein als nicht nachhaltig angesehen wird und nahe an dem Niveau liegt, das Rom im August gezwungen hat, die Europäische Zentralbank um Hilfe zu bitten. Die EZB setzte ihre Intervention fort, um die Kreditkosten Roms durch den Kauf italienischer Anleihen am Markt am Montag zu begrenzen. Die Risikoprämie stieg jedoch weiter an und die 10-jährigen italienischen Renditen beendeten den Tag mit mehr als 407 Basispunkten über den deutschen Benchmark-Bundesanleihen.
Der Anstieg der Rendite spiegelte die wachsende Besorgnis des Marktes über Maßnahmen wider, die die Staats- und Regierungschefs der EU letzte Woche zur Eindämmung der Krise in der Eurozone vereinbart hatten, und unterstrich die Position Italiens im Zentrum des Notstands. Letzte Woche zahlte Italien bei einer Auktion von 6.06-jährigen Anleihen eine Rendite von 10 Prozent. Dies war die höchste seit Einführung des Euro vor mehr als einem Jahrzehnt, was die wachsende Besorgnis darüber beflügelte, wie es die mehr als 600 Milliarden Euro an Anleihen finanzieren wird muss in den kommenden drei Jahren refinanzieren. Italien, die drittgrößte Volkswirtschaft der Eurozone, wäre zu groß, als dass die Behörden der Eurozone aussteigen könnten, und die Staats- und Regierungschefs der EU haben Berlusconi auf schnelle und weitreichende Reformen gedrängt, um das Defizit abzubauen und das Wachstum anzukurbeln.
Die Inflation in der Eurozone war im Oktober mit 3.0 Prozent für einen zweiten Monat in Folge überraschend hoch, teilte die EU am Montag mit und veranlasste die Ökonomen, ihre Wetten auf eine Leitzinssenkung der Zentralbank auf Dezember zu verschieben. Die Bemühungen, China zu werben, um der Eurozone eine Rettungsleine zu bieten, werden den G20-Gipfel dominieren und Peking die Karten in der Hand halten, während die führenden Politiker der Welt versuchen, das Marktvertrauen wiederherzustellen. Trotz der Ablehnung durch europäische Beamte, dass sie ihre Verhandlungsposition verloren haben und versprechen, dass China keine Konzessionen angeboten werden, hat das Angebot Europas, Peking zu einem Zweckinvestitionsinstrument (SPIV) zur Hebelwirkung seines Rettungsfonds für die EFSF beizutragen, den Ball vor Chinas Gericht gebracht für Frankreichs letztes G20-Treffen.
Die Anleger waren so besorgt, dass die Staats- und Regierungschefs der Eurozone im Oktober keine Einigung über die Lösung der Schuldenkrise erzielen würden, dass sie die Aktienbestände auf den zweitniedrigsten Stand seit 12 Monaten reduzierten, wie Umfragen von Reuters am Montag zeigten. Reuters-Umfragen unter 56 führenden Investmenthäusern in den USA, Japan, Europa ohne Großbritannien und Großbritannien ergaben, dass der durchschnittliche Aktienbestand in einem ausgewogenen Portfolio 49.5 Prozent betrug, nach 50.5 Prozent im September.
Die Anleihen stiegen von 35.9 Prozent auf 34.6 Prozent, während die liquiden Mittel auf 5.9 Prozent zurückgingen. Dies war nach 12 Prozent im September immer noch der zweithöchste Stand der letzten 6.3 Monate. Der Anstieg der Allokationen von Anleihen spiegelte einige der Ängste der Anleger wider, war aber inzwischen ausgeglichen. Die weltweiten Allokationen in US-Schulden stiegen von 40.3 Prozent auf 35.2 Prozent, und die Bestände an japanischen Anleihen stiegen leicht an. Die Schuldenbestände in der Eurozone gingen jedoch von 27.4 Prozent auf 29.1 Prozent zurück - der vierte Monat in Folge, in dem sie gekürzt wurden.
Märkte
Der SPX schloss 2.47%, der STOXX schloss 3.13%, der FTSE schloss 2.77%, der CAC verlor 3.16% und der DAX schloss 3.23%. Der Aktienindex-Future für den FTSE deutet auf einen Rückgang um ca. 1% hin, der SPX-Aktien-Future am Montag um 0.3:23 GMT um ca. 00%.
Veröffentlichungen des Wirtschaftskalenders können die Marktstimmung in den Vormittagssitzungen in London und Europa beeinflussen.
07:00 UK - Bundesweite Immobilienpreise Oktober
09:30 UK - PMI Manufacturing Oktober
09:30 UK - BIP Q3
09:30 UK - Index der Dienstleistungen August
Die britischen BIP-Zahlen werden sich als am effektivsten erweisen. Von Bloomberg befragte Analysten gaben eine mittlere vierteljährliche Prognose von 0.30% ab, verglichen mit 0.1% im letzten Quartal. Im Jahresvergleich prognostizierte die Umfrage 0.4% gegenüber der vorherigen Veröffentlichung von 0.6%. Es besteht jedoch die starke Möglichkeit, dass eine negative Zahl den Markt überrascht.
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