Metalle und Märkte am Morgen
Am Dienstagmorgen werden Basismetalle auf der elektronischen Plattform LME um 0.2 bis 1.2 Prozent gehandelt. Asiatische Aktien werden ebenfalls um 0.4 bis 1.6 Prozent gehandelt, da der chinesische PMI für nicht verarbeitende Industrie am frühen Morgen stärker als erwartet gestiegen ist, was Gewinne bei risikoreicheren Vermögenswerten in Verbindung mit Gewinnen auf westlichen Märkten unterstützt.
Wie erwartet ist der Euro-Gipfel nach den Auswirkungen nicht vollständig verblasst und hat stattdessen den Optimismus und den Risikoappetit der Anleger erhöht. Darüber hinaus verstärkte ein langsameres Tempo der Wirtschaftstätigkeit mit schwachen Arbeitskräften und verarbeitendem Gewerbe auch die Spekulationen, dass eine starke quantitative Lockerung bevorstehen könnte, um die finanziellen Vermögenswerte anzukurbeln.
Grundsätzlich stützt das Szenario des Nachfrageangebots weiterhin den Abwärtstrend, jedoch haben die Steuererhöhung und die Einführung neuer Wege wie die jüngste Einführung der MRRT (Mineral Resource Rent Tax) durch das australische Parlament nicht nur in die Taschen der Bergleute eingedrungen, sondern können auch die Kosten von erhöhen produktionsunterstützende Gewinne bei Metallen. Höhere Kosten würden wahrscheinlich die physischen Prämien erhöhen und, unterstützt durch einen höheren Aufschwung der Zentralbanken, könnten weiterhin Gewinne bei unedlen Metallen unterstützen.
Aus wirtschaftlicher Sicht dürfte der britische PMI-Aufbau nach einer Verlangsamung des Immobilienindex schwach bleiben, aber eine verstärkte Lockerung durch die Bank of England könnte einen starken Abwärtstrend einschränken, während der Verbraucherkredit wahrscheinlich sinken und die Gewinne bei unedlen Metallen begrenzen wird. Die Erzeugerpreise in der Eurozone dürften weiter sinken, der EZB wahrscheinlich mehr Raum für eine stärkere Lockerung bieten und Gewinne bei der Metallverpackung unterstützen. Die US-Fabrikbestellungen dürften nach langsameren ISM-Zahlen schwach bleiben, aber die US-Märkte würden morgen geschlossen, und die Erwartung einer Zinssenkung durch die EZB könnte auch einen Bullenlauf für unedle Metalle unterstützen.
Inmitten starker Aktien und der optimistischen Erwartung einer verstärkten Lockerung könnten daher die Gewinne bei Metallen unterstützt werden, und eine langfristige Einleitung könnte die umsichtige Strategie für diesen Tag sein.
Nach einer stabilen Bewegung gestern haben sich die Gold-Futures-Preise aufgrund schwacher Produktionsveröffentlichungen weltweit ein wenig verändert. Da die Arbeitslosigkeit in der Eurozone auf einem Rekordhoch und einer moderaten Inflation bleibt, wird die EZB auf ihrer Sitzung am Donnerstag voraussichtlich den Zinssatz um 25 Basispunkte senken. Der Euro hält sich daher gegenüber dem Dollar fest und unterstützt Goldbarren.
Berichte heute könnten darauf hinweisen, dass die US-Fabrikbestellungen zurückgegangen waren, nachdem die ISM-Daten unter 50 gefallen waren, was auf eine schwere Schwäche der US-Wirtschaft hinweist. Der PPI der Eurozone dürfte sich abkühlen, was der Hauptfokus der EZB wäre, um die Leitzinsen später in dieser Woche zu senken.
Vor diesem Hintergrund tendieren die US-Treasury-Renditen auf den niedrigsten Stand von 1.5535. Indirekt deutet dies auf die Suche nach Sicherheitsinvestitionen hin.
Gold weist eine negative Korrelation mit den Renditen der Staatsanleihen auf. Wir können erwarten, dass Geld in das Metall fließt, um nach einem sicheren Hafen zu suchen, insbesondere vor dem Feiertag unter der Woche in den USA. Erwarten Sie, dass Gold während des Urlaubs in den USA stark bleibt, da sich die Anleger vor der Veröffentlichung der Nonfarm-Gehaltsabrechnung am Freitag und den Entscheidungen der EZB und der BoE positionieren werden.
Die Silber-Futures-Preise notieren aufgrund starker asiatischer Aktien ebenfalls grün, und der Euro hätte das Metall unterstützt. Silber kann daher neben Gold als Zufluchtsort sowie als Preiserhöhung für Industriemetalle nachgefragt werden.
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