Marktrückblick 23. Mai 2012
Die Besorgnis über den Austritt Griechenlands aus der Eurozone ist wieder aufgetaucht, und dies hat den Risikoappetit der Anleger verschlechtert. Obwohl die Gruppe der Acht (G8) den Status Griechenlands in der Eurozone bekräftigte, gab der frühere griechische Premierminister Lucas Papademos zu bedenken, dass sich das Land darauf vorbereitet, die Eurozone mit 17 Nationen zu verlassen.
Sogar US-Aktien gerieten gestern im späten Handel aufgrund der Ausstiegssorgen Griechenlands unter Druck. Die Verkäufe von Bestandsimmobilien in den USA stiegen im April auf 4.62 Millionen gegenüber einem vorherigen Anstieg von 4.47 Millionen im März. Der Richmond Manufacturing Index ging im laufenden Monat um 10 Punkte auf 4 Punkte zurück, verglichen mit dem vorherigen Stand von 14 im April.
Im Handel am Dienstag legte der US-Dollar-Index (DX) stark zu und erreichte den höchsten Stand seit Januar 12, als die Risikoaversion wieder auftauchte. Nachrichten über die Senkung des japanischen Länderratings von AA auf AA durch Fitch Ratings sowie die Erklärung des ehemaligen griechischen Premierministers Lucas Papademos, dass Griechenland sich auf den Austritt aus der Eurozone vorbereite. US-Aktien schlossen gemischt, und die Unsicherheit in Bezug auf die Weltwirtschaft zeichnete sich weiterhin ab und wirkte sich auf renditestärkere und risikoreichere Anlagevermögen aus.
Als die Nachricht vom Ausstieg Griechenlands wieder auftauchte, geriet der Euro unter Druck, als die Anleger aus Angst vor einer Auflösung der Währung die Währung verlegten. Der DX legte stark zu und auch dieser Faktor erhöhte den Druck auf den Euro. Obwohl die politischen Entscheidungsträger der G8 den Status Griechenlands im Euro beruhigt haben, sind sich die Märkte auch nicht sicher, wie und wann sich die Maßnahmen auswirken werden. Angesichts der großen Basis der Krise werden kurzfristig keine Maßnahmen in der Lage sein, das wirtschaftliche Problem anzugehen, und wir glauben, dass dies eine Realität ist, die den Druck auf die Währung weiter erhöhen wird.
Das europäische Verbrauchervertrauen lag im April bei -19 gegenüber dem vorherigen Rückgang von 20 vor einem Monat.
Euro Dollar
EURUSD (1.26.73) Der Euro sinkt nach den gestrigen OECD-Erklärungen weiter, was Besorgnis über Ansteckung zeigt und die Wachstumsschätzungen senkt. Die IIF sagte, dass die Forderungsausfälle der spanischen Bank weit höher sind als geschätzt. Während der IWF harte Worte für die EU hatte. Die Staats- und Regierungschefs der EU werden sich heute zu einem informellen Treffen treffen, das sich jedoch zu einem globalen Gipfel entwickelt hat, bei dem von allen Seiten Druck auf die EU ausgeübt wird, um die anhaltenden Probleme zu lösen.
Das Pfund Sterling
GBPUSD (1.5761) Der gestrige OECD-Bericht befasste sich auch mit der wirtschaftlichen Situation in Großbritannien und riet der BoE, schnell und entschlossen zu handeln, einschließlich zusätzlicher Anreize und Zinssenkungen. Besorgnis über die Gesundheit Großbritanniens zeigen.
Das Pfund Sterling erreichte am Montag ein Zwei-Wochen-Tief gegenüber dem Euro, als die Anleger einige ihrer extrem bärischen Positionen in der gemeinsamen Währung reduzierten, obwohl erwartet wurde, dass der Rückgang des Pfunds durch die düsteren Aussichten für die Eurozone begrenzt wird.
IMM-Positionierungsdaten zeigten, dass die Netto-Euro-Short-Positionen - Wetten, bei denen die Währung fallen würde - in der Woche zum 173,869. Mai ein Rekordhoch von 15 Kontrakten erreichten. Die Anleger schienen einige dieser rückläufigen Wetten abzuwickeln, als die gemeinsame Währung höher schlich und die Stärke des Euro erhöhte .
Asiatisch-Pazifische Währung
USDJPY (79.61) Der JPY ist gegenüber dem USD um 0.5% gefallen und nach einer Herabstufung der Staatsanleihen von Fitch mit einem Rating-Rückgang von einer Stufe auf A + unter den Majors am schwächsten, da die Agentur einen negativen Ausblick beibehält. Japan wird von S & P mit AA / negativ und von Moody's mit Aaa / stabil bewertet.
Ein Fokus auf Japans sich verschlechternde Haushaltskennzahlen könnte zu einer weiteren Schwäche des Yen führen und die Auswirkungen der jüngsten Zuflüsse sicherer Häfen, die durch Risikoaversion ausgelöst wurden, verringern. Darüber hinaus werden die Marktteilnehmer aufgrund der anhaltenden interventionistischen Rhetorik von MoF-Vertretern auf USDJPY fokussiert sein, um einen möglichen Aufschwung zu erleben.
Schließlich wird die BoJ morgen ein zweitägiges Treffen abschließen, und die Erwartungen an zusätzliche Anreize sind gemischt.
Gold
Gold (1560.75) Die Futures sind zum zweiten Mal in Folge gefallen, da die Gewinne des US-Dollars nach einer Herabstufung der Kreditwürdigkeit Japans und einer anhaltenden Belastung des europäischen Finanzsystems die Nachfrage nach dem Metall als Währungsabsicherung begrenzten.
Der am aktivsten gehandelte Kontrakt für die Lieferung im Juni fiel am Dienstag um 12.10 USD oder 0.8 Prozent und lag bei 1,576.60 USD je Feinunze an der Comex-Division der New York Mercantile Exchange.
Die jüngsten Sorgen um die Schulden in der Eurozone haben den Wind vom Goldmarkt verdrängt und die Futures letzte Woche auf ein 10-Monats-Tief getrieben, als Anleger, die im Falle einer Bankenkrise Schutz suchten, die Flexibilität von Bargeld oder auf US-Dollar lautenden Schuldtiteln wählten .
Die Futures erholten sich Ende letzter Woche und verfolgten eine Pause im Anstieg des US-Dollars, bevor sie diese Woche ihren Rückzug wieder aufnahmen.
Die Goldhändler waren am Dienstag vor einem für Mittwoch geplanten Gipfeltreffen der europäischen Staats- und Regierungschefs erneut vorsichtig.
Crude Oil
Rohöl (91.27) Die Preise standen weiterhin unter Abwärtsdruck und gingen gestern auf der Nymex um mehr als 1 Prozent zurück, als der Iran sich bereit erklärte, den Nuklearinspektoren der Vereinten Nationen Zugang zu gewähren. Der vom American Petroleum Institute überwachte Anstieg der Rohölbestände wirkte sich ebenfalls negativ aus. Der DX legte am Dienstag stark zu und erhöhte den Druck auf alle auf US-Dollar lautenden Rohstoffe einschließlich Rohöl.
Die Rohölpreise erreichten ein Tagestief von 91.39 USD / Barrel und schlossen in der gestrigen Handelssitzung bei 91.70 USD / Barrel.
Laut dem Bericht des American Petroleum Institute (API) von gestern Abend stiegen die US-Rohölvorräte in der am 1.5. Mai 18 endenden Woche erwartungsgemäß um 2012 Millionen Barrel. Die Benzinvorräte stiegen um 4.5 Millionen Barrel, während die Destillatvorräte in den USA um 235,000 Barrel zurückgingen gleiche Woche.
Das US-Energieministerium (UVP) wird heute seinen wöchentlichen Bestandsbericht veröffentlichen. Die US-Rohölbestände werden in der am 1.0. Mai 18 endenden Woche voraussichtlich um 2012 Millionen Barrel steigen.
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