Marktrückblick 14. Mai 2012
Die globalen Märkte waren diese Woche doppelt gefährdet, da die wirtschaftlichen Fundamentaldaten weltweit weiter geschwächt wurden und die Gewinne aus verschiedenen Anlageklassen stetig zurückgingen. Die US-Märkte schlossen diese Woche erneut mit einem starken Ausverkauf der Bankaktien aufgrund eines enormen Handelsverlusts von JP Morgan. Der Ausverkauf wurde jedoch teilweise durch den starken Kauf von Technologieaktien ausgeglichen.
JP Morgan sagte, es habe mindestens 2 Mrd. US-Dollar durch eine gescheiterte Absicherungsstrategie verloren und sei die jüngste vertrauensschüttelnde Bank an der Wall Street geworden, die vom heutigen Finanzsystem überfallen wurde. Die Wirtschaftsdaten waren jedoch positiv, da die US-Verbraucherstimmung Anfang Mai auf den höchsten Stand seit mehr als vier Jahren stieg, da die Amerikaner weiterhin optimistisch über den Arbeitsmarkt waren. Die Umfrage war ein willkommenes Zeichen angesichts der Befürchtungen, dass sich die wirtschaftliche Erholung verlangsamen könnte.
Unter den wichtigsten US-Indizes fiel Dow Jones um 1.7%, gefolgt von S & P 500 (-1.2%) und NASDAQ (-0.8%) aus Angst vor Marktrutschen. Auf europäischer Seite gingen die Aktien für eine zweite Woche zurück, nachdem die politischen Parteien nach einer nicht schlüssigen Wahl in Griechenland Schwierigkeiten hatten, eine Regierung zu bilden, was die Spekulationen verstärkte, dass die Nation möglicherweise keine Sparmaßnahmen umsetzt. Der Druck auf spanische Anleihen ließ einen Tag nach dem Versuch der Regierung, den viertgrößten Kreditgeber des Landes teilweise zu verstaatlichen, nach und es wurde erwartet, dass weitere Maßnahmen ergriffen werden, um einen durch den Zusammenbruch einer Immobilienblase dezimierten Finanzsektor zu stützen
Euro Dollar
EURUSD (1.2914) Der Euro blieb gestern gegenüber dem US-Dollar unter dem signifikanten Niveau von 1.30, da den Märkten der Anstoß fehlte, aus engen Bereichen auszubrechen. Nachdem es nicht gelungen war, eine Regierung zu bilden, übergab die SYRIZA-Koalition in Griechenland den Staffelstab an Pasok, der letzte Woche bei den Wahlen Dritter wurde. Das gibt nur einen Hinweis auf den politischen Zirkus, der die Nation verschlingt, und es besteht Zweifel, ob ein Anschein einer glaubwürdigen Regierung gebildet werden kann.
Es gibt immer noch das Hindernis, dass Griechenland im Euro bleiben will, aber das Sparprogramm nicht aufrechterhalten will. "Haben Sie Ihren Kuchen und essen Sie ihn" fällt mir ein, aber die vom IWF geführte Troika wird Griechenland nur ungern finanzielle Hilfe gewähren, wenn sie ihre Verpflichtung zur Sparmaßnahme nicht einhalten. Die Maßnahmen der Bundesregierung und des IWF werden kurzfristig weiterhin genau beobachtet.
Das Pfund Sterling
GBPUSD (1.6064) Das Pfund erholte sich gestern gegenüber dem Euro auf das stärkste Niveau seit November 2008, während die britische Währung gegenüber der Mehrheit der 16 am aktivsten gehandelten Währungen ebenfalls Gewinne erzielte, nachdem die Bank of England trotz des Vereinigten Königreichs beschlossen hatte, die quantitative Lockerung in diesem Monat nicht zu erhöhen Wirtschaft leidet unter einer Double-Dip-Rezession.
Britische Staatsanleihen fielen, da die politischen Entscheidungsträger den Kauf von Vermögenswerten bei 325 Mrd. GBP hielten und den Zinssatz bei 0.5% hielten. Es gab einige Spekulationen, dass die Zentralbank auf die jüngsten Wachstumszahlen reagieren könnte, indem sie die Konjunkturmaßnahmen zur Unterstützung der Wirtschaft verstärkt. Dies bleibt weiterhin möglich, wenn die Rezession tiefer ist als zunächst angenommen, das Pfund jedoch nach der Ankündigung eine gewisse Erleichterung erlangt hat.
Die britische Währung hat sich gegenüber den Währungen mit höheren Renditen aufgrund einer allgemeinen Verbesserung des globalen Risikoappetits abgeschwächt.
Asiatisch-Pazifische Währung
USDJPY (79.92) Heute Morgen hat sich die globale Risikostimmung wieder negativ entwickelt und den USD / JPY wieder unter die Marke von 80.00 gedrückt. Die Risikostimmung und in geringerem Maße die Renditen von US-Anleihen und US-Öko-Daten bleiben der Schlüsselfaktor für den Yen-Handel. Derzeit sehen wir keinen Auslöser für eine anhaltende Erholung von USD / JPY.
Gold
Gold (1579.25) Gold fiel als starker Rückgang des Euro nach unten und endete bei 1579 USD pro Unze. Die physische Nachfrage aus Asien zeigt sich, als Händler und Investoren die niedrigen Preisvorteile suchten. Die Nachfrage aufgrund der Hochsaison in Indien in Verbindung mit der chinesischen Nachfrage hielt die physische Marktfirma fest. Gleichzeitig wird das Treffen der Staats- und Regierungschefs der Europäischen Union am 23. Mai kurzfristig im Mittelpunkt stehen.
Crude Oil
Rohöl (95.65) Die Rohölpreise von Nymex orientierten sich weiterhin an den Erwartungen, dass sich die europäische Schuldenkrise weiter verschärfen wird, zusammen mit dem Anstieg der US-Rohölbestände, die ihren höchsten Stand seit 22 Jahren erreichten. Zusätzlich wirkte sich ein stärkerer Dollarindex negativ auf das Rohöl aus. Angesichts der schwachen Daten aus China ist ein Rückgang der Nachfrage zu verzeichnen.
« Gold und Silber an diesem Morgen Wirtschaftskalender Veranstaltungen und Anleihenauktionen 14. Mai 2012 »
