Marktrückblick 7. Juni 2012
Die europäischen Staats- und Regierungschefs stehen auf einem EU-Gipfel vom 28. bis 29. Juni unter starkem Druck, um zu versuchen, die Krise zu lösen, da Spanien darum kämpft, die Schuldenwölfe in Schach zu halten, und Deutschland seine harte Haltung beibehält, dass Reformen und Sparmaßnahmen vor dem Wachstum stehen.
Madrid fordert nun eine tiefere Integration der Eurozone, damit europäische Rettungsgelder direkt in die Kreditgeber gepumpt werden können, um die irische Falle zu umgehen, in der die Rettung der Banken das Land zu einer massiven Rettungsaktion zwang.
Der spanische Finanzminister Luis De Guindos sagte, Madrid müsse schnell handeln und innerhalb der nächsten zwei Wochen eine Entscheidung treffen, wie es seinen Kreditgebern, die Schwierigkeiten haben, 80 Milliarden Euro (102.83 Milliarden US-Dollar) aufzubringen, helfen könne, ihre Bücher zu stützen.
Europa "muss Nationen in Schwierigkeiten helfen", sagte der spanische Ministerpräsident Mariano Rajoy, als er eine Liste von EU-Reformen forderte, die von Deutschland mit Argwohn betrachtet wurden, einschließlich Einlagensicherungen, einer Bankenunion und Eurobonds.
Der Vorschlag, der außerhalb Deutschlands am meisten Anklang findet, besteht darin, die nationalen Bankensysteme der Eurozone zu integrieren, wodurch die Verbindung zwischen Banken und Staatsfinanzen unterbrochen würde.
Aber das Kraftpaket Deutschland widersetzte sich den Bitten und sagte, dass jede Hilfe, die die EU einem zunehmend verzweifelt aussehenden Madrid leisten kann, von den Instrumenten kommen sollte und gemäß den bereits bestehenden Regeln.
Ein deutscher Regierungssprecher sagte, die von Herrn Rajoy geforderten Reformen erforderten im Voraus langfristige Änderungen und bekräftigten, dass nur Regierungen Bargeld aus den europäischen Rettungsfonds beantragen können.
EZB-Chef Mario Draghi versuchte, die Befürchtungen zu beruhigen, und sagte, die Schuldenkrise in der Eurozone sei „alles andere als so schlimm wie der Zusammenbruch des Weltmarktes nach dem Zusammenbruch der US-Investmentbank Lehman Brothers im Jahr 2008.
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Euro Dollar:
EURUSD (1.2561) Der Euro gewann am Mittwoch gegenüber dem Dollar und anderen Währungen, nachdem der Präsident der Europäischen Zentralbank, Mario Draghi, angedeutet hatte, dass die Beamten weiterhin offen für eine Lockerung der Politik sind, während die US-Zentralbanken sagten, dass weitere Anleihekäufe eine Option bleiben.
Die Hoffnung auf mehr geldpolitische Anreize spornte höher rentierende Vermögenswerte wie Aktien an und führte zu einer Verlagerung aus sichereren Häfen wie US- und deutschen Anleihen und dem Greenback.
Der Euro stieg auf 1.2561 USD gegenüber 1.2448 USD am späten nordamerikanischen Handelsdienstag. Die gemeinsame Währung erreichte früher ein Hoch von 1.2527 USD. Der Dollarindex, der das Greenback gegenüber einem Korb mit sechs Hauptwährungen misst, fiel von 82.264 am späten Dienstag auf 82.801.
Das große britische Pfund
GBPUSD (1.5471) Das Pfund Sterling stieg am Mittwoch gegenüber einem allgemein schwächeren Dollar, als die Spekulationen über weitere US-Geldanreize zunahmen, obwohl die Aussichten für das Pfund durch Bedenken getrübt wurden, dass die Schuldenkrise in der Eurozone die britische Wirtschaft belasten würde.
Kommentare von Dennis Lockhart, Präsident der US-Notenbank von Atlanta, dass die politischen Entscheidungsträger möglicherweise eine weitere Lockerung in Betracht ziehen müssen, wenn die US-Wirtschaft ins Stocken gerät oder sich die Schuldenkrise in der Eurozone verschärft, was die Nachfrage nach dem Verkauf des Dollars erhöht.
Das Pfund stieg an diesem Tag um 0.6 Prozent auf 1.5471 USD und löste sich von einem Fünf-Monats-Tief von 1.5269 USD, das letzte Woche nach düsteren Produktionszahlen in Großbritannien erreicht worden war.
Gegenüber dem Dollar erholte er sich im Einklang mit anderen als risikoreicher empfundenen Vermögenswerten, da einige Anleger Short-Positionen reduzierten, nachdem die Europäische Zentralbank die Zinssätze auf Eis gehalten hatte.
Der nächste Schwerpunkt für Anleger ist eine Zinsentscheidung der Bank of England am Donnerstag. Konsensprognosen gehen davon aus, dass die Bank die Zinssätze und ihre quantitative Lockerung auf Eis hält, obwohl einige Marktteilnehmer sagten, dass es angesichts des Risikos einer Schuldenkrise in der Eurozone, die die wirtschaftlichen Aussichten Großbritanniens weiter beeinträchtigt, zu einem QE-Anstieg von bis zu 50 Milliarden Pfund kommen könnte
Asiatisch-Pazifische Währung
USDJPY (79.16) Der Dollar stieg in Tokio über 79 Yen, da die Marktteilnehmer nach einer Telefonkonferenz der Finanzchefs der Gruppe der Sieben weiterhin wachsam gegenüber Japans möglichen Yen-schwächenden Marktinterventionen waren.
Der Dollar notierte bei 79.14-16 Yen und stieg zum ersten Mal seit etwa einer Woche über die 79-Yen-Linie, verglichen mit 78.22-23 Yen zur gleichen Zeit am Dienstag. Der Euro lag bei 1 Dollar, 2516-2516, gegenüber 1 Dollar, 2448-2449, und bei 99.06-07 Yen, gegenüber 97.37-38 Yen.
Der Dollar stieg aufgrund von Kommentaren von Finanzminister Jun Azumi nach der Telefonkonferenz von Finanzministern und Zentralbankgouverneuren der großen G7-Industrienationen, die am Dienstagabend zur Bewältigung der europäischen Schuldenkrise stattfand.
Gold
Gold (1634.20) und die Silberpreise sind gestiegen und erholten sich weiter von ihren jüngsten Tiefstständen, da die Anleger darauf wetten, dass die Geldpolitik der Zentralbanken in Europa und den USA die Nachfrage nach Edelmetallen als Währungsalternativen ankurbeln würde.
Der am aktivsten gehandelte Goldkontrakt für die Lieferung im August stieg um 17.30 USD oder 1.1 Prozent und lag bei 1,634.20 USD je Feinunze an der Comex-Division der New York Mercantile Exchange, dem höchsten Endpreis seit dem 7. Mai.
Das erneute Leben auf dem angeschlagenen Goldmarkt - die Futures stiegen bis Mittwoch um 4.4 Prozent gegenüber der Vorwoche - ist eingetreten, als die Anleger darauf gewettet haben, dass das nachlassende globale Wachstum die Zentralbanken dazu zwingen würde, mehr Geld in das globale Finanzsystem zu pumpen.
Gold und andere Edelmetalle können von einer solchen akkommodierenden Geldpolitik profitieren, da Anleger eine Absicherung gegen Rückgänge bei Papierwährungen anstreben.
Am Mittwoch sagte der Präsident der Federal Reserve Bank von Atlanta, Dennis Lockhart, dass "weitere geldpolitische Maßnahmen zur Unterstützung der Erholung sicherlich in Betracht gezogen werden müssen", wenn ein bescheidenes Inlandswachstum nicht mehr realistisch ist.
Crude Oil
Rohöl (85.02) Die Preise sind gestiegen und haben gemeinsam mit den Aktienmärkten die Signale der Europäischen Zentralbank (EZB) zur Unterstützung der angeschlagenen Banken der Eurozone begrüßt.
Die Tatsache, dass die EZB die Zinssätze auf Eis hielt, anstatt sie zu senken, trug ebenfalls zur Stärkung des Euro bei und zog die Rohölpreise mit sich.
New Yorks Hauptvertrag, West Texas Intermediate Rohöl für die Lieferung im Juli, endete den Tag bei 85.02 USD pro Barrel, was einem Anstieg von 73 US-Cent gegenüber dem Schlusskurs am Dienstag entspricht.
In London fügte Brent North Sea Rohöl für Juli 1.80 USD hinzu, um sich auf 100.64 USD pro Barrel zu begleichen.
Beide Kontrakte schlossen frühere Gewinne deutlich ab.
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