Gold steigt bei Draghi - fällt heute beim US-BIP
An einem ruhigen Freitag gegen Ende des Monats änderten sich die Daten zum Monatsende nächste Woche mit einfachen Worten von EZB-Präsident Draghi und sagten, dass die EZB nicht untätig zusehen und den Zusammenbruch der Währungsunion zulassen würde. Damit gingen die Märkte ballistisches Risiko aus dem Fenster und Öko-Daten und Einnahmen wurden ignoriert. Spekulanten waren wie Pferde am Tor und warteten nur auf das Startsignal.
Basismetalle werden auf der elektronischen Plattform LME, die von starken asiatischen Aktien unterstützt wird, um 0.3 bis 1.1 Prozent gehandelt. Nach einem 4-tägigen Rückzug in Folge haben sich die Aktien aufgrund des zunehmenden Optimismus ebenfalls in den positiven Bereich zurückgezogen, nachdem die EZB ihre Entschlossenheit zur Verteidigung der Eurozone signalisiert hatte. Die asiatischen Einzelhandelsveröffentlichungen am frühen Morgen aus Japan gingen weiter zurück, während die chinesischen Industriegewinne in der Klemme blieben und möglicherweise weiterhin den Abwärtstrend bei unedlen Metallen unterstützen.
Darüber hinaus hat sich der Fokus der Märkte von Europa in die USA verlagert, und die BIP-Veröffentlichungen werden auf die heutige Sitzung gerichtet sein. Während der Woche blieben die Märkte aufgrund der sich verschlechternden Eurozone schwach, während die Gewinne derzeit aufgrund der Unterstützung der EZB zu verzeichnen sind. Ähnlich wie bei risikoreicheren Vermögenswerten wie Aktien können unedle Metalle bis zur europäischen Sitzung stark bleiben.
Die Erwartung eines Rückgangs der US-Wirtschaft könnte jedoch den Abwärtstrend bis zum Abend fortsetzen. Darüber hinaus fehlt dem Euro möglicherweise eine weitere steigende Dynamik und er wird hauptsächlich stark schwanken, da Longs aufgrund der steigenden deutschen Inflation Gewinnbuchungen vornehmen. Darüber hinaus könnte der Euro vor der nächsten Woche schwach bleiben, da die griechischen Haushaltsgespräche ins Stocken geraten und in der heutigen Sitzung möglicherweise weiterhin Abwärtsbewegungen unterstützen. In den USA kann der persönliche Verbrauch sinken, da US-Bürger weniger als die Einnahmen konsumieren, während sich das Vertrauen in Michigan aufgrund der schwachen BIP-Erwartungen ebenfalls verschlechtern und die unedlen Metalle weiter schwächen könnte. Aufgrund der früheren Wirtschaftsdaten könnten die USA langsamer wachsen, während jede Abweichung von diesen weiterhin die Gewinne bei unedlen Metallen stützen könnte, weshalb Vorsicht geboten ist.
Aufgrund des Versprechens der EZB, den Euro zu retten, hat sich die Marktstimmung nun positiv entwickelt, was den Finanzmarkt voraussichtlich weiterhin stützen wird. Vor diesem Hintergrund muss Gold noch seine Rallye für diesen Tag setzen, da die frühe Globex-Sitzung nicht viel an Metall gewonnen hat, wahrscheinlich aufgrund des verstärkten Risikoappetits der Anleger.
Der Euro hält die Rallye aufrecht, da die Renditeaufschläge in Europa nachgaben und die spanische Rendite deutlich unter 6.5% fiel. Eine positive Stimmung dürfte daher die gemeinsame Währung auf einem stärkeren Niveau halten, was Gold heute unterstützen wird.
Darüber hinaus trat Japans Inflation in eine negative Region ein, was darauf hindeutet, dass die BOJ kurz vor der Deflation nach einer Lockerung streben sollte, die den Yen nach unten zwingen würde.
Noch wichtiger ist, dass die heutige Sitzung wahrscheinlich von der US-BIP-Zahl zusammen mit einer ihrer Komponenten, dem persönlichen Verbrauch, bestimmt wird. Neben der positiven Reaktion der EZB könnte ein erwarteter Rückgang des US-BIP von 1.9% auf 1.4-1.7% das Vertrauen in die zahlreichen US-Wirtschaftsdaten, die bereits auf eine schwache Wirtschaftslage hinweisen, zunichte machen. Dies wird jedoch das gelbe Metall unterstützen, während ein extremer Druck von 1.4% die Fed sicherlich davon überzeugen wird, bei ihrem bevorstehenden Treffen am 31. Juli nachzulassen. Auch wenn die Zahl sicherlich unter die vorherige Schätzung von 1.9 bis 2.4% fallen dürfte, Die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs des Dollar-Ausverkaufs steigt, was wiederum die Erwartung von QE-3 erhöhen dürfte. Da wir bereits gesehen haben, dass der fragile Wohnungssektor zusammen mit der langsamsten Schaffung von Arbeitsplätzen hinzukommt, erwarten wir, dass die fragile wirtschaftliche Lage in den USA Gold stützen wird.
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