Fundamentalismus für den Forex-Händler
Die grundlegende Analyse eines Unternehmens umfasst die Analyse seines Jahresabschlusses und seines Gesundheitszustands, seiner Management- und Wettbewerbsvorteile sowie seiner Wettbewerber und Märkte. Bei der Anwendung auf Futures und Forex konzentriert es sich auf die allgemeine Wirtschaftslage, die Zinssätze, die Produktion, die Gewinne und das Management.
Bei der Analyse einer Aktie, eines Terminkontrakts oder einer Währung mithilfe einer Fundamentalanalyse können zwei grundlegende Ansätze verwendet werden. Bottom-Up-Analyse und Top-Down-Analyse. Der Begriff wird verwendet, um eine solche Analyse von anderen Arten der Investitionsanalyse wie der quantitativen Analyse und der technischen Analyse zu unterscheiden. Die Fundamentalanalyse wird anhand historischer und aktueller Daten durchgeführt, um Finanzprognosen zu erstellen.
Eurozone, die grundlegenden Lektionen
Wir haben aufgrund der anhaltenden Probleme in der Eurozone eine erhebliche unvorhergesehene und unbeabsichtigte Konsequenz erlebt, und hoffentlich haben viele Devisenhändler diese sofort erkannt. Für viele Händler, die zuvor nicht in die Nachrichten eingebunden waren und sich darüber im Klaren waren, wie sich makroökonomische Nachrichten auf die Märkte auswirken, hat das vergangene Jahr einen ständigen Strom hervorragender, unumgänglicher Beispiele dafür geliefert, wer, wie und warum sich die Märkte bewegen.
In den letzten vierundzwanzig Stunden haben wir ein hervorragendes Beispiel dafür gesehen, wie sich der Euro in perfekter Synergie mit der Vorherrschaft und offensichtlichen Unentschlossenheit der Eurogruppe und der Troika bewegt. Das Abschatten des Preises, als die Nachrichten nachließen und flossen, war fast balletisch. Da in den Medien unterschiedliche Meinungen über das mögliche Ergebnis der Troika / Euro-Gruppe (und die Uhr nach unten) geäußert wurden, gab es eine sichtbare Reaktion auf alle Währungspaare, die den Euro als Gegenpartei enthielten. Diese Reaktion erreichte gestern Abend und heute früh ein faszinierendes Crescendo.
Der Euro fiel am Montagnachmittag in New York gegenüber dem Dollar, als der Optimismus nachließ, dass eine Einigung erzielt werden würde. Dieser Herbst wurde um 11 Uhr GMT vergrößert, da das geplante Treffen nicht stattfand. Der Euro verzeichnete dann einen starken Anstieg von 2:40 auf 3:15 Uhr GMT, als die Nachricht kam, dass endlich eine Einigung erzielt worden war. Als die morgendliche Sitzung begann (und die Analysten sich an die Arbeit machten), überholte die Nüchternheit den Optimismus, und der Euro fiel, da viele Anleger zu dem Schluss kamen, dass diese Vereinbarung nur der erste Schritt zur Erholung ist. Seitdem hat sich die Währung erholt und wird zu einem Preis von 13270 gedruckt, was einem Anstieg von ca. 60 Pips oder 0.47% am Tag entspricht. Das Paar ist nahezu auf Parität mit dem gestrigen Hoch und nur 23 Pips unter dem Tageshoch.
Wenn wir uns jedoch vom kurzfristigen Charting entfernen, um vielleicht das zweistündige Chart der letzten Woche zu betrachten, können wir einen weit überlegenen Blickwinkel auf die Fundamentaldaten gewinnen, die im Spiel waren. Am 13. Februar begann der Euro einen deutlichen Rückgang von über 200 Pips zu verzeichnen, um unter 13000 zu fallen, von dem er sich ab dem 16. Februar mittags erholte und gestern Mittag 13276 erreichte. Diese beiden „Schwankungen“ in der vergangenen Woche stehen in direktem Zusammenhang mit den Gesamtereignissen in Bezug auf die Probleme der Eurozone, wie sie sich letzte Woche entwickelt haben.
13. - 15. Februar
Athen war am Sonntag, den 12. von den sozialen Unruhen im griechischen Parlament gezeichnet worden. Die Senkung der Mindestlöhne, die Kürzung der öffentlichen Ausgaben und die weitreichenden Entlassungen im öffentlichen Sektor schürten die Wut. Die Finanzminister der Eurozone haben die Lage in Griechenland genau überwacht, bevor sie weitere Entscheidungen über das Rettungspaket getroffen haben, das auf der Sitzung am Mittwoch vorgestellt werden soll. Sie hatten eine von Athen vorgeschlagene Reihe früherer Maßnahmen abgelehnt und forderten zusätzliche Einsparungen in Höhe von 325 Millionen Euro. Die Minister der Eurozone haben daraufhin das für Mittwoch, den 15., geplante Treffen des griechischen Finanzministers abgesagt und erklärt, dass die Troika die Bedingungen für ein Rettungspaket in Höhe von 130 Mrd. EUR im Rahmen des Vorhabens, das Land aus der Eurozone zu vertreiben, verschoben habe.
16. - 20. Februar
Am 16. wurde bekannt gegeben, dass die zusätzlichen Budgetkürzungen gefunden worden waren. Die Hoffnungen stiegen, dass die Europäische Union am Montag (gestern) eine neue Rettungsaktion in Höhe von 130 Mrd. EUR vereinbaren würde, um Griechenland vor Zahlungsausfällen zu bewahren, nachdem die Politiker in Athen erklärt hatten, sie stünden kurz vor einem Abkommen mit ihren Partnern in einer einzigen Währung.
Bei den Versuchen Brüssels, die Spannungen zwischen Griechenland und Deutschland zu entschärfen, schien es, dass das von Sparmaßnahmen betroffene südeuropäische Land die zusätzlichen Haushaltskürzungen festgestellt hatte, die vom Rest der Eurozone gefordert wurden. "Wir sind fast da", sagte eine Quelle. Die Nachricht kam, nachdem die europäischen Märkte geschlossen wurden, aber der Dow Jones-Index stieg um 123 Punkte und schloss bei einem vier Jahre hohen ermutigenden Risiko für den Euro. Dieser Optimismus für das eventuelle Rettungsgummi, das in den frühen Morgenstunden gestempelt wurde, und wie bereits erwähnt, waren in unseren Charts zu spüren, als die Nachrichten aus Brüssel kamen und der Deal schließlich vereinbart wurde.
Obwohl dies nicht das reinste Beispiel für eine fundamentale Analyse ist, zeigt diese kurze Momentaufnahme eines Verhaltens einzelner Währungspaare in Bezug auf die kritischsten fundamentalen Entscheidungen der letzten Zeit perfekt die überwältigende Macht und Überlegenheit von FA gegenüber TA. Der Preis erholte sich nicht von den gleitenden Durchschnitten, der Markt konzentrierte sich nicht darauf, um Widerstand und / oder Unterstützung herum zu jagen, er kehrte nicht zum Mittelwert zurück, da er das obere oder untere Bollinger-Band berührte. Der Preis wurde von diktiert und geprägt Die kritischen Grundlagen, die zur entscheidenden wirtschaftlichen Zeit im Spiel sind, die die siebzehn Nationen der Eurozone seit ihrer Gründung erlebt haben. Diese 'Informationen' in Form von Intelligenz wurden dann in unsere Diagramme übersetzt.
Dieser Artikel ist nicht dazu gedacht, die Verwendung von TA (technische Analyse) als Autor dieses Artikels zu entschlüsseln, und viele Artikel für FXCC werden viele Leser wissen, dass ich ein technischer Analyst und Händler bin, wie Sie es finden werden ALLE meine Entscheidungen werden aus den Charts entfernt, basierend auf den Warnungen / Einstellungen, die ich in meine Charts eingebettet habe. Das entscheidende Problem ist jedoch, dass ich verstehe, warum sich der Preis bewegt, wer ihn bewegt und hoffentlich wann sich dieser Trend bewegt wird enden.
Dieser Artikel besteht aus zwei Teilen. Teil zwei wird behandeln Ein Referenzhandbuch zu Forex-Grundlagen.
« Strenge? Prüfen. Rettungsaktion? Prüfen. Wachstumsplan? Irren… Amerikaner fahren weniger und fliegen weniger, sind sie endlich auf dem Weg ins Nirgendwo? »
