Forex-Fundamentalanalyse: 5 Gründe, warum es nicht funktioniert?
Laut Warren Buffet Fundamentalanalyse ist der Heilige Gral der Anleger. Er behauptete, damit sein Vermögen angehäuft zu haben. Menschen, die ihn verehren, bürgen für die Wirksamkeit dieses Ansatzes. Auch die Medien haben ihr Lob gesungen.
In Wirklichkeit folgen die meisten Forex-Händler keiner fundamentalen Analyse. Auch wenn viele von ihnen dieser Meinung zustimmen, handelt es sich hier nicht um selbsternannte Experten. Die breite Öffentlichkeit hält sie jedoch möglicherweise nicht für „qualifiziert genug“, sodass ihre Meinung wahrscheinlich nicht so aussagekräftig ist.
Dieser Artikel soll erklären, warum die Fundamentalanalyse auf den Forex-Märkten nicht funktioniert.
Unendliche Faktoren
Es gibt nur wenige Volkswirtschaften, die über Finanzmärkte verfügen. Beispielsweise hat der FTSE großen Nutzen aus der wirtschaftlichen Entwicklung innerhalb der Grenzen Großbritanniens gezogen. Forex hingegen ist ein internationaler Markt. Es wird von wirtschaftlichen und politischen Entwicklungen auf der ganzen Welt beeinflusst! Daher spielen unendlich viele Faktoren eine Rolle.
Es ist einfach unmöglich, alle Faktoren aufzulisten, die den Forex-Markt beeinflussen, geschweige denn, sie zu verfolgen und auf ihrer Grundlage Entscheidungen zu treffen. Auf lange Sicht bietet die Fundamentalanalyse Forex-Händlern kaum oder gar keinen Nutzen, da sie äußerst zeitaufwändig und zeitaufwändig ist.
Ungenaue Daten
Händler treffen ihre Entscheidungen auf der Grundlage der von den Ländern veröffentlichten Informationen. Sie achten auf Arbeitslosenzahlen, Inflationszahlen, Produktivitätszahlen usw. Leider veröffentlichen die Länder diese Informationen erst drei bis sechs Monate nach ihrer Veröffentlichung.
Infolgedessen können Händler keine Entscheidungen auf der Grundlage dieser Daten in Echtzeit treffen. Wenn sie also auf den Markt gelangen, sind sie bereits veraltet. Wenn also Entscheidungen auf der Grundlage veralteter Daten getroffen werden, führen sie zu Verlusten.
Manipulierte Daten
Die Daten zu Arbeitslosigkeit, Inflation usw. entscheiden darüber, ob Politiker ihren Job gewinnen oder verlieren. Die chinesische Regierung ist beispielsweise dafür bekannt, ihre Daten zu manipulieren, um ausländische Investitionen zu erhalten. Daher haben sie ein starkes Interesse daran, den Eindruck zu erwecken, dass sie gute Arbeit leisten.
Auf den Devisenmärkten gibt es Wirtschaftsprüfer, die sicherstellen, dass die Öffentlichkeit korrekte Daten erhält. Für Forex-Märkte gibt es jedoch keine derartigen Anforderungen, sodass es zu Datenmanipulationen kommt. Darüber hinaus gibt es große Inkonsistenzen hinsichtlich der Berechnung dieser Zahlen in den verschiedenen Ländern. Einfach ausgedrückt ist eine Fundamentalanalyse, die auf grundlegend falschen Daten basiert, schlecht.
Der Markt reagiert immer über
Der Forex-Markt reagiert immer schnell und überreagiert, und Währungen, die als unterbewertet gelten könnten, wenn die Fundamentalanalyse dies irgendwie unterstützen könnte, schießen plötzlich nach oben. Der Forex-Markt befindet sich in einer Spirale aus Gier und Angst.
Der Grundwert einer Währung ist lediglich eine Buchgröße, da der Markt heftig reagiert, wenn die Währung über- oder unterbewertet ist. Es ist nicht so, dass sich der Wert der Währung irgendwann in der Zukunft auf diesem Wert einpendeln wird. Darüber hinaus ändern sich die Fundamentaldaten der Währungen ständig.
Im Gegensatz zu Unternehmen sind Länder hinsichtlich ihrer Fundamentaldaten nicht statisch. Da sich der Markt möglicherweise nie wirklich an dem Punkt einpendelt, den fundamentale Analysten als „Gleichgewichtspunkt“ für Ihre Trades bezeichnen, ist die Verwendung einer theoretischen Zahl als Grundlage möglicherweise nicht die beste Idee.
Zeitpunkt nicht bekannt gegeben
Nehmen wir uns einen Moment Zeit, um darüber nachzudenken, was nötig wäre, um den komplexen Code des Forex-Marktes zu entschlüsseln. Als Ergebnis Ihrer Recherche kamen Sie zu dem Schluss, dass der Euro im Vergleich zum Dollar überteuert ist. Folglich sollte der Euro gegenüber dem Dollar an Wert verlieren, um sich zu korrigieren. Die entscheidende Frage ist jedoch, wann dieser Rückgang eintreten wird. Niemand weiß, wann es passieren wird.
Als allgemeine Faustregel gilt, dass die Fundamentalanalyse über- oder unterbewertete Währungen ergeben wird. Allerdings werden die meisten Forex-Wetten mit Hebelwirkung abgeschlossen. Leveraged Trades haben ein Ablaufdatum und können nicht jahrzehntelang gehalten werden.
Fazit
Mit anderen Worten: Sie verlieren Geld, selbst wenn Sie zum falschen Zeitpunkt einen grundsätzlich korrekten Einsatz tätigen, und zwar aufgrund von Zinsbelastungen und akkumulierten Mark-to-Market-Verlusten. Sie müssen wahrscheinlich Ihre Position auflösen und Verluste verbuchen, wenn sich Zinsaufwendungen und Mark-to-Market-Verluste anhäufen. Umgekehrt wären die prozentualen Gewinne und Verluste so gering, dass die Durchführung einer Fundamentalanalyse bedeutungslos wäre, wenn man die Hebelwirkung einfach vermeiden würde, sodass das Halten der Wetten über „Jahrzehnte“ eine Option wäre.
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