6. Februar • Marktkommentare • 5433 Ansichten • Kommentare deaktiviert on Focus kehrt zur Kapitaladäquanz der europäischen Banken zurück
Viele der von bis zu dreißig europäischen Banken vorgelegten Vorschläge zur Kapitalerhöhung können als nicht glaubwürdig abgelehnt werden. Die Banken wurden angewiesen, Pläne zur Erhöhung ihrer Kapitalpolster (Reserven) im Dezember auszuarbeiten, nachdem die Europäische Bankenaufsichtsbehörde im Dezember 2001 festgestellt hatte, dass sie gemeinsam rund 115 Mrd. EUR aufbringen müssen, um die regulatorischen Ziele zu erreichen.
Der EBA-Vorstand wird die eingereichten Pläne nächste Woche auf verschiedenen Sitzungen erörtern. Die Commerzbank wurde als eine Bank hervorgehoben, die ihren Kapitalmangel ausgleichen musste. Seit Dezember hat die deutsche Bank rund 3 Mrd. Euro Kapital für ihren 5.3 Mrd. Euro-Stresstest-Fehlbetrag generiert. Die spanische Bank Santander hatte mit 15 Mrd. Euro den größten Fehlbetrag, besteht jedoch darauf, Wege gefunden zu haben, um diese Lücke zu schließen. Italiens Unicredit entschied sich für eine Bezugsrechtsemission zur Kapitalbeschaffung.
Die Aktien der Commerzbank AG, Deutschlands zweitgrößtem Kreditgeber, stiegen am und um den 19. Januar sogar um fünfzehn Prozent, nachdem die Bank gemeldet hatte, dass sie auf halbem Weg zum Erreichen ihres Ziels war, ohne auf staatliche Beihilfen zurückzugreifen. Spanische Kreditgeber müssen laut der EBA im Dezember mehr als jedes andere europäische Land 26.2 Milliarden Euro an Kernkapital aufbringen.
Die Aufsichtsbehörden werden diese Woche bei der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde in London zusammentreffen, um die im Dezember erlassenen Kapitalvorschriften zu überprüfen. Die Aufsichtsbehörden werden wahrscheinlich den Staatspuffer erörtern. Die EBA forderte die Banken auf, bis Ende Juni 115 Milliarden Euro an frischem Kapital aufzubringen, um auf die Finanzkrise des Euroraums zu reagieren. Die EBA verlangt von den Banken, eine Kernkapitalquote von neun Prozent beizubehalten und zusätzliche Reserven gegenüber der Verschuldung schwächerer Länder der Eurozone im Verhältnis zum Marktpreis der Anleihen - dem Staatspuffer - zu halten.
Jede Entscheidung zur Änderung des Staatspuffers würde in Zusammenarbeit mit dem European Systemic Risk Board getroffen, einer Gruppe europäischer Zentralbanker, die für die Risikoüberwachung verantwortlich sind, sagte einer der Befragten.
Griechenland Deadline Approaches
Der griechische Premierminister Lucas Papademos hat offenbar mit den politischen Parteien ein vorläufiges Abkommen über die von internationalen Gläubigern geforderten Sparmaßnahmen geschlossen, da die europäischen Staats- und Regierungschefs weiterhin Druck ausübten, die Bedingungen für ein Rettungspaket in Höhe von 130 Milliarden Euro zu erfüllen. Die Staats- und Regierungschefs werden sich am Mittag treffen, um Einzelheiten zu erarbeiten, nachdem sie einen Rahmen für die Rekapitalisierung von Banken festgelegt, die Rentabilität von Pensionsfonds sichergestellt und Maßnahmen zur Senkung der Lohn- und Nichtlohnkosten ergriffen haben.
Die Finanzchefs des Euroraums teilten dem griechischen Finanzminister Evangelos Venizelos am 4. Februar mit, dass eine Erhöhung des Rettungspakets nicht bevorstehe, was ihre Frustration über die mangelnden Fortschritte bei der Reparatur der Wirtschaft unterstreicht. Die Einigung über einen neuen Plan, der eine Abschreibung der von privaten Gläubigern gehaltenen griechischen Schulden beinhaltet, wurde durch das Beharren der EU und des IWF auf Strukturreformen behindert, die eine Rückkehr zur Wettbewerbsfähigkeit der griechischen Wirtschaft sowie von Griechenland unterstützen werden neue steuerliche Maßnahmen für dieses Jahr.
Der Rescue / Swap beinhaltet einen Verlust von mehr als 70 Prozent für Anleihegläubiger bei einem freiwilligen Schuldentausch und Kredite, die die derzeit verfügbaren 130 Milliarden Euro überschreiten müssen. Ein formelles Angebot für den Schuldentausch muss bis zum 13. Februar abgegeben werden, damit alle Verfahren abgeschlossen werden können, bevor die Anleihe vom 20. März zur Zahlung fällig wird.
Griechenland ist hinter den ursprünglichen Haushaltszielen zurückgeblieben, als es im Mai 110 eine vom Steuerzahler finanzierte Rettung in Höhe von 2010 Milliarden Euro gewann. Die Wirtschaft des Landes schrumpfte im vergangenen Jahr um 6 Prozent. Jüngsten Schätzungen des IWF zufolge liegt das Haushaltsdefizit immer noch nahe bei 10 Prozent des BIP und die Arbeitslosigkeit bei XNUMX Prozent.
Auch nach einer Rettung kann Griechenland immer noch mit zu viel Schulden, zu geringen Wachstumsaussichten und einem zu großen Haushaltsdefizit belastet sein, das mehr Rettungsgelder erfordert, die die Euro-Staaten (angeführt von Deutschland) zunehmend nur ungern anbieten. Die Gläubiger sind bereit, einen durchschnittlichen Kupon (Zinssatz) von nur 3.6 Prozent für neue 30-jährige Anleihen an der Börse zu akzeptieren, sagte eine mit den Gesprächen vertraute Person, die sich weigerte, identifiziert zu werden, weil noch keine endgültige Vereinbarung getroffen wurde .
Marktübersicht
Europäische Aktien fielen zum ersten Mal seit fünf Tagen am Morgen, und der Euro schwächte sich vor Ablauf der Frist ab, bis zu der Griechenland eine Einigung mit seinen Gläubigern erzielen konnte. Der Stoxx Europe 600 Index verlor in London um 0.3:8 Uhr 27. Die 500 Index-Futures von Standard & Poor's gaben um 0.4 Prozent nach, während der MSCI Asia Pacific Index um 0.5 Prozent zulegte. Der Euro gab gegenüber der US-Währung um 0.6 Prozent nach und der australische und neuseeländische Dollar fielen. Öl verlor 0.8 Prozent, während Gold um 0.2 Prozent stieg und sich vom größten Einbruch seit fünf Wochen am 3. Februar erholte.
Asiatische Aktien gaben ihre anfänglichen Gewinne ab, nachdem der Internationale Währungsfonds angekündigt hatte, Chinas wirtschaftliche Expansion würde sich halbieren, wenn sich die Schuldenkrise in Europa verschärft. Dieses Szenario würde von der Regierung des Landes „erhebliche“ fiskalische Anreize erfordern. Der Shanghai Composite Index wurde kaum verändert.
Der australische Dollar gab um 0.6 Prozent auf 1.0713 USD nach, nachdem ein Regierungsbericht ergab, dass die Einzelhandelsausgaben unerwartet zurückgingen, was dazu führte, dass die Reserve Bank die Zinssätze senkte, wenn sie morgen zusammentraf. Der neuseeländische Dollar fiel um 0.8 Prozent auf 83.03 Cent.
Marktsnapshot bei 10: 15 am GMT (UK-Zeit)
Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum erlebten am frühen Morgen ein gemischtes Schicksal, der Nikkei 225 schloss 1.10%, der Hang Seng schloss 0.23% und der CSI schloss 0.07%. Der ASX 200 schloss 1.05%. Die europäischen Börsenindizes sind am Morgen aufgrund des vorherrschenden Überhangs an Fragen zur Griechenlandkrise und der Marktkapitalisierung der Euro-Banken, die den Markt verfolgen, stark gefallen. Der STOXX 50 ist um 0.95% gefallen, der FTSE ist um 0.46% gefallen, der CAC ist um 1.20% gefallen und der DAX ist um 0.60% gefallen. Der SPX-Aktienindex Future ist derzeit um 0.6% gesunken. ICE Brent Rohöl ist um 0.83 USD pro Barrel gefallen, während Comex Gold um 19.30 USD pro Unze gefallen ist.
Ebaeuropäische BankenStresstest
« Während Griechenland den letzten Countdown startet, fragen sich Analysten, wie weit sich diese zinsbullische Rallye noch ausdehnen kann. Hat sich die Erholung der Arbeitslosen in den USA wirklich zu einer Erholung der Arbeitsplätze entwickelt? »
Fokus kehrt zur Kapitaladäquanz der europäischen Banken zurück
6. Februar • Marktkommentare • 5433 Ansichten • Kommentare deaktiviert on Focus kehrt zur Kapitaladäquanz der europäischen Banken zurück
Viele der von bis zu dreißig europäischen Banken vorgelegten Vorschläge zur Kapitalerhöhung können als nicht glaubwürdig abgelehnt werden. Die Banken wurden angewiesen, Pläne zur Erhöhung ihrer Kapitalpolster (Reserven) im Dezember auszuarbeiten, nachdem die Europäische Bankenaufsichtsbehörde im Dezember 2001 festgestellt hatte, dass sie gemeinsam rund 115 Mrd. EUR aufbringen müssen, um die regulatorischen Ziele zu erreichen.
Der EBA-Vorstand wird die eingereichten Pläne nächste Woche auf verschiedenen Sitzungen erörtern. Die Commerzbank wurde als eine Bank hervorgehoben, die ihren Kapitalmangel ausgleichen musste. Seit Dezember hat die deutsche Bank rund 3 Mrd. Euro Kapital für ihren 5.3 Mrd. Euro-Stresstest-Fehlbetrag generiert. Die spanische Bank Santander hatte mit 15 Mrd. Euro den größten Fehlbetrag, besteht jedoch darauf, Wege gefunden zu haben, um diese Lücke zu schließen. Italiens Unicredit entschied sich für eine Bezugsrechtsemission zur Kapitalbeschaffung.
Die Aktien der Commerzbank AG, Deutschlands zweitgrößtem Kreditgeber, stiegen am und um den 19. Januar sogar um fünfzehn Prozent, nachdem die Bank gemeldet hatte, dass sie auf halbem Weg zum Erreichen ihres Ziels war, ohne auf staatliche Beihilfen zurückzugreifen. Spanische Kreditgeber müssen laut der EBA im Dezember mehr als jedes andere europäische Land 26.2 Milliarden Euro an Kernkapital aufbringen.
Die Aufsichtsbehörden werden diese Woche bei der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde in London zusammentreffen, um die im Dezember erlassenen Kapitalvorschriften zu überprüfen. Die Aufsichtsbehörden werden wahrscheinlich den Staatspuffer erörtern. Die EBA forderte die Banken auf, bis Ende Juni 115 Milliarden Euro an frischem Kapital aufzubringen, um auf die Finanzkrise des Euroraums zu reagieren. Die EBA verlangt von den Banken, eine Kernkapitalquote von neun Prozent beizubehalten und zusätzliche Reserven gegenüber der Verschuldung schwächerer Länder der Eurozone im Verhältnis zum Marktpreis der Anleihen - dem Staatspuffer - zu halten.
Jede Entscheidung zur Änderung des Staatspuffers würde in Zusammenarbeit mit dem European Systemic Risk Board getroffen, einer Gruppe europäischer Zentralbanker, die für die Risikoüberwachung verantwortlich sind, sagte einer der Befragten.
Griechenland Deadline Approaches
Der griechische Premierminister Lucas Papademos hat offenbar mit den politischen Parteien ein vorläufiges Abkommen über die von internationalen Gläubigern geforderten Sparmaßnahmen geschlossen, da die europäischen Staats- und Regierungschefs weiterhin Druck ausübten, die Bedingungen für ein Rettungspaket in Höhe von 130 Milliarden Euro zu erfüllen. Die Staats- und Regierungschefs werden sich am Mittag treffen, um Einzelheiten zu erarbeiten, nachdem sie einen Rahmen für die Rekapitalisierung von Banken festgelegt, die Rentabilität von Pensionsfonds sichergestellt und Maßnahmen zur Senkung der Lohn- und Nichtlohnkosten ergriffen haben.
Die Finanzchefs des Euroraums teilten dem griechischen Finanzminister Evangelos Venizelos am 4. Februar mit, dass eine Erhöhung des Rettungspakets nicht bevorstehe, was ihre Frustration über die mangelnden Fortschritte bei der Reparatur der Wirtschaft unterstreicht. Die Einigung über einen neuen Plan, der eine Abschreibung der von privaten Gläubigern gehaltenen griechischen Schulden beinhaltet, wurde durch das Beharren der EU und des IWF auf Strukturreformen behindert, die eine Rückkehr zur Wettbewerbsfähigkeit der griechischen Wirtschaft sowie von Griechenland unterstützen werden neue steuerliche Maßnahmen für dieses Jahr.
Der Rescue / Swap beinhaltet einen Verlust von mehr als 70 Prozent für Anleihegläubiger bei einem freiwilligen Schuldentausch und Kredite, die die derzeit verfügbaren 130 Milliarden Euro überschreiten müssen. Ein formelles Angebot für den Schuldentausch muss bis zum 13. Februar abgegeben werden, damit alle Verfahren abgeschlossen werden können, bevor die Anleihe vom 20. März zur Zahlung fällig wird.
Griechenland ist hinter den ursprünglichen Haushaltszielen zurückgeblieben, als es im Mai 110 eine vom Steuerzahler finanzierte Rettung in Höhe von 2010 Milliarden Euro gewann. Die Wirtschaft des Landes schrumpfte im vergangenen Jahr um 6 Prozent. Jüngsten Schätzungen des IWF zufolge liegt das Haushaltsdefizit immer noch nahe bei 10 Prozent des BIP und die Arbeitslosigkeit bei XNUMX Prozent.
Auch nach einer Rettung kann Griechenland immer noch mit zu viel Schulden, zu geringen Wachstumsaussichten und einem zu großen Haushaltsdefizit belastet sein, das mehr Rettungsgelder erfordert, die die Euro-Staaten (angeführt von Deutschland) zunehmend nur ungern anbieten. Die Gläubiger sind bereit, einen durchschnittlichen Kupon (Zinssatz) von nur 3.6 Prozent für neue 30-jährige Anleihen an der Börse zu akzeptieren, sagte eine mit den Gesprächen vertraute Person, die sich weigerte, identifiziert zu werden, weil noch keine endgültige Vereinbarung getroffen wurde .
Marktübersicht
Europäische Aktien fielen zum ersten Mal seit fünf Tagen am Morgen, und der Euro schwächte sich vor Ablauf der Frist ab, bis zu der Griechenland eine Einigung mit seinen Gläubigern erzielen konnte. Der Stoxx Europe 600 Index verlor in London um 0.3:8 Uhr 27. Die 500 Index-Futures von Standard & Poor's gaben um 0.4 Prozent nach, während der MSCI Asia Pacific Index um 0.5 Prozent zulegte. Der Euro gab gegenüber der US-Währung um 0.6 Prozent nach und der australische und neuseeländische Dollar fielen. Öl verlor 0.8 Prozent, während Gold um 0.2 Prozent stieg und sich vom größten Einbruch seit fünf Wochen am 3. Februar erholte.
Asiatische Aktien gaben ihre anfänglichen Gewinne ab, nachdem der Internationale Währungsfonds angekündigt hatte, Chinas wirtschaftliche Expansion würde sich halbieren, wenn sich die Schuldenkrise in Europa verschärft. Dieses Szenario würde von der Regierung des Landes „erhebliche“ fiskalische Anreize erfordern. Der Shanghai Composite Index wurde kaum verändert.
Der australische Dollar gab um 0.6 Prozent auf 1.0713 USD nach, nachdem ein Regierungsbericht ergab, dass die Einzelhandelsausgaben unerwartet zurückgingen, was dazu führte, dass die Reserve Bank die Zinssätze senkte, wenn sie morgen zusammentraf. Der neuseeländische Dollar fiel um 0.8 Prozent auf 83.03 Cent.
Marktsnapshot bei 10: 15 am GMT (UK-Zeit)
Die Märkte im asiatisch-pazifischen Raum erlebten am frühen Morgen ein gemischtes Schicksal, der Nikkei 225 schloss 1.10%, der Hang Seng schloss 0.23% und der CSI schloss 0.07%. Der ASX 200 schloss 1.05%. Die europäischen Börsenindizes sind am Morgen aufgrund des vorherrschenden Überhangs an Fragen zur Griechenlandkrise und der Marktkapitalisierung der Euro-Banken, die den Markt verfolgen, stark gefallen. Der STOXX 50 ist um 0.95% gefallen, der FTSE ist um 0.46% gefallen, der CAC ist um 1.20% gefallen und der DAX ist um 0.60% gefallen. Der SPX-Aktienindex Future ist derzeit um 0.6% gesunken. ICE Brent Rohöl ist um 0.83 USD pro Barrel gefallen, während Comex Gold um 19.30 USD pro Unze gefallen ist.
Ebaeuropäische BankenStresstest
« Während Griechenland den letzten Countdown startet, fragen sich Analysten, wie weit sich diese zinsbullische Rallye noch ausdehnen kann. Hat sich die Erholung der Arbeitslosen in den USA wirklich zu einer Erholung der Arbeitsplätze entwickelt? »