Nach den verwirrenden Signalen der EZB fallen die US-Aktienmärkte in weiten Bereichen, da die FOMC-Zinswetten nachlassen
Der Euro erlebte während der Nachmittagssitzungen eine rasante Preisentwicklung gegenüber seinen Mitbewerbern, als die EZB ihre Zinsfestlegungsentscheidung bekannt gab und eine neue Richtung in Bezug auf die Prognosen für die Zukunft vorschlug. Anstatt kurzfristig eine Zinssenkung anzukündigen, überraschten die EZB und der Präsident Mario Draghi FX-Analysten und -Analysten, als sie vorschlugen, dass jeder Zinssatz höchstwahrscheinlich bis zum zweiten Quartal 2020 zurückgehalten werden könnte und dass sie das Übliche überwachen würden Faktoren: BIP-Wachstum, Beschäftigung und Inflation vor Eskalation des aktuellen TLTRO III-Programms.
Die überarbeitete Geldpolitik der EZB überraschte die Devisenmarktteilnehmer mit einer rasanten Preisbewegung in vielen Paaren, die sich während der Nachmittagssitzung als schwierig erwies. EUR / USD wurde in einem weiten täglichen Bereich gehandelt und pendelte gegen Ende des Handels am Donnerstag zwischen der anfänglichen rückläufigen und der endgültigen bullischen Stimmung. Um 20 Uhr britischer Zeit notierte das Hauptpaar bei 52 und stieg um 1.114%. Die vielleicht sauberste Bewegung für ein Euro-Paar wurde von EUR / CHF demonstriert. Das Cross-Pair handelte zunächst unterhalb des täglichen Dreh- und Angelpunkts und brach bei der Ausstrahlung der EZB-Politik nach oben. Dies brach die dritte Widerstandsstufe, R0.04, und stieg um 3%. Der deutsche DAX schloss um -0.68%, wobei die verschiedenen deutschen IFO-Kennzahlen, die die Prognosen verfehlten, die Stimmung an den Aktienmärkten in ganz Europa beeinträchtigten, ebenso wie die neuen Prognosen der EZB.
Gute Wirtschaftsnachrichten in Form von Einzelhandelsverkäufen und Arbeitslosenansprüchen für die USA haben viele Anleger und Händler davon überzeugt, dass das FOMC die Chance hatte, am 25. Juli eine Senkung des Leitzinses um mindestens 31 Basispunkte anzukündigen. Die Auftragseingänge für in den USA hergestellte langlebige Güter stiegen im Juni um 2%, das größte Wachstum seit August 2018, und kehrten den Einbruch von -2.3% im Mai um, während die Markterwartungen eines Wachstums von 0.7% um einiges übertroffen wurden. Die Nachfrage nach Maschinen stieg am stärksten seit fast 18 Monaten. Die Bestellungen für Transportausrüstung stiegen stark an, hauptsächlich für zivile Flugzeuge, Kraftfahrzeuge und Teile.
Die jüngsten wöchentlichen und kontinuierlichen Arbeitslosenansprüche gingen ebenfalls zurück. Die besser als erwarteten Wirtschaftsdaten vom Donnerstag führten dazu, dass US-Aktieninvestoren ihr Vertrauen in das FOMC reduzierten, wodurch der Leitzins nächste Woche gesenkt wurde. Infolgedessen verkauften sich die US-Aktienmärkte, da billigere Unternehmensschulden weniger wahrscheinlich sind . Der SPX schloss um -0.51% und der NASDAQ 100 um -1.01%. Um 21 Uhr britischer Zeit stieg der Dollarindex DXY um 15% auf 0.07, was einem monatlichen Anstieg von 97.80% entspricht.
Der Fokus am Freitag, den 26. Juli, wird sich hauptsächlich auf die neuesten BIP-Wachstumszahlen für die USA konzentrieren, die von der BEA-Statistikagentur um 13:30 Uhr britischer Zeit veröffentlicht werden. Sowohl die Nachrichtenagenturen Bloomberg als auch Reuters erwarten für das zweite Quartal einen jährlichen Wert von 1.8%, der von 2% im ersten Quartal abfällt. Wie die Märkte sowohl für US-amerikanische Aktien als auch für den US-Dollar reagieren, hängt davon ab, ob die Schätzung eingepreist ist. Ein derart niedriger Wert (falls erreicht) kann das FOMC dazu veranlassen, den Leitzins unter sein derzeitiges Niveau von 3.1% zu senken. Gegenintuitiv könnte ein schlechter BIP-Wert für Aktien bullisch und für USD bärisch sein.
Am Donnerstag um 21:30 Uhr stieg der USD / JPY um 0.42% und der USD / CHF um 0.63%, da die traditionellen Safe-Haven-Währungen der Attraktivität der weltweiten Reservewährung Platz machten. GBP / USD notierte um -0.24% bei 1.245, als sich der Preis S1 näherte. EUR / GBP notierte anfangs nahe bei S1, aber als sich die Euro-Stimmung nach der EZB-Sendung umkehrte, handelte das Cross-Pair nahe an R1 und stieg am Tag um 0.30%.
Sterling konnte im Vergleich zu anderen Kollegen keine signifikanten Gewinne erzielen, als die Sitzung des britischen Parlaments am Donnerstag offiziell endete, aber nicht bevor der neue Premierminister Johnson eine bizarre, zufällige Rede im Unterhaus hielt, in der die EU mit einem No-Deal-Austritt und sofort bedroht wurde Zerstörung jeglichen guten Willens Theresa May hatte sich mit ihren europäischen Kollegen aufgebaut.
« Wenn die Prognose für das BIP der USA erfüllt wird, könnte das FOMC nächste Woche reagieren und den Leitzins auf 2.00% senken Der Schwerpunkt liegt auf den jüngsten BIP-Wachstumszahlen für das zweite Quartal für die USA, um Hinweise auf die Richtung der FOMC-Geldpolitik zu erhalten. »
