Währungskriege; Welche Vorteile (falls vorhanden) können sie dem Forex-Händler bieten?
Mario Draghi, der Präsident der EZB, ist offenbar besorgt darüber, dass der Euro gegenüber dem USD zu hoch ist. EUR / USD hat kürzlich zum ersten Mal seit über drei Jahren wieder gegen den Wert von 1.2500 verstoßen. Er befürchtet, dass dies auf diesem Niveau den Exporten schaden und die (fragile) Erholung der Eurozone beeinträchtigen könnte, die nur etwa zwei, vielleicht drei Jahre in Richtung Nachhaltigkeit liegt .
Präsident Trump erklärte, dass der USD Anfang 2017 zu hoch sei, und sein Finanzminister Mnuchin berichtete auf dem WEF-Treffen in Davos letzte Woche, dass die Währung zu hoch sei. Dann begann Trump, seinem Finanzminister zu widersprechen und ihn zu ermahnen, indem er in Davos erklärte, er wolle tatsächlich den Dollar schützen.
Die BOJ möchte, dass ein schwächerer Yen das Abenomics-Programm fortsetzt, um die Deflation zu besiegen und ihr jüngstes Wachstum fortzusetzen, da Japan (trotz gegenteiliger Gerüchte) immer noch ein Produktionskraftwerk ist, mit den Haushaltsmarken, die wir alle lieben wie; Sony, Honda, Suzuki, Panasonic usw. fahren immer noch voran.
Ebenso brauchen die Chinesen die Währung ihres Volkes, den Renminbi (Yuan), um niedrig zu bleiben, um ihre beeindruckende Renaissance der Produktion fortzusetzen. Trotz aller Bemühungen fiel USD / CNH von ca. 70.00 auf 64.00 im Jahr 2017, was die Exporte im internationalen Maßstab weitaus teurer machte.
Dann gibt es das Dilemma der britischen Regierung und der Bank of England, die sich (je nach Tagesstimmung) nicht entscheiden können, ob ein schwaches Pfund gut für den Export und das verarbeitende Gewerbe ist (ein kleiner Prozentsatz der britischen Aktivitäten). Oder schlecht für die Wirtschaft, da eine dienstleistungsorientierte / verbraucherorientierte Wirtschaft, die stark von billigen Importen abhängig ist, ein schwaches Pfund vorzuziehen ist…
Das ist also nur ein kurzer Bericht darüber, wo wir uns in Bezug auf das befinden, was man als „Währungskriege“ bezeichnen könnte. Glücklicherweise wird für uns als Devisenhändler all dies: Stimmung, Daten, politische Positionierung und die wirtschaftlichen Kennzahlen in einen riesigen „FX Mincer“ gesteckt, und am anderen Ende kommt unser Preis für die wichtigsten Währungspaare heraus. Und obwohl wir anerkennen, dass der Yuan nicht offiziell als Hauptwährungspaar eingestuft ist, da er nicht frei schwebend / konvertierbar ist oder den Wert des Handels als Währungspaar gegenüber den Majors darstellt, seinen Einfluss und seine Auswirkungen auf die globalen Devisenmärkte und die Währung Paare, die wir handeln, können nicht ignoriert werden.
Währungskriege, das perfekte Beispiel für Nullsumme
Das Standardargument ist, dass niemand von Währungskriegen profitiert, und eine solche Schlussfolgerung ist richtig; wenn wir Gewinne unter wirtschaftlichen Gesichtspunkten messen. Nehmen wir als Beispiel die USA gegen China. Nach den unterschiedlichen und widersprüchlichen Ansichten der republikanischen Regierung der USA und des FOMC / Fed zu urteilen, können sich die Entscheidungsträger in den USA nicht entscheiden, ob sie einen niedrigeren oder höheren Dollar gegenüber dem Yuan wollen. Die allgemeine Motivation schien ein Seitenhieb und eine Bedrohung für China zu sein; Es besteht der Verdacht, dass Trump einfach die rd. 500 Milliarden Dollar Handelsdefizit mit China, um irgendwie zu verschwinden, es kann nicht, es muss gehandelt werden.
Aber wie können die USA mit einem enormen Handelsbilanzdefizit und als Land, das unbedingt eine Renaissance des verarbeitenden Gewerbes anstrebt, plötzlich die Situation umkehren und den Yuan irgendwie nach unten drücken? Sie können nicht. Und als stark von Importen abhängige Wirtschaft könnten chinesische Importe mit einem schwächeren Yuan billiger in die USA werden, aber chinesische Importe aus den USA nach China und Ölpreise in Dollar würden teurer werden, was letztendlich dazu führen würde, dass die Herstellung teurer wird und wenn Die chinesischen Importkosten steigen aufgrund eines schwachen Yuan, dann könnte der globale Welleneffekt ziemlich schwerwiegend sein. Die Vorstellung, dass die Chinesen einen starken Yuan planen würden, um die Produktion und letztendlich ihre Exportkraft zu schädigen, scheint mit ihren Ambitionen unvereinbar zu sein. Wie können die USA einen Währungskrieg mit China gewinnen? Sie können nicht, es ist sowohl eine Nullsumme als auch eine Form der gegenseitig gesicherten wirtschaftlichen Zerstörung.
Devisenhändler können von Währungskriegen profitieren
Manchmal, wenn wir die gerade skizzierte politische Landschaft berücksichtigen, ist es nicht verwunderlich, dass wir uns die Währungen und die Paare ansehen, mit denen wir am liebsten handeln, und uns fragen, wie wir es schaffen, mit ihnen zu handeln. Oder wir werden neugierig, warum die Devisenmärkte nicht den großen Schwankungen unterliegen, die wir beispielsweise in Kryptomärkten wie BTC / USD (Bitcoin gegen Dollar) beobachten. Aber trotz dieser großen und faszinierenden politischen und wirtschaftlichen Probleme; Aufgrund des massiven Tauziehens zwischen beispielsweise Euro / Dollar-Käufern und -Verkäufern sind unsere Devisenmärkte (nach einigen Maßstäben) unglaublich stabil. Eine tägliche Spanne von 0.5% für GBP / USD würde als breit angesehen, eine Spanne von 1% als ungewöhnlich, unser Markt mit einem Umsatz von ungefähr 5 Billionen USD pro Tag ist unglaublich stabil. Trotz der oben genannten makroökonomischen Einflüsse und der weiteren Meinungsverschiedenheiten zwischen den wirtschaftlichen Supermächten; USA, China, Japan und die Eurozone können diese Probleme unsere Chancen nur verbessern.
Wir können uns oft fixieren und eine Tunnelvision in Bezug auf unseren Devisenhandel entwickeln. Es ist jedoch wichtig, dass wir als Händler nicht aus den Augen verlieren, was wir handeln und warum es existiert. Unsere Devisenmärkte dienen in erster Linie dazu, die Kosten für Transaktionen zwischen internationalen Unternehmen zu glätten. Für uns Einzelhändler ist es nicht entstanden, Gewinne aus dem Markt zu ziehen. Wenn wir in den kommenden Monaten in den Mainstream-Medien das Konzept der „Währungskriege“ lesen oder hören, werden unsere Handelsantennen als Forex-Händler natürlich zucken. Aber diese Währungskriege gab es in vielen Formen von mehreren Jahrzehnten und ohne Zweifel verbessern sie sich: Trends, Liquidität und Aktivität in unserem Forex-Geschäft, was nur gut für unsere Chancen sein kann.
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