2. Juli • Marktkommentare • 7681 Ansichten • Kommentare deaktiviert zu Rohstoffen und Währungen starten im Juli
Die chinesische HSBC-Fertigung ist auf dem niedrigsten Stand der letzten sieben Monate geschrumpft. Die unedlen Metalle gaben einen Teil ihres Zuwachses von 4 Prozent auf, nachdem die Daten am Wochenende zeigten, dass sich der Fabrikeinbruch bei den beiden größten asiatischen Exporteuren, China und Japan, im Juni vertieft hatte. Der Rückgang des Einkaufsmanagerindex hat die Besorgnis über die Nachfrage nach unedlen Metallen geschürt und den politischen Durchbruch in der Eurozone in der vergangenen Woche, in dem sich die Staats- und Regierungschefs darauf einigten, den Einsatz von Rettungsmitteln auf eine Weise auszuweiten, die den Marktdruck auf verschuldete Länder verringern würde, etwas verschlechtert. Die Rallye bei risikoreicheren Vermögenswerten könnte heute eine Verschnaufpause einlegen, da die Anleger nach neuen Gründen suchen, um ihre Short-Positionen vor der steigenden Arbeitslosigkeit und dem sich verschlechternden Verbrauchervertrauen zu verlängern. Aus wirtschaftlicher Sicht könnten die Verkäufe japanischer Fahrzeuge aufgrund des höheren Yen und der geringeren Nachfrage nach langlebigen Gütern schwach bleiben.
Darüber hinaus dürften die PMIs in Deutschland und der Eurozone schwach bleiben und die unedlen Metalle weiter schwächen. Der britische PMI könnte jedoch nach einer verstärkten Lockerung durch die Bank of England leicht ansteigen und das Wachstum der britischen Wirtschaft ankurbeln, was der Metallverpackung eine leichte Pause einräumt. Die US-amerikanische ISM-Fertigung könnte mit langsameren Bauausgaben weiter schrumpfen und die Gewinne bei unedlen Metallen weiterhin unter Druck setzen. Die Basismetalle haben jedoch bereits ihren Tiefpunkt erreicht. In der heutigen Sitzung wird auch ein technischer Rückzug erwartet, da die Hoffnungen auf eine Lockerung zunehmen und positive Aktien zu Gewinnen bei den Basismetallen führen können. Insgesamt empfehlen wir, auf niedrigeren Niveaus eine Long-Phase einzuleiten, in der erwartet wird, dass sich die Metalle langfristig erholen.
Die Gold-Futures-Preise sind erneut in den Hintergrund getreten, obwohl die Märkte aufgrund der Pläne für Europa, die die Ansteckung mit der finanziellen Belastung der Region lindern sollen, eine gewisse Erleichterung erfahren haben. Auch der Euro fiel im Zweifel, ob die EFSF oder der ESM über genügend Kapital verfügen werden, um die kämpfenden Mitglieder zu stützen. Wird die EZB die Situation durch eine Zinssenkung verbessern, ist dies nun eine Millionen-Dollar-Frage.
Die Erwartung derselben und die Erschwinglichkeit der Hilfsgelder könnten den Euro unter Druck gesetzt haben. Die heutigen Berichte werden voraussichtlich zeigen, dass die Arbeitslosigkeit in der Eurozone zunehmen könnte, während die PMI-Zahlen wahrscheinlich ebenfalls schwach bleiben werden. Der Euro könnte daher schwach bleiben und hätte dadurch Gold unter Druck gesetzt. Die auf dem Gipfel getätigten Transaktionen trugen jedoch zu einem Rückgang der Renditen peripherer Anleihen bei, wobei die italienischen Kosten unter 6% und die spanischen Renditen um fast die Hälfte auf 6.44% fielen. All dies und die Erwartung einer Zinssenkung durch die EZB würden den Euro und Gold unterstützen. Auch am Abend könnten die US-Fertigungsdaten erneut sinken, was das Metall unterstützen wird.
Die Silber-Futures-Preise sind ebenfalls gesunken, gefolgt von den schwachen chinesischen Produktionsveröffentlichungen am frühen Morgen, und wahrscheinlich hat der fallende Euro auch das Metall unter Druck gesetzt. Obwohl sich die US-Produktionsdaten erneut abschwächen könnten, die Erwartung hinsichtlich des EZB-Satzes und der schlechten Lohn- und Gehaltsabrechnung in den USA, erwarten wir, dass Silber an Dynamik gewinnt.
RohstoffeCoinsHSBCJuli
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Rohstoffe und Währungen starten im Juli
2. Juli • Marktkommentare • 7681 Ansichten • Kommentare deaktiviert zu Rohstoffen und Währungen starten im Juli
Die chinesische HSBC-Fertigung ist auf dem niedrigsten Stand der letzten sieben Monate geschrumpft. Die unedlen Metalle gaben einen Teil ihres Zuwachses von 4 Prozent auf, nachdem die Daten am Wochenende zeigten, dass sich der Fabrikeinbruch bei den beiden größten asiatischen Exporteuren, China und Japan, im Juni vertieft hatte. Der Rückgang des Einkaufsmanagerindex hat die Besorgnis über die Nachfrage nach unedlen Metallen geschürt und den politischen Durchbruch in der Eurozone in der vergangenen Woche, in dem sich die Staats- und Regierungschefs darauf einigten, den Einsatz von Rettungsmitteln auf eine Weise auszuweiten, die den Marktdruck auf verschuldete Länder verringern würde, etwas verschlechtert. Die Rallye bei risikoreicheren Vermögenswerten könnte heute eine Verschnaufpause einlegen, da die Anleger nach neuen Gründen suchen, um ihre Short-Positionen vor der steigenden Arbeitslosigkeit und dem sich verschlechternden Verbrauchervertrauen zu verlängern. Aus wirtschaftlicher Sicht könnten die Verkäufe japanischer Fahrzeuge aufgrund des höheren Yen und der geringeren Nachfrage nach langlebigen Gütern schwach bleiben.
Darüber hinaus dürften die PMIs in Deutschland und der Eurozone schwach bleiben und die unedlen Metalle weiter schwächen. Der britische PMI könnte jedoch nach einer verstärkten Lockerung durch die Bank of England leicht ansteigen und das Wachstum der britischen Wirtschaft ankurbeln, was der Metallverpackung eine leichte Pause einräumt. Die US-amerikanische ISM-Fertigung könnte mit langsameren Bauausgaben weiter schrumpfen und die Gewinne bei unedlen Metallen weiterhin unter Druck setzen. Die Basismetalle haben jedoch bereits ihren Tiefpunkt erreicht. In der heutigen Sitzung wird auch ein technischer Rückzug erwartet, da die Hoffnungen auf eine Lockerung zunehmen und positive Aktien zu Gewinnen bei den Basismetallen führen können. Insgesamt empfehlen wir, auf niedrigeren Niveaus eine Long-Phase einzuleiten, in der erwartet wird, dass sich die Metalle langfristig erholen.
Die Gold-Futures-Preise sind erneut in den Hintergrund getreten, obwohl die Märkte aufgrund der Pläne für Europa, die die Ansteckung mit der finanziellen Belastung der Region lindern sollen, eine gewisse Erleichterung erfahren haben. Auch der Euro fiel im Zweifel, ob die EFSF oder der ESM über genügend Kapital verfügen werden, um die kämpfenden Mitglieder zu stützen. Wird die EZB die Situation durch eine Zinssenkung verbessern, ist dies nun eine Millionen-Dollar-Frage.
Die Erwartung derselben und die Erschwinglichkeit der Hilfsgelder könnten den Euro unter Druck gesetzt haben. Die heutigen Berichte werden voraussichtlich zeigen, dass die Arbeitslosigkeit in der Eurozone zunehmen könnte, während die PMI-Zahlen wahrscheinlich ebenfalls schwach bleiben werden. Der Euro könnte daher schwach bleiben und hätte dadurch Gold unter Druck gesetzt. Die auf dem Gipfel getätigten Transaktionen trugen jedoch zu einem Rückgang der Renditen peripherer Anleihen bei, wobei die italienischen Kosten unter 6% und die spanischen Renditen um fast die Hälfte auf 6.44% fielen. All dies und die Erwartung einer Zinssenkung durch die EZB würden den Euro und Gold unterstützen. Auch am Abend könnten die US-Fertigungsdaten erneut sinken, was das Metall unterstützen wird.
Die Silber-Futures-Preise sind ebenfalls gesunken, gefolgt von den schwachen chinesischen Produktionsveröffentlichungen am frühen Morgen, und wahrscheinlich hat der fallende Euro auch das Metall unter Druck gesetzt. Obwohl sich die US-Produktionsdaten erneut abschwächen könnten, die Erwartung hinsichtlich des EZB-Satzes und der schlechten Lohn- und Gehaltsabrechnung in den USA, erwarten wir, dass Silber an Dynamik gewinnt.
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