Fejlmeldingen om overdreven handel og hvordan det adskiller sig fra impulsiv handel
Overtrading - overdreven køb og salg af værdipapirer foretaget af en investor for at øge sandsynligheden for vellykkede handler. Kan fænomenerne med overhandel forklares væk ved den entydige anvendelse af en beskrivelse af en linje, svarer denne sætning fuldt ud til alle de nuancer og kompleksitet, der er involveret?
Det antydes af mange handelseksperter, at over handel kan dræbe konti lige så hurtigt som enten manglende kapitalisering eller manglende ekspertise og erfaring. Selvom det utvivlsomt er en logisk konklusion, står denne påstand faktisk under kontrol? Efter alt svinghandlere kunne straks fordømme fænomenerne med dagshandel i alle dets former og især skalpering som over handel uden engang at fordybe sig i den anvendte teknik, de antog, at den handlende var over handel. Men den ene mands kød er andres gift, og overhandel kan være et misforstået koncept som andre myter, der har fået lov til at udvikle sig ubestridte i branchen ..
"Jeg handler med fire par; euro, kabel, euro-yen og Aussie uden for tidsrammer på femten minutter. Jeg tager op til halvtreds handler om dagen, og mit vind / tab-forhold er så dårligt som 7: 1 nogle dage , hvad synes de, at den korrekte eller gennemsnitlige mængde legitime opsætninger jeg skulle få hver dag, er jeg overhandlet? "
Dette er en version af et spørgsmål, der ofte offentliggøres på handelsfora eller i afsnittene "spørg eksperten" på mæglerwebsteder. Ved første inspektion er impulsen at antyde, at ja, at tage den mængde handler på denne mængde par er over handel. Imidlertid eksisterer der en enorm kløft mellem hvad der kan overvejes over handel og impulsiv handel, faktisk er begrebet overhandel muligvis ikke eksisteret, eller hvis det gør det, kan det være blevet offer for forkert oversættelse.
Lad os se på vores eksempelhandler og analysere hans teknik yderligere ..
Risiko; udøver den erhvervsdrivende forsvarlige penge- og risikostyring? Overstiger den forudbestemte risiko ikke det samlede beløb, der er forpligtet til i forretningsplanen? For eksempel, hvis den erhvervsdrivende inden for handlingsplanen har taget beslutningen om, at han ikke risikerer mere end 4% af sin handelskonto pr. 'Gruppe' handel, at en individuel handelsrisiko aldrig vil overstige 1%, og at hvis hans 5% grænsen for det daglige tab af konto er overskredet, han vil simpelthen sænke værktøjerne, uanset om han har taget fem handler på en sikkerhed eller halvtreds på fire valutapar, planen er blevet respekteret.
Tager den erhvervsdrivende hver handel i henhold til opsætningen? Det originale spørgsmål spørger, hvor mange legitime opsætninger på et givet par, vi sandsynligvis støder på hver dag eller hver session? Da de fleste erfarne handlende ved, at dette er umuligt at forudsige, kan vi give et gennemsnit, vi kan foreslå, at hvert valutapar forudsigeligt reagerer på bestemte nyhedsbegivenheder eller bryder ud på bestemte markedstider, men det er umuligt at forudsige, at visse par vil have x antal opsætninger pr. dag.
Hvis forhandlere opererer ud fra en streng mekanisk strategi og indstiller sig med en lille skønsmæssig indgriben, er de nødt til at tage opsætningerne, når de opstår, hvis ikke, så sandsynligheden for deres system vil blive skæv. Mens handlende uden tvivl har ret til at reducere deres tab på en dag, hvor deres system har leveret et tab på 4%, kan det være, at markedsforholdene ikke er befordrende for deres teknik den pågældende dag, ikke at deres tekniks levedygtighed på lang eller mellemlang sigt er skyld. Impulsive handler og hævnhandel bør ikke forveksles med overdreven handel. Dette er et disciplin- og selvkontrolproblem, som typisk og negativt påvirker nye handlende tæt på starten af deres karriere.
Hvis en professionel erhvervsdrivende, ansat i for eksempel Deutsche bank, gennemsnitligt handlede 100 handler om dagen på eur-usd, men havde et 65% -tabsprocent i løbet af de sidste tre år, ville vi skynde os at fordømme ham som en overhandelsadrenalin junkie uden selvkontrol, eller ville vi antage, at hans kant er sund, og at hans arbejdsgivere er glade for hans præstation?
Pro-handleren har en massiv fordel i forhold til detailkunder, som gør det muligt for ham at foretage handler efter ønske i en "brand-og-glem" -strategi; han har den bedste tilgængelige teknologi og betaler faktisk ikke et spread, hvis han arbejder for Deutsche banking, det største FX-handelsfirma på planeten. Derfor (hvis skalpering) kan detailhandlere opleve en forsinkelse og dårlig udfyldning kombineret med øgede spænd på bestemte tidspunkter af dagen eller efter nyhedsmeddelelser, som pro-forhandleren ikke vil opleve, dette kan have en enorm indflydelse på R: R og ROI. Hvis skalpering af den pro traders break even kan svare til detailhandleren, der mister 5-6 pips på den samme handel, er en utrolig vanskelig bro at krydse. Men med trinvise justeringer af tidsrammen vil forhandlere opdage, at pro-handlernes fordel ikke er så forbedret. Hvis den erhvervsdrivende også vælger en velrenommeret ECN NDD-mægler, der tilbyder lige gennem behandling og supporttjenester, reduceres denne fordel betydeligt.
Hvis vores detailhandler handler med de ti mest handlede valutapar og holder øje med korrelationen uden for de daglige tidsrammer, ville vi ikke kritisere hans strategi som hensynsløs syg disciplineret over handel. Vi ville, hvis han arbejdede ud fra den daglige tidsramme, tog han handler, der ikke var en del af hans handelsplan eller ikke var blevet udløst af hans opsætning.
« Ancient Greek News og Obamas 'Buffett' skat Italien nedgraderes, og nu er det Berlusconis tur til at blive kogt »
