9. jan • Markedskommentarer • 10971 Visninger • 10 Kommentarer om franskmændene sparer i euro, mens briter stadig tror på deres pensionssystem, er begge overbevisninger forkerte
På trods af Eurozone-debatten viser franskmændene bemærkelsesværdig tillid til systemet, deres banker og vores belejrede, voldsramte og forslåede fælles valuta. Med en af de laveste personlige gældskvoter i Eurozonen, delvis som en konsekvens af, at franskmændene ikke overgav sig til den subprime-prioritetsgældsbinge, som briterne gorgede i det sidste årti, er franskmændene tilfredse med at undgå madrasser som redning af tilflugt se deres banker som sikre havne. Sammenstillingen mellem franskmændene og deres britiske kolleger kunne ikke være stærkere. Ved den sidste måling sparer britiske sparere kun 5.4% af den disponible indkomst til opsparing eller til tilbagebetaling af lån, 17% svarer til det franske.
Franske sparere opbevarer deres ekstra kontanter til den hurtigste hastighed i næsten 30 år. Frankrig er blandt de mest sparsomme nationer i den udviklede verden, og truslen om Europas gældskrise, der spreder sig til Frankrig, har haft sparere, der kører for den opfattede sikkerhed ved bankkonti. Frankrigs økonomi er langt mere afhængig af forbrugernes efterspørgsel for at understøtte sin vækst end Tyskland, der er afhængig af eksport for sin vækst. Med arbejdsløshedskrav på 12 år, forbereder de franske husstande sig på det værste. Husholdningernes opsparingsrate steg i løbet af finanskrisen 2008-09 og løber i øjeblikket på omkring 17 procent, det højeste niveau siden begyndelsen af 1983, ifølge Thomson Reuters Datastream.
Forbrugerudgifterne er faldet i november med den hurtigste 12-måneders sats siden februar 2009, hvilket markerede truget i finanskrisen 2008-2009. Med husholdningernes gældsætning blandt de laveste i Europa er der mulighed for, at franske sparere kan lette deres besparelser fra de nuværende højder. Den høje opsparingsrate viser sig at være en velsignelse for de franske banker, da stigende indlån hjælper med at lette presset fra finansiering selv gennem interbankmarkederne, samtidig med at det hjælper med at imødekomme de reviderede og imødekommende kapitaldækningsprocent i Basel III.
Med indstrømning af indskud, der hjælper med at reducere franske bankers afhængighed af markeder og ECB, markedsfører de aggressivt skattefrie og skattepligtige opsparingskonti. Vækstraten for indskud på Livret A-opsparingskonti, der er skattefrie og har en stats- reguleret rente på 2.25 procent, accelereret i september til 11 procent over 12 måneder, ifølge data fra Bank of France. Mens det er næsten det dobbelte af gennemsnittet på 6 procent i de sidste 10 år, er det langt fra de 30 procent, der blev set i marts 2009 under de mørkeste dage i finanskrisen 2008-09.
Briterne
De britiske opsparingsproblemer er meget forskellige, fra slutningen af halvfemserne til 2008 gik det samlede beløb, som Storbritannien sparte, i kraftigt fald. Det nåede sit laveste punkt i de første tre måneder af 2008, da Office for National Statistics (ONS) for første gang siden 1955 rapporterede en negativ besparelsesgrad; som en nation brugte Storbritannien mere end sin disponible indkomst i det kvartal. Men hvis arbejdsgiverpensionsbidrag er ekskluderet, har Storbritannien opretholdt et negativt spareprocent siden 2003.
Den gennemsnitlige besparelsesgrad i de 30 år, der var før dette, var ca. 9%. Ifølge Verdensbanken har Storbritannien det femte laveste niveau af bruttoopsparing i procent af bruttonationalproduktet (BNP) i Europa. Med bruttobesparelser på 12% af BNP er Storbritannien kun foran Island med 11%, Portugal med 10%, Irland med 9% og Grækenland med 3%. Selv Spanien med 20% og Italien med 16% ligger foran Storbritannien. Listen er toppet af Norge og Schweiz, som begge har 32%.
Husholdningernes opsparingsgrad, andelen af disponibel indkomst, som folk sparer eller bruger til at tilbagebetale lån, var i 4. kvartal 2010 5.4%. For at sætte dette i perspektiv er den gennemsnitlige besparelsesgrad for det sidste årti 4.3%, sammenlign dette med 90'erne, som i gennemsnit var 9.2%, og 80'erne, som i gennemsnit var 8.7%. Det Forenede Kongerige er kommet til at have et af de laveste besparelsesniveauer i Europa, og dets individer over afhængighed af pensioner synes dybt misforstået, da over halvdelen af de britiske voksne ikke sparer nok til pension. Kun 51% af de britiske arbejdstagere sparer tilstrækkeligt til alderdommen, ifølge den sidste årlige pensionsrapport fra Scottish Widows ..
Folk vil i gennemsnit have en årlig pensionsindkomst på £ 24,300 for at leve behageligt, ned fra tallet før recessionen på £ 27,900. For at opnå en pensionsindkomst på ca. 25,000 £ om året har pensionister dog brug for en pensionspotte på cirka 400,000 £ over fire gange større end den nuværende gennemsnitlige pensionsopsparing, der ligger på cirka 92,000 £ og falder hurtigt ..
Tom McPhail, pensionsekspert med uafhængig finansiel rådgiver Hargreaves Lansdown sagde, at ifølge Office for National Statistics tal var den gennemsnitlige pensionsbesparelse for personer, der går på pension mellem 50 og 64 år sidste år, £ 91,900, nok til at producere en årlig indkomst på ca. £ £ 3,500 til £ 4,000.
For at producere en indkomst på omkring £ 24,000, skal du have en pensionspotte på ca. £ 400,000, når den statlige pension er taget i betragtning. Folk i dag står over for et meget simpelt valg: at spare mere, gå på pension senere eller leve på mindre i pension.
Men der er et tredje valg, som de britiske pensionsrådgivere bevidst undgår, og franskmændene er halvvejs i at forstå og investerer i valutaer ..
Skøn satte tabet af købekraft af sterling på ca. 20-25% i løbet af de sidste fem år, og derfor kunne den gennemsnitlige pensionspotte på £ 92,000 være betydeligt mindre værd i forhold til en direkte sammenligning med en kurv af korrelerede valutaer såsom; yen, euro, franc, dollar, yuan, Aussie og Kiwi.
Stigninger i lokale forbrugerpriser afspejler ikke tabet af købekraft for penge. Forestil dig at holde besparelser i britiske pund i 2007. Tre år senere ville de samme pund have mistet cirka 25% i værdi sammenlignet med andre større valutaer, såsom den amerikanske dollar, euro og schweiziske franc, og endnu mere for nogle andre. Den samme monetære værdi i 2007 ville have købt 33% flere "ting", hvis man havde besparelser i schweiziske franc i stedet for britiske pund. Sammenlignet med folk, der havde besparelser i andre valutaer, ville 25% af købekraften gå tabt ved at holde britiske pund. Hvis en opsparer mistede 25% af deres nettoværdi på aktiemarkedet, ville de føle sig lidt deflaterede, men alligevel, når det samme sker med besparelser, ser folk ud til at være opmærksomme på det, så længe det er det samme eller højere nominelle tal, der viser op på deres kontoudtog.
Der er ikke sådan noget som ”absolut værdi”, der er kun overvurderede og undervurderede aktiver.
Mange af os er blevet narret til at tro, at vores velstand og købekraft er den samme som vores nettoværdi i nominelle valutaer, minus forbrugerprisændringen om året. Dette er helt klart ikke sandt: hvad hvis du ville købe et hus til din familie, efter at huspriserne og huslejen er steget med 50% på tre år? Hvad hvis du ville flytte til et andet land og pludselig fandt ud af, at dit nye hjem var meget dyrere end hvad det var sidste gang du besøgte, fordi din købekraft var faldet på grund af valutakursændringer?
Jeg er ikke i gang med at tilbyde investeringsrådgivning, penge er ikke (som franskmændene mener) særlig sikre, og det er heller ikke en aktivklasse, der er sikrere at have konstant i din indenlandske valuta. Den eneste langsigtede sikkerhed, du har til at beskytte din nettoværdi, er at lære at identificere, om og hvornår forskellige typer aktiver, især valutaer, er overvurderede eller undervurderede. At blindt holde kontanter på din opsparingskonto er en fantastisk måde at sætte dig selv i fare for at lade tidevandet og regeringens under rapporterede "inflationsskat" udarme dig uden at du engang er klar over, hvad der ramte dig.
britaineuroFrankrig
« Årsager til at være muntre dele 1-2-3 Førende forexprognoser placerer deres væddemål og forudsiger, at euroen bliver $ 1.30 i 2013 »
Franskmændene sparer i euro, mens briter stadig tror på deres pensionssystem, er begge overbevisninger forkerte
9. jan • Markedskommentarer • 10971 Visninger • 10 Kommentarer om franskmændene sparer i euro, mens briter stadig tror på deres pensionssystem, er begge overbevisninger forkerte
På trods af Eurozone-debatten viser franskmændene bemærkelsesværdig tillid til systemet, deres banker og vores belejrede, voldsramte og forslåede fælles valuta. Med en af de laveste personlige gældskvoter i Eurozonen, delvis som en konsekvens af, at franskmændene ikke overgav sig til den subprime-prioritetsgældsbinge, som briterne gorgede i det sidste årti, er franskmændene tilfredse med at undgå madrasser som redning af tilflugt se deres banker som sikre havne. Sammenstillingen mellem franskmændene og deres britiske kolleger kunne ikke være stærkere. Ved den sidste måling sparer britiske sparere kun 5.4% af den disponible indkomst til opsparing eller til tilbagebetaling af lån, 17% svarer til det franske.
Franske sparere opbevarer deres ekstra kontanter til den hurtigste hastighed i næsten 30 år. Frankrig er blandt de mest sparsomme nationer i den udviklede verden, og truslen om Europas gældskrise, der spreder sig til Frankrig, har haft sparere, der kører for den opfattede sikkerhed ved bankkonti. Frankrigs økonomi er langt mere afhængig af forbrugernes efterspørgsel for at understøtte sin vækst end Tyskland, der er afhængig af eksport for sin vækst. Med arbejdsløshedskrav på 12 år, forbereder de franske husstande sig på det værste. Husholdningernes opsparingsrate steg i løbet af finanskrisen 2008-09 og løber i øjeblikket på omkring 17 procent, det højeste niveau siden begyndelsen af 1983, ifølge Thomson Reuters Datastream.
Forbrugerudgifterne er faldet i november med den hurtigste 12-måneders sats siden februar 2009, hvilket markerede truget i finanskrisen 2008-2009. Med husholdningernes gældsætning blandt de laveste i Europa er der mulighed for, at franske sparere kan lette deres besparelser fra de nuværende højder. Den høje opsparingsrate viser sig at være en velsignelse for de franske banker, da stigende indlån hjælper med at lette presset fra finansiering selv gennem interbankmarkederne, samtidig med at det hjælper med at imødekomme de reviderede og imødekommende kapitaldækningsprocent i Basel III.
Med indstrømning af indskud, der hjælper med at reducere franske bankers afhængighed af markeder og ECB, markedsfører de aggressivt skattefrie og skattepligtige opsparingskonti. Vækstraten for indskud på Livret A-opsparingskonti, der er skattefrie og har en stats- reguleret rente på 2.25 procent, accelereret i september til 11 procent over 12 måneder, ifølge data fra Bank of France. Mens det er næsten det dobbelte af gennemsnittet på 6 procent i de sidste 10 år, er det langt fra de 30 procent, der blev set i marts 2009 under de mørkeste dage i finanskrisen 2008-09.
Briterne
De britiske opsparingsproblemer er meget forskellige, fra slutningen af halvfemserne til 2008 gik det samlede beløb, som Storbritannien sparte, i kraftigt fald. Det nåede sit laveste punkt i de første tre måneder af 2008, da Office for National Statistics (ONS) for første gang siden 1955 rapporterede en negativ besparelsesgrad; som en nation brugte Storbritannien mere end sin disponible indkomst i det kvartal. Men hvis arbejdsgiverpensionsbidrag er ekskluderet, har Storbritannien opretholdt et negativt spareprocent siden 2003.
Den gennemsnitlige besparelsesgrad i de 30 år, der var før dette, var ca. 9%. Ifølge Verdensbanken har Storbritannien det femte laveste niveau af bruttoopsparing i procent af bruttonationalproduktet (BNP) i Europa. Med bruttobesparelser på 12% af BNP er Storbritannien kun foran Island med 11%, Portugal med 10%, Irland med 9% og Grækenland med 3%. Selv Spanien med 20% og Italien med 16% ligger foran Storbritannien. Listen er toppet af Norge og Schweiz, som begge har 32%.
Husholdningernes opsparingsgrad, andelen af disponibel indkomst, som folk sparer eller bruger til at tilbagebetale lån, var i 4. kvartal 2010 5.4%. For at sætte dette i perspektiv er den gennemsnitlige besparelsesgrad for det sidste årti 4.3%, sammenlign dette med 90'erne, som i gennemsnit var 9.2%, og 80'erne, som i gennemsnit var 8.7%. Det Forenede Kongerige er kommet til at have et af de laveste besparelsesniveauer i Europa, og dets individer over afhængighed af pensioner synes dybt misforstået, da over halvdelen af de britiske voksne ikke sparer nok til pension. Kun 51% af de britiske arbejdstagere sparer tilstrækkeligt til alderdommen, ifølge den sidste årlige pensionsrapport fra Scottish Widows ..
Folk vil i gennemsnit have en årlig pensionsindkomst på £ 24,300 for at leve behageligt, ned fra tallet før recessionen på £ 27,900. For at opnå en pensionsindkomst på ca. 25,000 £ om året har pensionister dog brug for en pensionspotte på cirka 400,000 £ over fire gange større end den nuværende gennemsnitlige pensionsopsparing, der ligger på cirka 92,000 £ og falder hurtigt ..
Tom McPhail, pensionsekspert med uafhængig finansiel rådgiver Hargreaves Lansdown sagde, at ifølge Office for National Statistics tal var den gennemsnitlige pensionsbesparelse for personer, der går på pension mellem 50 og 64 år sidste år, £ 91,900, nok til at producere en årlig indkomst på ca. £ £ 3,500 til £ 4,000.
For at producere en indkomst på omkring £ 24,000, skal du have en pensionspotte på ca. £ 400,000, når den statlige pension er taget i betragtning. Folk i dag står over for et meget simpelt valg: at spare mere, gå på pension senere eller leve på mindre i pension.
Men der er et tredje valg, som de britiske pensionsrådgivere bevidst undgår, og franskmændene er halvvejs i at forstå og investerer i valutaer ..
Skøn satte tabet af købekraft af sterling på ca. 20-25% i løbet af de sidste fem år, og derfor kunne den gennemsnitlige pensionspotte på £ 92,000 være betydeligt mindre værd i forhold til en direkte sammenligning med en kurv af korrelerede valutaer såsom; yen, euro, franc, dollar, yuan, Aussie og Kiwi.
Stigninger i lokale forbrugerpriser afspejler ikke tabet af købekraft for penge. Forestil dig at holde besparelser i britiske pund i 2007. Tre år senere ville de samme pund have mistet cirka 25% i værdi sammenlignet med andre større valutaer, såsom den amerikanske dollar, euro og schweiziske franc, og endnu mere for nogle andre. Den samme monetære værdi i 2007 ville have købt 33% flere "ting", hvis man havde besparelser i schweiziske franc i stedet for britiske pund. Sammenlignet med folk, der havde besparelser i andre valutaer, ville 25% af købekraften gå tabt ved at holde britiske pund. Hvis en opsparer mistede 25% af deres nettoværdi på aktiemarkedet, ville de føle sig lidt deflaterede, men alligevel, når det samme sker med besparelser, ser folk ud til at være opmærksomme på det, så længe det er det samme eller højere nominelle tal, der viser op på deres kontoudtog.
Der er ikke sådan noget som ”absolut værdi”, der er kun overvurderede og undervurderede aktiver.
Mange af os er blevet narret til at tro, at vores velstand og købekraft er den samme som vores nettoværdi i nominelle valutaer, minus forbrugerprisændringen om året. Dette er helt klart ikke sandt: hvad hvis du ville købe et hus til din familie, efter at huspriserne og huslejen er steget med 50% på tre år? Hvad hvis du ville flytte til et andet land og pludselig fandt ud af, at dit nye hjem var meget dyrere end hvad det var sidste gang du besøgte, fordi din købekraft var faldet på grund af valutakursændringer?
Jeg er ikke i gang med at tilbyde investeringsrådgivning, penge er ikke (som franskmændene mener) særlig sikre, og det er heller ikke en aktivklasse, der er sikrere at have konstant i din indenlandske valuta. Den eneste langsigtede sikkerhed, du har til at beskytte din nettoværdi, er at lære at identificere, om og hvornår forskellige typer aktiver, især valutaer, er overvurderede eller undervurderede. At blindt holde kontanter på din opsparingskonto er en fantastisk måde at sætte dig selv i fare for at lade tidevandet og regeringens under rapporterede "inflationsskat" udarme dig uden at du engang er klar over, hvad der ramte dig.
britaineuroFrankrig
« Årsager til at være muntre dele 1-2-3 Førende forexprognoser placerer deres væddemål og forudsiger, at euroen bliver $ 1.30 i 2013 »