€ 2 billioner Eurozone Bail Out Fund er født
Så det er det, debatten er forbi, bunting kan sættes op, gadefester kan afholdes i hver gade i hele Europa, da 'D' -dagen er med os, redningsfonden lever, og vi kan alle trække vejret lidt lettere. Bortset fra forfattere fra Bloomberg selvfølgelig, som nu bliver nødt til at finde en anden, der får skylden for den fortsatte globale økonomiske utilpashed, medmindre de naturligvis nu bebrejder den fortsatte afmatning på € 2 billioner fonden ... jævla..de vil ikke de?
Frankrig og Tyskland, de to førende økonomier i de sytten nationer, der har indført euroen og som sådan de førende mæglere, har tilsyneladende nået til enighed om at øge euroområdets redningsfond til 2 billioner euro som en del af en “Omfattende plan” for endelig at løse statsgældskrisen. Denne weekend topmøde skulle ratificere den aftale, EU-diplomater erklærede tirsdag aften. Måske kom det sidste skub fra en outlier kilde; advarslen fra ratingsbureauet Moody's om, at den muligvis gennemgår Frankrigs eftertragtede AAA-rating på grund af omkostningerne ved at redde sine banker og andre medlemmer af euroområdet, ser ud til at have givet Sarkozy og Merkel et ekstra incitament.
Imidlertid skar Moody's tirsdag Spaniens suveræne ratings med to hak og sagde, at høje gældsniveauer i bank- og erhvervssektoren efterlader landet sårbart over for finansieringsstress. Forværrede vækstudsigter for euroområdet gør det mere udfordrende for Spanien at nå sine ambitiøse finanspolitiske mål, tilføjede kreditvurderingsbureauet, og Spanien kunne blive nedjusteret igen, hvis gældskrisen i euroområdet eskalerer yderligere, advarede Moody's.
Siden Spaniens ratings blev gennemgået i slutningen af juli, er der ikke kommet nogen troværdig løsning på den aktuelle statsgældskrise, og det vil under alle omstændigheder tage tid, før tilliden til områdets politiske samhørighed og vækstudsigter er fuldt genoprettet.
Nyhederne om den 'store plan' løsning samlede amerikanske investorer og amerikanske markeder. Dow Jones Industrial Average steg med 250 point eller 2.2% til 11,651, efter at det tidligere faldt med 101 point tidligere på dagen. Amerikanske markeder reagerede tidligere dårligt på nye nyheder fra Europa, da der syntes at være en uforenelig splittelse mellem Frankrig og Tyskland. Tidligere på dagen rapporterede Goldman Sachs tab i 393. kvartal på $ 12 mio., Kun dets andet tab på XNUMX år, og økonomidirektør David Viniar sagde, at markedsvolatilitet havde bidraget til faldet.
EU-diplomater, der er tæt på forhandlingerne, siger, at den fransk-tyske aftale inkluderer at styrke de finansielle firewalls for medlemmer af euroområdet for at modstå den fremtidige trussel om en "kreditbegivenhed" eller misligholdelse af statsgæld i svagere lande, især Grækenland. Dette ville tage to former, den vigtigste redningsfond, den europæiske finansielle stabilitetsfacilitet, får yderligere brandkraft, der gør det muligt at tilbyde første tabsgarantier til obligationsindehavere. Seniordiplomater siger, at dette vil give en femdoblet stigning i fondens ildkraft - hvilket giver den mere end 2 billioner euro sammenlignet med den nuværende udlånsevne på 440 milliarder euro. EFSF vil faktisk blive forsikringsselskab og derved overvinde Den Europæiske Centralbanks modstand mod ideen om at blive en bank.
Berlin og Paris er tilsyneladende også enige om, at Europas banker skal rekapitaliseres for at imødekomme den kapitalkvote på 9%, som Den Europæiske Banktilsynsmyndighed kræver efter sin fornyede undersøgelse af eksponeringsniveauerne fra 60 til 70 ”systemiske” banker. EBA har også markeret disse eksponeringer meget tættere på de nuværende markedsværdier i forhold til mærkning til model. Den samlede rekapitalisering, der kræves, vil være tættere på 100 mia. EUR snarere end 200 mia. EUR, foreslået af Christine Lagarde, IMFs administrerende direktør. Franske og tyske banker kan tilsyneladende nå det nye kapitalforholdsmål fra deres egne ressourcer uden brug af statsmidler eller EFSF. Andre landes banker kan dog have brug for økonomisk støtte fra staten eller EFSF.
Vil markederne købe denne løsning, eller vil de hurtigt 'gøre matematikken' hurtigt skære igennem spin og se, at det reelle skadesbegrænsningstal er ca. € 2 billioner? Ganske enkelt bliver de reelle hårde kontanter på € 440 mia. Potentielt udnyttet maksimalt, når hvert nye igangværende ben i den udfoldende krise udvikler sig. EU holder ikke sin udvidede fonds magt tør og bruger det hele med det samme, mens det giver indtryk af, at det kun er brugt en femte, klog ting, eller er det? Det vil tiden vise..
Markeder
SPX steg med 2.04% i sen handel, efter at Europas markeder primært havde lidt fald. FTSE lukkede 0.48%, CAC lukkede 0.79% og STOXX lukkede 0.39%. DAX brød trenden ved at lukke 0.31%. Med hensyn til aktieindeks futures foreslår FTSE en positiv åbning på ca. 1.3% + SPX er i øjeblikket flad.
Valuta
Euroen steg i sen handel som en konsekvens af den løsning, som Frankrig og Tyskland tilbød, da de havde brugt den foregående session lavere i forhold til dollaren, efter at Moody's Investors Service skar Spaniens statsobligationsvurderinger, hvilket gav anledning til bekymring for, at regionens gældskrise ville sprede sig. Dollaren faldt i forhold til de australske og canadiske valutaer, da aktier og råvarer steg, hvilket dæmpede efterspørgslen efter et åbenlyst tilflugt. Euroen steg med 0.1 procent i New York efter en tidligere stigning på 0.6 procent. Euroen steg 0.1 procent til 105.56 yen. Japans valuta var flad på 76.83 i forhold til dollaren efter at have steget så meget som 0.3 procent. Japans valuta slettede enhver gevinst i forhold til dollaren, efter at Nikkei-avisen rapporterede, at den japanske regering og centralbanken vil føre tilsyn med trin, der er designet til at imødegå valutaens styrke.
Offentliggørelse af økonomiske data om morgenen den 19. oktober
09:00 Eurozone - Aktuel konto august
09:30 UK - Bank of England Protokoller
10:00 Eurozone - Byggeproduktion august
ECB's betalingsbalancestatus har en betydelig indflydelse på euroens styrke. Et vedvarende underskud på betalingsbalancens løbende poster kan medføre, at euroen svækkes, hvilket afspejler strømmen af euro ud af økonomien, mens overskud kan føre til en naturlig styrkelse af euroen. De britiske BoE-protokoller er noter, der giver et indblik i MPC's beslutningsproces og BoE's mening om den økonomiske udvikling inden for og uden for Storbritannien. Protokollen angiver generelt retningen for fremtidige renteændringer, hvilket især markederne har tendens til at fokusere på.
« Tænker som vindere at vinde ved handel Psykologi i Forex Trading »
