Trendforudsigelse for ugen, der begynder den 3. juli 2013
Da SPX når rekordhøjder, skuffer NFP-numrene, men dollaren forbliver købt.
Som om der var brug for bevis for, at Feds løbende forpligtelse til monetære 
lettelse fremmer stigningen i de vigtigste aktieindekser for SPX, DJIA og NASDAQ, det kom i form af adskillige skuffende nyhedsbegivenheder i sidste uge, der ikke kunne bukke "opbudet" af disse tyngdekraftenes tider og markeder. Listen over dårlige data fra USA i sidste uge var ret betydelig, men det var det dårlige jobprint, der fik mange analytikere til at sidde op og være opmærksomme. De dårlige økonomiske tryk indeholdt følgende;
- Afventende boligsalg faldt fra 5.8% + til 0.4% -
- Konferencebestyrelsens tillid faldt til 80.3
- NFP jobskabelse faldt til 163K
- Fabriksordrer faldt til 1.5% fra 3.0%
På trods af usædvanlige positive nyhedshændelser for at imødegå de negative data, bortset fra USAs BNP, der steg til 1.7% måned for måned, og forskellige forbrugertillidsundersøgelser var positive, steg markederne, ligesom dollaren steg i forhold til mange af sine peervalutapar.
Denne stigning i greenbacken i sidste uges handelssessioner forårsagede ændringen i langsigtede tendenser, der blev afbildet på det daglige diagram, og dens ændringer vil vi se nærmere på med hensyn til potentielle trend fortsættelser i den aktuelle uge.
Politikbegivenheder eller nyhedsbegivenheder, der rangerer som stor indflydelse i løbet af ugen, der kan påvirke stemningen og ændre tendenser.
Services PMI for Storbritannien offentliggøres mandag. I en økonomi, der er stærkt afhængig af serviceøkonomien for at styrke tilliden, og den økonomiske præstation vurderer analytikere en forbedret aflæsning på 57.4 mod 56.5 tidligere. Produktionstal med tilladelse fra Storbritanniens ONS vil også blive trykt på tirsdag. Tidligere var printet 0.8% negativt, forventningen er et print på 0.9% positivt. Hvis antallet forbliver negativt, kan dette begynde at sætte spørgsmålstegn ved den positive PMI, der blev leveret af Markit tidligere, og påvirke prisen på sterling i forhold til de største jævnaldrende.
USAs handelsbalance overvåges nøje tirsdag for vedvarende økonomiske resultater og for at afgøre, om den nylige vækst har nogen konkret vægt. Råolielagre i USA vil også påvirke olieprisen og afsløre, hvor 'tørstig' USAs økonomi er efter energi.
Den australske beskæftigelsesfrekvens, der blev trykt onsdag aften / torsdag formiddag, kunne afgøre, hvor hawkish eller dovish den australske regering er, og om der er nogen appetit i RBA til at sænke renten mere aggressivt end tidligere diskuteret.
Torsdag ser BOJ-pressekonferencen, der vil bestemme, hvor fuldt engageret BOJ og Japans regering er til deres forskellige erklærede mål om inflation, vækst og monetær lempelse.
USAs kontinuerlige arbejdsløshedskrav kunne overvåges nøje end i de foregående uger på torsdag i betragtning af den ekstremt skuffende NFP-udskrift. Forudsigelsen er for kontinuerlige krav at komme ind på 336K.
Trendobservationer for ugen
Forex
EUR / USD nåede ikke højere højder under sidste uges handelssessioner hvilket øger mistanken om, at den nuværende tendens er nået sin organiske ende. Fire ud af de fem handelsdage sluttede med Hiekin Ashi dojis med forskellig styrke og udseende. DMI er dog stadig positiv, MACD ligeledes læser RSI i øjeblikket over 70, mens stokastikerne stadig er i det overkøbte område, men endnu ikke er faldet.
Det midterste Bollinger-bånd blev brudt nedad i løbet af fredagens handelssessioner, dette var den eneste indikation, hvilket forhindrer det prishandlingsmønster, der blev vist af Heikin Ashi daglige lys, hvilket antydede, at den nuværende bullish tendens var afsluttet. Hvis handlende kom ind i handlen, som pr. De klassiske trendindikationer den 11. juli, skulle pipgevinsten være betydelig. Handlende rådes til at se efter yderligere negative indikationer, måske som et minimum PSAR, der vises over prisen, og flere af histogrammerne bliver negative (DMI og MACD), inden de lukker deres nuværende lange handel og derefter forpligter sig til en kort trendhandel.
GBP / USD. Cable sluttede sin nuværende bullish tendens senest den 31. juli. Up-trenden var begyndt at svare til andre tendenser i forhold til dollaren den 11. juli eller omkring den. Tendensen sluttede med, at mange af de klassiske trendhandelsindikatorer blev negative; PSAR over pris, DMI og MACD viser negative aflæsninger, stokastik krydser med en justeret indstilling på 9,9,5 og forlader det oversolgte territorium, mens RSI faldt under medianlinjen 50. Ugen sluttede dog med at give et dilemma for handlende, der muligvis har foretaget korte trendhandler baseret på de populære indikatorer og den prishandling, der vises af Heikin Ashi-lysene. På grund af den dårlige NFP-udskrivning ændrede sentimentet sig i forhold til dollaren i den sidste handelssession. Kablet steg gennem R1 efter at have svævet tæt på det daglige omdrejningsniveau, før job udskrives. Fredagens handelslukning frembragte et doij-lys. Forhandlere, der har kort kabel, skal nu overvåge prishandlingen i løbet af de næste to handelssessioner for at afgøre, om deres korte handel stadig er levedygtig. Forhåbentlig kan handlende, der er korte, få en vis trøst fra den nuværende situation, hvis de indtastede i henhold til indikatorerne den 31. juli eller derom og derfor stadig er positive, eller kun viser et lille trendtab.
USD / JPY opretholdt sin opførsel under sidste uges handelssessioner som en utrolig vanskelig handel. Greenback har handlet i et stramt interval siden 11. juli, hvor mange handlende ville have været fristet til at kortslutte valutaparet. Derefter har den nedadgående momentum, der er synlig på diagrammet, været ekstremt svag, mens yen har udviklet styrke på grund af sin nylige sikre havnestatus, da Nikkei led alvorlige tab i flere af de handlede sessioner natten over / tidlig morgen i sidste uge.
USD / JPY udvikler mange af tendenser til en sikkerhed klar til at bryde op til hovedet. DMI er positiv ved en justeret indstilling på 20 (til diffus støj), MACD laver højere nedture ved at bruge histogrammet som et visuelt, mens RSI har været over 50 medianlinjen på på hinanden følgende dage. Stokastikken er endnu ikke på kryds og trækker potentielt opad i en justeret indstilling på 9,9,5. Handlende rådes til at overvåge deres diagrammer omhyggeligt på udkig efter yderligere beviser, såsom PSAR, der vises under pris, for at tage en lang tendens eller positionere handel.
AUD / USD. Aussie versus USD har også vist sig at være en utrolig vanskelig handel de seneste uger, da dette populære råvarepar har svaret til dollar yen handlet i et meget snævert interval. Den 30. juli sluttede imidlertid den døende karakter af dette valutapares adfærd som et breakout til nedadgående, hvor alle de store indikatorer for trendhandel blev aktive. PSAR over pris, MACD gør sænker nedture på histogrammet, ligeledes DMI. RSI udskriver i 30-zonen, generelt accepteret som en trendindikation for, at dette aggressive fald har yderligere momentum. Det nederste Bollinger-bånd er blevet brudt, mens stokastikerne har krydset med en justeret indstilling på 9,9,5. Forhandlere inden for denne korte handel rådes til at blive med den, indtil der vises tegn på det modsatte. Måske bør handlende som et minimum se på PSAR for at blive vist under pris for at afslutte og vente på yderligere indikatorbekræftelse, før de ændrer deres stemning til bullish.
Indeks
SPX nåede nye højder under sidste uges handelssessioner, ligesom DJIA fulgte trop. På trods af disse nye højder og at dømme efter den prishandling, der vises på det daglige diagram, synes mange analytikere og handlende ikke overbeviste om, at enhver breakout til opadgående har meget mere fart. DJIA, SPX og NASDAQ har handlet i stramme intervaller i løbet af de sidste uger, hvilket giver en meget vanskelig situation for trendhandlere at administrere.
Den konstante fortælling om tilspidsning af Fed-stimulus kan være ansvarlig for denne blindgyde eller den enkle kendsgerning, at handlende synes tilbageholdende med at byde pris på de vigtigste indekser ud over de nylige rekordniveauer uden klare indikationer på, at USAs økonomi faktisk er ved at reparere. For trendhandlere; ved hjælp af mange af de mest foretrukne trendindikatorer er DJIA den oplagte beslutning i afventning af væsentlige negative nyhedshændelser, der kan forårsage et salg. Forhandlere længe DJIA rådes til at kigge efter PSAR, der vises over prisen som en mindste grund til at anholde deres lange handler. Mens vi også leder efter yderligere bekræftelse ved hjælp af MACD-, DMI- og RSI-udskrivning af bearish signaler.
Råvarer
WTI olie genoptog sine bullish tendenser efter en nylig salg, svarende til de relativt lave USA-varetal og øgede spændinger i Mellemøsten. WTI begyndte et brud på hovedet den 1. august efter udseendet af et klassisk doji-lys ved hjælp af Heikin Ashi lukket den 31. juli. Olie har igen truet med at fjerne de årlige højder, der er trykt to uger før. Ser man på de mest foretrukne swing-handelsindikatorer, både WTI og Brent-olie ser bullish ud, udskriver DMI højere højder på histogrammet, ligesom MACD, mens RSI-aflæsningen er på 60. Trendhandlere lang olie ville blive opfordret til at blive længe, indtil baisse signaler ved hjælp af de mest anvendte indikatorer bliver tydelige på det daglige diagram.
Guld
Guld undlod at opretholde sit bullish udbrud i retning af at have handlet inden for et bullish stramt interval i flere af de foregående uges handelssessioner. Signalet om at lukke og potentielt handle til ulempen kom med tilladelse til, at PSAR-indikatoren vises over prisen, mens RSI flirtede med 50-medianlinjen. Det midterste Bollinger-bånd er blevet brudt, mens stokastikerne (på en justeret indstilling på 9,9,5) har krydset og forladt den overkøbte zone. Guldhandlere rådes til at holde sig korte, indtil mange af de førende trendindikatorer antyder andet. Meget lidt tillid kan placeres i gulds sikre havnestatus i øjeblikket i betragtning af risikoen for risiko på paradigme og efterfølgende korrelationer er i øjeblikket umulige at bestemme.
« Stor nyhedsuge, der afsluttes med NFP-jobnummeret Har guld mistet sin nylige bullish glitter? »
