Forex Fundamental Analyse: 5 grunde til, at det ikke virker?
Ifølge Warren Buffet, fundamental analyse er investorernes hellige gral. Han hævdede at have samlet sin formue ved at bruge det. Folk, der ærer ham, står inde for effektiviteten af denne tilgang. Medierne har også lovprist det.
I virkeligheden følger de fleste Forex-handlere ikke fundamental analyse. Selvom mange af dem er enige i denne udtalelse, taler vi ikke om selverklærede eksperter her. Men den brede offentlighed anser dem måske ikke for "kvalificerede nok", så deres mening er usandsynligt, at være lige så væsentlig.
Denne artikel har til formål at forklare, hvorfor fundamental analyse ikke virker på Forex-markeder.
Uendelige faktorer
Der er kun få økonomier, der har finansielle markeder. For eksempel fik FTSE meget værdi af den økonomiske udvikling inden for Storbritanniens grænser. Forex er på den anden side et internationalt marked. Det er påvirket af den økonomiske og politiske udvikling over hele kloden! Derfor er der uendelige faktorer involveret.
At liste alle de faktorer, der påvirker Forex-markedet, er simpelthen umuligt, endsige at spore dem og træffe beslutninger baseret på dem. I det lange løb giver fundamental analyse ringe eller ingen fordele for forexhandlere, fordi det er ekstremt tidskrævende og tidskrævende.
Upræcise data
Handlende træffer beslutninger baseret på information frigivet af lande. De er opmærksomme på arbejdsløshedsdata, inflationstal, produktivitetstal og så videre. Desværre frigiver lande først disse oplysninger tre til seks måneder efter, at de er frigivet.
Som følge heraf kan handlende ikke træffe beslutninger baseret på disse data i realtid, så når de når markedet, er de allerede forældede, så hvis der træffes beslutninger om forældede data, vil de resultere i tab.
Manipulerede data
Dataene vedrørende arbejdsløshed, inflation osv. afgør, om politikere får eller mister deres job. Den kinesiske regering har for eksempel været berygtet for at manipulere sine data for at få udenlandske investeringer. Som følge heraf har de en stærk egeninteresse i at få det til at virke som om, de gør et godt stykke arbejde.
Forex-markeder har revisorer til at sikre, at offentligheden får nøjagtige data. Der er dog ingen sådanne krav til Forex-markeder, så datamanipulation forekommer. Desuden er der meget uoverensstemmelse med hensyn til, hvordan disse tal beregnes på tværs af forskellige lande. Kort sagt, fundamental analyse baseret på fundamentalt forkerte data er dårlig.
Markedet overreagerer altid
Forex-markedet reagerer altid hurtigt og overreagerer, og valutaer, der kunne have været betragtet som undervurderet, hvis den fundamentale analyse på en eller anden måde var i stand til at understøtte det, skyder pludselig til tops. Forex-markedet kører i en spiral af grådighed og frygt.
En valutas fundamentale værdi er blot et bogligt tal, da markedet reagerer voldsomt, når valutaen er over- eller undervurderet. Det er ikke sådan, at valutaens værdi vil afregne på det tal på et tidspunkt i fremtiden. Desuden ændrer valutaernes fundamentale sig konstant.
I modsætning til virksomheder er lande ikke statiske med hensyn til deres fundamentale forhold. Da markedet måske aldrig rigtig falder i det, som fundamentale analytikere kalder "ligevægtspunktet" for dine handler, er det måske ikke den bedste idé at bruge et teoretisk tal som grundlag.
Timing ikke afsløret
Lad os tage et øjeblik til at tænke over, hvad det ville tage at dechifrere den komplekse kode på Forex-markedet. Som et resultat af din forskning konkluderede du, at euroen er overpris sammenlignet med dollaren. Derfor bør euroen falde i værdi over for dollaren for at rette sig selv. Det centrale spørgsmål er dog, hvornår dette fald vil indtræffe. Ingen ved, hvornår det vil ske.
Som en generel tommelfingerregel vil fundamental analyse vise overpris eller underpris i valutaer. Men størstedelen af Forex-væddemål er lavet med gearing. Gearede handler har en udløbsdato og kan ikke holdes i årtier.
Bottom Line
Med andre ord vil du tabe penge, selvom du placerer en grundlæggende korrekt indsats på det forkerte tidspunkt på grund af renteomkostninger og akkumulerede mark-to-market tab. Du bliver sandsynligvis nødt til at afvikle din position og bogføre tab, når renteomkostninger og mark-to-market-tab akkumuleres. Omvendt, hvis man blot undgik gearing, så det at holde væddemålene i "årtier" blev en mulighed, ville de procentvise gevinster og tab være så små, at det ville være meningsløst at udføre en fundamental analyse.
« Definition af Drawdown & kontrol af det Hvad er Drawdown? Hvordan kan short selling være farligt? »
