Europæiske markeder baskede sig i lyset af FOMC-tilspidsning og samling i tidlig handel, da EU-ministre natten over nåede til enighed om bankunion
Mens opmærksomheden var fokuseret på Feds monetære lempelse i går aftes, nåede de europæiske finansministre en afgørende aftale om bankunionen forud for deres europæiske topmøde i dag og i morgen. Vigtige gennembrud blev endelig foretaget i de tidlige timer i morges. EU-ministre blev enige om en bred aftale om et bankunionagentur og en fond på 55 mia. EUR om at lukke urolige banker, så snart Den Europæiske Centralbank begynder at politiet over dem næste år. Europæiske ledere, der vil samles i Bruxelles og underskrive det, og den sidste hånd vil blive gjort i forhandlinger med Europa-Parlamentet næste år.
”Den sidste søjle for bankunionen er nået,” sagde Tysklands finansminister Wolfgang Schäuble til de samlede journalister.
De positive nyheder vedrørende bankunionen blev understøttet af euroområdets ekstremt positive data om dets betalingsbalance, der blev trykt i morges. Området har skabt et overskud på $ 208 mia., Tæt på et dobbelt 2012-overskud på € 109 mia. Og i skarp kontrast til USAs forventede underskud på $ 400 mia. For året.
I flere måneder har analytikere talt om, at QE3 i USA var et drop, som centralbankfolk var tilbageholdende med at tage væk fra patienten på den kritiske liste. Det overraskede derfor mange, at markederne undlod at gå i går aftes på nyheden om, at Fed endelig var tilspidset, men efterhånden skulle det ikke have været. Der var måske tre grunde til, at aktiemarkederne ikke styrtede ned.
- På 10 mia. Dollar blev tilspidset betragtet som moderat. Hvis Fed fortsatte med at sænke den hastighed, stoppede den ikke med at købe obligationer indtil slutningen af 2014.
- Fed har bekræftet, at det vil ændre satsen, hvis forholdene forværres.
- Fed har oplyst, at renten stadig vil være på rekordlave i mere end et år til.
Britisk detailsalg, november 2013
År-til-år skøn over den købte mængde i detailbranchen viser fortsat vækst. I november 2013 steg den købte mængde med 2.0% i forhold til november 2012. Det underliggende mønster i dataene som foreslået af tre måneders bevægelse på tre måneder er fortsat fladt på grund af en nedgang i mængden købt i fødevarebutikker og tankstationer, der opvejer væksten i ikke-fødevarebutikker og detailhandel.
RBA-rapport om forretningsinvesteringer
Forretningsinvesteringer i Australien har nået 18 procent af produktionen i anden halvdel af 2012, den største andel i over 50 år. Denne andel er siden faldet og forventes at fortsætte med at falde, dog med hvor meget og over hvilken periode er uklart.
Euroområdets betalingsbalance i oktober 2013
Den sæsonkorrigerede løbende konto for euroområdet registrerede et overskud på 21.8 mia. Euro i oktober 2013. Dette afspejlede overskud på varer (17.0 mia. Euro), tjenester (9.4 mia. Euro) og indtægter (4.7 mia. Euro), som delvist blev modregnet i et underskud for løbende overførsler (9.4 mia. EUR). Den sæsonkorrigerede 12-måneders kumulerede løbende konto for perioden, der sluttede i oktober 2013, registrerede et overskud på 208.3 mia. € (2.2% af euroområdets BNP) sammenlignet med et overskud på 109.8 mia. € (1.2% af euroområdets BNP) for 12-måneders periode indtil oktober 2012.
Schweizisk økonomisk opsving strækker sig også til eksportindustrien, udsigter til lavere arbejdsløshed
Den økonomiske situation for Schweiz er fortsat lyset op i efteråret. Det forventede positive opsving i eksportindustrien ser ud til at være bekræftet. Yderligere stigende eksport og følgelig en bredere baseret økonomisk ekspansion forventes, da den indenlandske økonomi, som har holdt sig godt siden finanskrisen, skal forblive robust. Forudsat at den internationale økonomi fortsætter med en gradvis genopretningsvej, er der gode udsigter til en styrket økonomisk opsving i Schweiz i løbet af de næste to år. Efter den solide BNP-vækst på 1.9% forventer ekspertgruppen, at væksten vil accelerere til 2.3% i 2014 og 2.7% 2015. På arbejdsmarkedet afspejles dette sandsynligvis også af lavere ledighed.
Markedet øjebliksbillede kl. 10 britisk tid
ASX 200 lukkede 2.08% op i natten over sessionen, CSI 300 lukkede 1.05%, Hang Seng lukkede 1.10%, mens Nikkei lukkede 1.74%. I den tidlige europæiske handel steg STOXX med 1.94%, CAC med 1.79%, DAX med 1.76%, FTSE med 1.09%. Fremtiden for DJIA-aktieindeks er i øjeblikket nede på 0.04%, SPX i fremtiden på 0.12% med NASDAQ-fremtiden på 0.11%, hvilket alle tre futures antyder, at USA-markeder åbner på New Yorks åbne.
COMEX guld er faldet kraftigt, i øjeblikket faldt med 1.81% til $ 1212.60 pr. Ounce, med sølv på COMEX ned 3.26% til $ 19.40 pr. Ounce.
WTI for levering i januar, som udløber torsdag, var på $ 97.83 pr. Tønde, op med 3 cent, i elektronisk handel på New York Mercantile Exchange midt på eftermiddagen Singapore-tid. Det klatrede 58 cent til $ 97.80 i går, den højeste bosættelse siden 10. december. Den mere aktive februar-kontrakt fik 1 cent til $ 98.07. Volumenet af alle handlede futures var ca. 51 procent under gennemsnittet på 100 dage.
Forex fokus
US Dollar Index, der sporer greenback i forhold til sine ti 10 store jævnaldrende, tilføjede 0.1 procent til 1,021.96 tidligt i London. Den amerikanske valuta steg 0.1 procent til 1.3675 $ pr. Euro.
Yenen steg 0.4 procent til 142.20 pr. Euro efter at have rørt 142.90 i går, det svageste niveau siden oktober 2008. Den styrkes 0.3 procent til 103.99 per dollar efter en 1.6 procent fald i går, den mest siden 1. august.
Dollaren klatrede i forhold til de fleste af de 16 største modparter, efter at Federal Reserve besluttede at bremse stimulus, der ses at have nedværdiget den amerikanske valuta.
De australske og newzealandske dollars faldt i forhold til de fleste store jævnaldrende på grund af frygt for, at Fed fortsat vil ringe tilbage til obligationsopkøb, der har opdrevet aktiverpriserne globalt. Aussie faldt 0.1 procent til 88.52 amerikanske cent, mens New Zealands valuta faldt 0.6 procent til 81.87 amerikanske cent.
Pundet var lidt ændret ved 83.57 pence pr. Euro tidligt i London tid efter at have steget med 1.4 procent i går, den største stigning siden oktober 2011. Det avancerede tidligere til 83.39 pence, det stærkeste niveau siden 5. december. Den britiske valuta var på $ 1.6379 efter at have steget til $ 1.6484 i går, den højeste siden august 2011. Pundet steg til det stærkeste niveau på to uger mod euroen, før en rapport, som økonomer sagde, ville vise, at det britiske detailsalg steg i november.
Obligationer
Benchmark 10-årigt afkast var lidt ændret på 2.88 procent tidligt i London. Prisen på 2.75 procentnotaen, der skulle betales i november 2023, var 98 7/8. Udbyttet sprang seks basispoint eller 0.06 procentpoint i går, den største stigning siden 20. november. Statsobligationer, der afholdes på det billigste i forhold til deres internationale modparter i seks år, efter at Federal Reserve annoncerede planer om at reducere gældskøb.
« Prishandling på 'nøgne' diagrammer ved hjælp af Heikin Ashi-lys, hvordan enkelhed kan trumfe kompleksitet Antallet af arbejdsløshedsansøgere i USA stiger over forventningerne, og markederne går i stå, når virkeligheden rammer efter FOMC-tilspidsningen »
