TÝDENNÍ TRH SNAPSHOT 25/01 - 29/01 | USD HODNOCENÍ K ZÍSKÁNÍ ZÍSKÁVÁNÍ ROKU, KTERÉ VLASTNÍ UKAZATELE NÁS ZVYŠUJÍ NESPORA PRACUJÍCÍ ZÁKLADY ZAMĚSTNANOSTI
Zatímco většina centrálních bank pokračuje v provádění měnové politiky NIRP nebo ZIRP (politiky záporných i nulových úrokových sazeb), aby se vyhnula pustošivé pandemii, hodnoty v národní měně se v příštích měsících nemusí lišit o významné částky.
Obchodníci proto musí v krátkodobém horizontu bojovat s hlavními měnovými páry, které v krátkých denních intervalech oscilují, dokud nebude zřejmý jasný směr politiky.
Dolarový index DXY doposud v roce 0.20 vzrostl přibližně o 2021%. Jeho obchodování se blíží úrovni 90.00, což je často považováno za kritickou úroveň psychiky, na které se mnoho tržních objednávek seskupuje.
V době psaní tohoto článku, 9:00 britského času, pátek 22. ledna, EUR / USD je meziročně nižší o 0.31%, zatímco GBP / USD je o 0.03% vyšší. USD / JPY vzrostl o 0.36% a USD / CHF pokles o -0.07%. Ve srovnání s Australanem se americký dolar zvýšil o 0.35% a proti kiwi o -0.03%.
Nyní Trumpova administrativa odešla z Bílého domu, forex, obchodníci s akciemi a komoditami se mohou těšit na dobu, kdy tweety nebudou hýbat trhy. Během zbytečných celních válek a slepé uličky s Čínou nastalo období, kdy Trumpovy náhodné myšlenky (předávané prostřednictvím platformy sociálních médií) způsobily, že trhy bičovaly a občas narazily na území medvědího trhu.
Administrativa Joe Bidena neztrácela čas zvrácením mnoha Trumpových rozporuplných politik. V návalu aktivit vydal Biden výkonné příkazy k řízení reakce na COVID-19 a obnovení vztahů s ostatními zeměmi. Znovu se připojuje k Pařížské dohodě o změně klimatu, přestává stavět zeď Mexiko / USA, dává status imigrantů a zasahuje do Íránu a případně do Venezuely.
Tento klidný styl řízení přímo ovlivní finanční trhy kvůli pozici USA jako největší ekonomiky na světě. SPX 500 vzrostl od pátečního rána o 4.03% měsíčně a NASDAQ 100 o 5.52%.
Již nyní existují náznaky, že finanční trhy v posledních týdnech reagují na fundamenty uvedené v ekonomickém kalendáři. Například nahlášený zisk Netflixu způsobil růst ceny akcií o více než 12%. Streamovací služba se během pandemie těšila velkolepému růstu předplatitelů. Obchodníci také věnují pozornost rozhodování o úrokových sazbách, oznámeních o měnové politice a počtu nezaměstnanosti.
Strukturální nezaměstnanost je pravděpodobně nejvýznamnějším domácím problémem, kterému Bidenova administrativa čelí. Je obtížné rozmotat data, abyste získali realistická čísla nezaměstnanosti. Některé agentury uvádějí celkem 18 milionů a jiné navrhují blíže 25 milionům, když zohledníte ty, kteří jsou volně spojeni s pracovní silou a osobami samostatně výdělečně činnými, kteří přišli o podnikání a příjem. Ať už metrika využila jakoukoli metodu, zůstává faktem, že před pandemií se oficiální celková míra nezaměstnanosti blížila 5–6 milionům.
Energie potřebná k tomu, aby se lidé mohli ohnout, sebrat zlomené hole a začít znovu budovat své zničené životy a podniky, představuje obrovskou výzvu. Zatímco akciové trhy nadále tisknou rekordní maxima, reálná ekonomika je stále na respirátoru. Neexistuje žádný pokles finančního trhu, což je důvod, proč stimul Biden ve výši 1.9 bilionu dolarů musí přímo pomoci rodinám a domácnostem s nízkými příjmy ASAP.
Druhá / třetí vlna viru COVID-19 zasáhla Evropu tvrdě. Ve Velké Británii panuje pandemie, ve středu Velká Británie zaznamenala 1,820 10,000 úmrtí denně a mířila k 2020 1,000 za týden, což je nejhorší metrika od začátku pandemie v únoru až březnu XNUMX. Německo, dříve obdivované kvůli své kontrole a zadržování viru , utrpěla v poslední době více než XNUMX XNUMX úmrtí.
Dopad pandemie na evropské ekonomiky byl v posledních měsících značný. V pátek klesly údaje o maloobchodním prodeji ve Velké Británii pod očekávání; V prosinci růst 0.3% s poklesem v roce 2020 přibližně o 1.5%, což je nejhorší statistika od doby, kdy se údaje o maloobchodu poprvé objevily již v roce 1993.
V kombinaci s tímto kolapsem byla nejnovější lednová metrika služeb IHS Markit pro Velkou Británii v lednu šokující. Reuters předpovídal hodnotu 45.1, ale skutečný počet přišel na 38.8. Kompozitní opatření přišlo na 40.6, výrazně pod 50 úrovní oddělujících kontrakci od růstu.
Maloobchod a služby jsou pilíři podporující britskou ekonomiku a taková neuspokojivá čísla dokládají obrovskou výzvu v oblasti obnovy, které britská vláda čelí. Krátkodobě Spojené království nevyhnutelně směřuje ke katastrofické dvojité recesi, a přestože Brexit zmizel jako téma z mainstreamových zpráv, jeho dopad teprve začíná ovlivňovat obchod.
Sterling tvrdě reagoval na Markit PMI, GBP / USD propadly přes S1 a v 0.53:11 britského času se obchodovaly dolů -00%. Euro reagovalo příznivěji na PMI eurozóny, které se blížily (nebo překonávaly) prognózy. EUR / USD se vzpamatovalo z obchodování téměř na stejné úrovni, zatímco EUR / GBP se obchodovalo o 0.51% a hrozilo, že poruší R3.
Události kalendáře středního až vysokého dopadu příštího týdne
Pondělí je relativně klidný den pro zprávy se středním až vysokým dopadem. Bude zveřejněn index obchodního klimatu Ifo pro Německo a prognóza je pokles z 92.1 na 91.8, což by mohlo mít dopad na hodnotu EUR v porovnání s jejími měnovými kolegy.
On Úterý, britská ONS zveřejňuje své nejnovější údaje o zaměstnanosti a nezaměstnanosti. Předpovídá se ztráta 160 tis. Pracovních míst v říjnu a zvýšení míry nezaměstnanosti na 5.1%. Počet žadatelů by se měl v prosinci 86.3 zvýšit o 2020 tis. Tyto malé změny však lichotí devastaci COVID-19 ve společnosti ve Velké Británii.
Prázdninový režim (prodloužený do dubna 2021) předchází katastrofické ztrátě pracovních míst. Na plánu je devět milionů a odhady naznačují, že 30% zaměstnanců by bylo bez podpory nadbytečných a čtyři miliony podniků by mohly být zombie bez jakékoli šance na přežití. Pokud by údaje o zaměstnanosti / nezaměstnanosti chyběly předpovědi, GBP by se mohlo dostat pod tlak.
Odpoledne bude zveřejněn nejnovější index cen domů Case-Shiller. Předpověď je 8.4% meziroční růst, což je vzhledem k pandemickému pozadí ohromující číslo. Předpovídá se, že důvěra spotřebitelů v Konfederační radě v USA přijde v lednu na 88.
Hlavní události kalendáře pro Středa zahrnout nejnovější údaje o inflaci pro Austrálii. AUD by mohl reagovat na obchodních relacích v Sydney / Asii, pokud číslo chybí nebo porazí předpovědi o jakoukoli vzdálenost. Předpokládá se, že objednávky na zboží dlouhodobé spotřeby (bez dopravy) v USA na prosinec vykáží mírné zlepšení na 0.6%.
Později večer může USD zaznamenat volatilitu, když Federální rezervní systém oznámí své rozhodnutí o úrokové sazbě, a kritická sazba by měla zůstat na 0.25%. Analytici a obchodníci se poté zaměří na tiskovou konferenci předsedy Fedu Jerome Powella, aby zjistili, zda je vysoce akomodativní měnová politika předmětem přezkumu.
USA Čtvrtek je pravděpodobné, že týdenní žádosti o zaměstnání budou pokračovat ve své ponuré trajektorii. Predikcí jsou dodatečné týdenní nároky 951 tis. Pokud se neobjeví zlepšení nezaměstnanosti, je nemožné předpovědět, kdy je ekonomika a společnost v USA v udržitelném období obnoveného růstu.
Tento nejnovější údaj by mohl ovlivnit hodnotu USD vůči jeho vrstevníkům. Prosincové prodeje nových domů jsou hlášeny později v newyorské relaci a prognóza je nárůst na 2.9%, což je odraz od listopadu.
Brzy Pátek - Sobota ráno je zveřejněna řada japonských údajů, včetně nejnovějších údajů o nezaměstnanosti a průmyslové výroby. Obě metriky by mohly odhalit mírné zhoršení, které by mohlo ovlivnit hodnotu JPY v porovnání s ostatními.
Na londýnských evropských zasedáních budou zveřejněny nejnovější údaje o německé nezaměstnanosti stejně jako měření HDP ve 4. čtvrtletí 2020. Předpokládá se, že nezaměstnanost zůstane beze změny na úrovni 6.1%, přičemž HDP ve 4. čtvrtletí klesne na -1.2% a meziroční hodnota se zhorší na -4.6%, což představuje nejhorší hodnotu od let Velké recese. Odpoledne před a během newyorského zasedání jsou zveřejňována data různých agentur pro ekonomiku USA. Osobní výdaje, osobní příjem, mzdy, prodej domů a průzkumy v Michiganu ilustrují jakékoli obecné slabosti nebo silné stránky ekonomiky USA.
« EUR USD se obchoduje v těsném pásmu, protože ECB udržuje suchý prach, neohlásí žádnou změnu měnové politiky Forexový obchodní plán 2-2-2 »
