TÝDENNÍ TRH SNAPSHOT 21/12 - 24/12 | JAK SE TRHY S AKCIAMI, FX A KOMODITAMI BUDOU BÝT POČAS XMAS WEEK?
Týden před Vánocemi je tradičně klidná doba pro obchodování na akciových, devizových a komoditních trzích. Nebyl to však obyčejný rok. Rok 2020 byl definicí skutečně výjimečného roku.
Tragédie koronavirů dominovala v našem obchodním světě od března a nikdo nemohl předvídat, jak dorazí Černá labuť, což by zhroutilo důvěru trhu v širokou škálu cenných papírů, což by vedlo k nulovému zajištění.
Podpora však rychle přišla v podobě masivního stimulu západních vlád a centrálních bank, který přiměl akciové trhy k rekordním maximům. SPX 500 je meziročně o 14.33% vyšší a NASDAQ 100 o ohromujících a bezprecedentních 43.83%.
Nový rok a méně dramatická administrativa v Bílém domě
Během posledních let mnoho analytiků spojilo své knihy pravidel ekonomického kalendáře a soustředilo se na otázky, jako jsou makroekonomické události a Trumpovy tweety. Nějaký čas během jeho prezidentství se jeho tweety a trollování na sociálních médiích pohybovaly na trhu.
Zbytečný boj, který si vybral s Čínou, způsobil, že akciové trhy propadly tržním podmínkám na konci roku 2018 začátkem roku 2019 a hodnota USD klesla. Obvinil Čínu z manipulace s měnami a začal platit masivní cla na čínský dovoz do Ameriky. Americké akciové trhy šlehaly na jeho rozmary.
Člověk by si myslel, že by mu někdo zašeptal do ucha „Ehm, pane prezidente; nejsme si jisti, že to bude fungovat, většinu našeho zboží dovážíme z Číny, kromě nás to nekoupí, kromě sóji a živočišného zemědělství. A pokud přestanou kupovat, rozrušíte farmáře, které jste slíbili chránit ve svých volebních slibech 2016 “.
Je pravda, že končí ve svém funkčním období v Bílém domě a obviňuje švýcarskou centrální banku z manipulace s měnou, protože CHF vzrostl během roku 8.96 o 2020% oproti USD. Letmý pohled na vrstevníky amerického dolaru by však měl Trumpovi odhalit, že euro v porovnání s dolarem získalo téměř 10%, Australan je o 9%, jen o 5% a Dollar Index (DXY) je o -7% nižší. Možná je to v jeho mysli všechno spiknutí.
Jako analytici se snažíme zůstat politicky nestranní; jakmile však bude Biden slavnostně otevřen v lednu 2021, všichni se snad můžeme těšit na období stability a rozumu v USA. Už žádné obchodní války, dosah na Írán, Venezuelu a Evropu, obnovení globální diplomacie a zapojení se minimálně do pařížské dohody o změně klimatu.
Zahájení trhu pro tento týden
Omlouvám se předem za to, že to zní jako zlomený rekord, ale nejsme sami, kdo v poslední době přináší opakované tržní komentáře. Dominují trhy dva hlavní problémy; stimul, který bude sankcionován americkým Senátem a brexitem.
Tento stimul je blízko k dohodě, podrobné podrobnosti se soustředí na to, kolik by měl každý dospělý a dítě v USA dostat. Někteří republikánští senátoři si myslí, že s limity způsobilosti by mělo stačit 600 $ za dospělého a 500 $ za dítě. Ostatní senátoři tlačí na 1,200 600 $ za dospělého a XNUMX $ za dítě.
Je fascinující poznamenat, že vláda USA v různých formách již schválila 2.4 bilionu dolarů. Odhady naznačují, že kombinovaný stimul prostřednictvím Fedu a státní pokladny (vlády) by po skončení roku 6 mohl dosáhnout až 2020 bilionů dolarů, což by zvýšilo celkový dluh USA kolem 125% v HDP.
Jisté je, že stimulační platby dorazí příliš pozdě na to, aby pomohly mnoha Američanům užít si slavnostní flámu. Maloobchodní tržby v USA poklesly a mnoho pracovníků nebude utrácet, když si budou myslet „je to v pořádku, v lednu si utáhnu opasek“, protože nemají tušení, jestli v lednu budou pracovat.
Dvacet pět milionů dospělých v USA dostává určitou formu pomoci v nezaměstnanosti, 60% domácností nemá žádné praktické úspory a ve čtvrtek bylo do týdenního registru žádostí o nezaměstnanost přidáno dalších 885 tis.
Brexit; nebudou se přes víkend dohodnout na dohodě?
Minulý víkend měla být poslední epizodou Brexitové ságy „je to moje poslední nabídka, vezměte to nebo nechte“. Termín ale upadl, jako tomu bylo v říjnu a listopadu. Spojené království a EU se dohodly, že tento víkend vyjednají, aby se pokusily najít řešení.
Všichni víme, že se blíží fond na záchranu obličeje, protože EU nabízí Velké Británii laskavý odchod, ale příběh vytvořený k oklamání britské populace nelze předvídat. Nejlepší odhad je, že bude zveřejněna uvolněná nezávazná dohoda, ale bude pozastavena do ledna pro hlasování v Radě EU. Co to udělá k datu brexitu 1. ledna, je kdokoli.
Je to všechno o optice s britskou vládou; potřebují, aby jejich voliči viděli vítěze. Občané Spojeného království však ztrácejí svobodu pohybu, svobodu, kterou jejich předkové bojovali za ochranu. Tento rozvod by měl zahrnovat období smutku ve Velké Británii; není co oslavovat.
Jak jednání pokračovala, Sterling během posledních týdnů bičoval v širokém rozmezí a objevily se pověsti o dohodách. V pátek 18. prosince se GBP / USD obchodovaly dolů -0.58%, což je nárůst o 2.15% týdně kvůli optimismu, který se blíží.
Měnový pár minulý týden prolomil 50 DMA směrem dolů, ale obchodoval nad úrovní od začátku listopadu. V současné době je tato oblast 1.3200 50 DMA a kulaté číslo by se mohlo stát cílem, pokud by se jednání zhroutila bez jakékoli formy dohody (jakkoli volné).
Zběžný pohled na EUR / GBP na denním grafu odhaluje, jak velký rozsah whipsawingu byl během prosince. V jedné fázi tento týden propadla bezpečnost přes 100 DMA. Kříž smrti 50 DMA a 100 DMA se během týdne blížil ke vzniku, protože se mezera klouzavého průměru zmenšila. V pátek 18. prosince se EUR / GBP obchodovalo o 0.39% a meziročně o 6.72%.
Drahé kovy; bezpečné útočiště po celý rok
Pokud jste obchodník, je nemožné nelitovat obchodů, které jste letos nebrali. Hej, jen kdybychom letos během březnového poklesu šli all-in na Zoom a Teslu nebo si koupili NASDAQ 100 jako bezpečnější sázku.
Dlouhé zlato a stříbro by během bouřlivých měsíců, které jsme zažili, byly sázkami zpětného pohledu na útočiště. Jako bezpečné útočiště oba PM významně vzrostly. Zlato vzrostlo o 23% od začátku roku a stříbro o 43%. Kombinace obou investic, ať už fyzických, nebo prostřednictvím vašeho makléře, se ukázala jako vynikající zajištění.
Stříbro je v poptávce, protože unce je v březnu 26 $ a pouhých 12 $. Získání 1,000 2020 $ kovu byla příležitost, kterou mohli mnozí Američané (kteří o systému pochybovali) využít za tak relativně malé částky. Mnoho alternativních investorů mohlo investovat do bitcoinu v průběhu roku 23,000, který v posledních dnech dosáhl rekordních maxim a prolomil úroveň XNUMX XNUMX.
Události s velkým dopadem, které si můžete dávat pozor na týden začínající 20. prosince
Příprava na Vánoce je obvykle klidným týdnem pro základní zprávy z ekonomického kalendáře. V úterý zveřejní Spojené království nejnovější údaje o HDP. Předpokládá se, že se v porovnání s předchozím čtvrtletím nezmění, a to na 15.5% mezičtvrtletně a -9.6% meziročně.
Čtení YoY by způsobilo, že Spojené království bude během pandemie horší ekonomikou G7 navzdory podpoře bilionů GBP a 5.5 milionu pracovníků, kteří jsou stále placeni na prodloužené dovolené na dovolené.
Naproti tomu predikce pro USA je 33% mezičtvrtletní růst HDP, i když je pravděpodobné, že jde o vysokou cenu; koronavirus běží amok a zabíjí v průměru 3,000 XNUMX lidí denně. Ve středu bude zveřejněno trvalé prodejní objednávky pro USA, osobní výdaje, příjmy a nová data o prodeji domů, údaje, které poskytnou snímek důvěry spotřebitelů.
« SPX500 dosahuje rekordní výšky i přes strašlivá data o nezaměstnanosti, jak USD dále klesá Jihovýchodní Spojené království vstupuje do tvrdé blokády, dohoda o brexitu se opět posouvá, Biden začíná vykládat svoji vizi »
