Americké akciové trhy trpí nejhorším měsícem od roku 2016, což je šterlinků, protože vyjednavači Evropské unie zhoršili plán britské vlády ohledně brexitu
Únor 2018 se ukázal být jedním z nejvíce volatilních a bouřlivých měsíců na akciových trzích, o kterém svědčí mnoho let. Měsíc se uzavřel největším poklesem na hlavních akciových trzích (DJIA a SPX), který byl zaznamenán za dva roky. Únorový pokles u DJIA je -4.28%, SPX zaznamenal pokles o 3.89%. Dokonce i index NASDAQ, který unikl rozsahu tržní korekce, kterou utrpěl začátkem února, uzavřel měsíc poklesem o 1.86%. Všechny tři trhy stále registrují růst v roce 2018, přičemž NASDAQ tiskl meziroční nárůst o více než 5.3%, ale bezpochyby se investorům na akciových trzích (možná globálně) nepodařilo znovu získat jejich býčí optimismus z roku 2017, po odprodeji zažil na začátku měsíce.
Pokud investoři hledali nového předsedu Fedu Jerome Powella, který by jim nabídl důvod zvyšovat ceny nebo držet akcie, pak by včera zůstali opuštěni jeho jestřábovým svědectvím pro panel House, během kterého navrhl, aby Fed / FOMC se bude držet svého plánu na zvýšení úrokových sazeb třikrát v roce 2018. To by však mohlo být prodlouženo na čtyři, pokud se on a jeho výbor domnívají, že ekonomika USA je dostatečně silná, aby odolala takové sérii nárůstů. Tvůrci trhu a velcí institucionální kupci akcií jsou nyní namalovaní do kouta; korporace nemohou použít levné finance k tomu, aby se zapojily do zpětného odkupu akcií, aby poslaly ceny vyšší na základě nedostatku, nemohou snadno refinancovat to, co již drží, nemohou si levně půjčit, aby spekulovaly, podniky již nebudou mít historický přístup levné finance, proto jejich zisky poklesnou.
Zprávy o tom, že HDP USA neprošly prognózou a ve 2.3. čtvrtletí dosáhly 4%, budou vzhledem k anualizaci meziročního růstu sotva uklidňující, údaj o HDP se podle prognózy dostal přímo na 2.5%. Ve 4. čtvrtletí klesla osobní spotřeba, zvýšily se zásoby ropy a benzínu, což způsobilo pokles cen na energetických burzách. Nejnovější data čekající na prodej domů v USA způsobila šok; po sezónním propadu v prosinci se očekávalo zvýšení o 0.5%, leden zaznamenal pokles o -4.7%, přičemž meziroční pokles vzrostl na -1.7%. Taková metrika může opět působit jako indikace, že pokud by se analytici a komentátoři trhu podívali pod kapotu ekonomického motoru USA, zjistili by, že tento motor selhává.
Pravidelní čtenáři našich blogů a sloupců si všimnou, že jsme klienty neustále varovali ohledně probíhající a rozvíjející se situace Brexitu a toho, jak to začne ovlivňovat hodnotu šterlinků (které se v roce 2017 těšily růstu), jak hodiny tikají dolů k Březen 2018 exit. Vláda Spojeného království si nyní nejen odporuje, ale začíná se zapojovat do vnitřní bratrovražedné války. Návrh virtuální obchodní hranice v Irsku je slon v místnosti, což se ukázalo jako obtížné ignorovat a vyhnout se mu.
Michel Barnier, hlavní vyjednavač z pohledu EU, ve středu představil dokument právního rámce EU obsahující pravidla pro brexit, který britský premiér okamžitě odmítl. Pan Barnier znovu musel britské administrativě připomenout, že na vyřízení měli pouze třináct měsíců. Diplomat vždy předcházel vzteku a frustraci, což je popis, který nelze aplikovat na bývalého UKPM Johna Majora, který se vrhl na to, že jeho konzervativní strana neposkytla soudržný plán odchodu. GBP / USD klesly těsně na 1%, zatímco šterlink klesl oproti ostatním.
STERLING
GBP / USD se obchodovaly v širokém denním trendu, kdy tiskly pětitýdenní vnitrodenní minimum 1.375, čímž uzavřely den o cca 0.8%, přičemž prolomily S2 na 1.375. Hlavní měnový pár nyní ztratil přibližně 450 pipů, protože ve třetím lednovém týdnu zveřejnil svůj dosavadní rok. 100 DMA je viděno na 1.354 a mohlo by být zaměřeno, pokud bude medvědí trend pokračovat. Britská libra poklesla o více než 1% oproti jenu, GBP / JPY propadly přes třetí úroveň podpory a 200 DMA, uzavřely zhruba o 1.3% na 146.8. Zdálo se, že Yen se během denních obchodních jednání choval jako bezpečný přístav proti mnoha vrstevníkům.
AMERICKÝ DOLAR
USD / JPY se obchodovaly v úzkém denním trendu, přičemž hrozilo, že během newyorské relace poklesne na druhou úroveň podpory, a uzavřel tak den zhruba o 0.5% na 106.6. USD / CHF se obchodovaly v širokém denním trendu, když prolomily R2 a uzavřely kolem 0.7% nad druhou linií odporu R2 na 0.944. Švýcarský frank během středečních zasedání výrazně poklesl oproti většině svých vrstevníků. USD / CAD se také obchodovaly v denním trendu, rostly až do R1, hrozilo, že prolomí R2, a uzavřely kolem 0.5% na 1.283.
EURO
EUR / GBP se obchodovalo v širokém denním trendovém rozmezí, rostlo až do R2, uzavíralo den až o 0.7% na 0.886, dosáhlo nejvyšší úrovně zaznamenané za týden a nakonec porušilo 100 DMA. EUR / USD prudce poklesl, protože tiskl meziročně na 16. února, cena klesla z přibližně 1.25 na 1.219. EUR / JPY se obchodovaly v širokém denním trendu, propadly se přes třetí úroveň podpory S3, uzavřely kolem 1.1% na 130.05, téměř k překročení kritické úrovně 130.00.
ZLATO
XAU / USD se během denních obchodních relací obchodovalo v extrémně úzkém, bočním rozsahu, oscilovalo kolem denního otočného bodu, během denních obchodních relací zaznamenalo maximum přibližně 1,318 1,317 a minimum 100 1,300, což je cena, za kterou se drahý kov uzavřel den obchodování na. Cena je stále nad hranicí XNUMX DMA na XNUMX, což je cíl, který nelze ignorovat, vzhledem k medvědímu sentimentu a trendu, který je v denním grafu pozorován od poloviny února.
AKCIOVÉ UKAZATELE SNAPSHOT 28. ÚNORA.
• DJIA uzavřela 1.50%.
• SPX uzavřel 1.11%.
• FTSE 100 uzavřel 0.69%.
• DAX uzavřel 0.44%.
• CAC uzavřel 0.44%.
KLÍČOVÉ AKCE EKONOMICKÉHO KALENDÁŘE PRO 1. BŘEZNA
• CHF. Hrubý domácí produkt (meziročně) (4Q).
• GBP. Čistý spotřebitelský úvěr (JAN).
• EUR. Italský roční hrubý domácí produkt (YoY) (2017).
• AMERICKÝ DOLAR. PCE Core (YoY) (JAN).
• AMERICKÝ DOLAR. Výroba ISM (FEB).
• AMERICKÝ DOLAR. ISM Employment (FEB).
• JPY. Tokijský index spotřebitelských cen (meziročně) (únor).
KALENDÁŘ ZPRÁVY MONITORUJE ÚPLNĚ BĚHEM ČTVRTEKU 1. BŘEZNA.
Švýcarský frank zažil výprodej během středečních obchodních jednání, nejnovější údaje o HDP jsou naplánovány na vydání ve čtvrtek a prognóza by měla meziročně vzrůst na 1.7% až do čtvrtého čtvrtletí. Pokud jde o to, zda tato blížící se prognóza ovlivnila hodnotu CHF, je nejistá, nicméně po zveřejnění výsledku může být hodnota švýcarského franku podrobena kontrole. Bylo vydáno několik PMI pro výrobu v eurozóně, které se týkají: Itálie, Francie, Německa a širšího obchodního bloku eurozóny, je také vydána britská PMI pro výrobu. Další významné evropské údaje se týkají nejnovějších údajů o výpůjčkách ve Velké Británii a schválení hypotéky.
Jakmile se otevřou trhy v USA, obdržíme nejnovější osobní údaje o příjmech a osobních výdajích. Vzhledem k celkové nervozitě investorů, která se projevila na začátku měsíce a která se soustředila na inflaci, zejména na mzdovou inflaci, lze tyto metriky pečlivě sledovat, zda nenesou známky strukturální slabosti schopnosti spotřebitelů nebo jejich touhy utrácet. Budou také zveřejněny nejnovější hodnoty ISM pro výrobu a zaměstnanost v USA, klíčové metriky, které jsou pro americké investory mnohem vyšší (z hlediska dopadu) než například hodnoty PMI.
« Americké akcie klesají a USD roste, protože investoři překládají svědectví Jerome Powella jako jestřáb Do italských voleb 2018 zbývá už jen pár dní. Kdo jsou klíčoví kandidáti a jak může být EUR ovlivněno? »
