Chybné pojmenování nadměrného obchodování a jak se liší od impulzivního obchodování
Nadměrné obchodování - nadměrný nákup a prodej cenných papírů investorem za účelem zvýšení pravděpodobnosti úspěšných obchodů. Lze fenomény nadměrného obchodování vysvětlit singulárním použitím popisu jedné řádky, splňuje tato jedna věta všechny související nuance a složitost?
Mnoho odborníků na obchodování navrhuje, že nadměrné obchodování může zabít účty stejně rychle jako nedostatek kapitalizace nebo nedostatek odborných znalostí a zkušeností. Přestože je toto tvrzení nepopiratelně logickým závěrem, obstojí ve zkoumání? Poté, co všichni obchodníci s houpačkou mohli okamžitě odsoudit jevy denního obchodování ve všech jeho podobách a zejména skalpování jako nadobchodování, aniž by se ponořili do použité techniky, předpokládali, že obchodník nadobchodoval. Maso jednoho člověka je však jedem druhého a nadměrné obchodování může být stejně nepochopeným pojmem jako jiné mýty, které se v tomto odvětví mohly vyvinout bez povšimnutí.
„Obchoduji se čtyřmi páry; euro, kabel, euro-jen a Aussie mají patnáctiminutové časové rámce. Beru až padesát obchodů denně a můj poměr výhra / prohra je někdy špatných 7: 1 , co si myslí, že správné nebo průměrné množství legitimních nastavení, které bych měl každý den dostávat, jsem nad obchodováním? “
Toto je verze otázky často zveřejňovaná na obchodních fórech nebo v sekcích „zeptejte se odborníka“ na webových stránkách makléřů. Při první kontrole je impulsem naznačit, že ano, převzetí tohoto množství obchodů na tomto počtu párů je nad obchodování. Mezi tím, co lze považovat za obchodování a impulzivní obchodování, však existuje obrovská propast, ve skutečnosti koncept nadměrného obchodování nemusí existovat, nebo pokud ano, mohl se stát obětí nesprávného překladu obchodníka.
Podívejme se na našeho vzorového obchodníka a analyzujme jeho techniku dále ..
Riziko; Využívá obchodník zdravé peníze a řízení rizik? Nepředstavuje předem stanovené riziko součet závazků v obchodním plánu? Například pokud obchodník v rámci obchodního plánu přijme rozhodnutí, že nebude riskovat více než 4% svého obchodního účtu na „skupinový“ obchod, že individuální obchodní riziko nikdy nepřekročí 1% a že pokud jeho 5% denní limit ztráty účtu je porušen, jednoduše zruší nástroje, a to bez ohledu na to, zda přijal pět obchodů s jedním cenným papírem, nebo padesát na čtyřech měnových párech, plán byl respektován.
Bere obchodník každý obchod podle nastaveného? Původní otázka se ptá, kolik legitimních nastavení na daném páru se pravděpodobně setkáme každý den nebo každé sezení? Jelikož nejzkušenější obchodníci vědí, že to nelze předvídat, můžeme uvést průměr, můžeme navrhnout, aby každý měnový pár předvídatelně reagoval na určité zpravodajské události nebo se vymanil v určitých tržních dobách, ale je nemožné předpovědět, že určité páry budou mít x množství nastavení za den.
Pokud obchodníci fungují na základě přísné mechanické strategie a nastaví se s mírnou mírou uvážení, pak musí přijmout nastavení, když k nim dojde, pokud ne, pak bude pravděpodobnost jejich systému zkreslena. Zatímco obchodníci mají nepochybně pravdu, když sníží své ztráty v den, kdy jejich systém přinesl ztrátu 4%, může se stát, že podmínky na trhu neprospívají jejich technice v daný den, nikoli že dlouhodobá nebo střednědobá životaschopnost jejich techniky je na vině. Impulzivní obchody a obchodování s pomstou by neměly být zaměňovány s nadměrným obchodováním. Jedná se o problém disciplíny a sebeovládání, který typicky a negativně ovlivňuje začínající obchodníky těsně před začátkem jejich kariéry.
Pokud by profesionální obchodník, který byl zaměstnán například v Deutsche bank, bral v průměru 100 obchodů denně na eur-usd, ale měl za poslední tři roky 65% poměr ztrát na výhře, spěchali bychom ho odsoudit jako nadměrně obchodující adrenalin feťák bez sebeovládání, nebo bychom předpokládali, že jeho hrana je zdravá a že jeho zaměstnavatelé jsou potěšeni jeho výkonem?
Profesionální obchodník má obrovskou výhodu oproti retailovým klientům, což mu umožňuje provádět obchody dle libosti podle strategie „oheň a zapomeň“; má nejlepší dostupnou technologii a ve skutečnosti neplatí spready, pokud pracuje pro Deutsche banking, největší fx obchodní společnost na planetě. Proto (v případě skalpování) mohou maloobchodní obchodníci zaznamenat zpoždění a špatnou výplň v kombinaci se zvýšenými spready v určitých časech dne nebo po oznámení zpráv, které profesionální obchodník nezažije, což může mít obrovský dopad na R: R a návratnost investic. Pokud by skalpování zisku profesionálního obchodníka mohlo být ekvivalentem toho, že maloobchodní obchodník ztratil 5-6 pipů na identickém obchodu, což je neuvěřitelně obtížný most. S postupnými úpravami časového rámce by však obchodníci zjistili, že výhoda profesionálních obchodníků není tak rozšířená. Pokud si obchodník rovněž vybere renomovaného makléře ECN NDD, který nabízí služby přímého zpracování a podpory, je tato výhoda výrazně snížena.
Pokud náš maloobchodní obchodník obchoduje s deseti nejobchodovanějšími měnovými páry, s důrazem na korelaci, mimo denní časové rámce, nevytkli bychom jeho strategii jako nedbalou nedisciplinovanost obchodování. Pokud bychom tento denní časový rámec zpracovali, vzal by obchody, které netvořily součást jeho obchodního plánu nebo nebyly spuštěny jeho nastavením.
« Starověké řecké zprávy a Obamova „Buffettova daň“ Itálie se zhoršila a nyní je na řadě Berlusconi, aby se nechal vařit »
