Řecko a Španělsko způsobí katastrofu pro kovy a zlato
Brzy v pondělí ráno se asijské obchodní základní kovy obchodují na elektronické platformě LME o 0.3 až 1.1 procenta. Akcie také ustoupily o 0.9 až 2 procenta, což naznačuje slabost rizikových aktiv v příštím dni. Po mírném optimistickém ekonomickém uvolnění se trhy opět vrátily k evropské krizi státního dluhu, přičemž do středu pozornosti se dostaly Řecko a Španělsko.
Obecné kovy by mohly zůstat pevné, protože investoři hledali výhodné nabídky poté, co kov klesl nejvíce za měsíc před zasedáním, protože se obává, že Španělsko bude potřebovat úplnou výpomoc svrchovaného státu. Riskantnější aktiva, včetně základních kovů a akcií, padla minulý pátek ve zprávách, že Valencie potřebovala finanční pomoc, což zkomplikovalo úsilí Španělska o odvrácení plnohodnotné pomoci státu.
Trojka se dále zítra sejde na revizní diskusi o tom, zda Řecko v rámci dnešního zasedání provedlo dostatečná úsporná opatření ke kontrole spirálovitého dluhového červa a může dále oslabit základní kovy. Zrušené zatykače v zásadě poklesly, což naznačuje slabou následnou poptávku a zásoby se také hromadily a mohou dále podporovat pokles.
Z hlediska ekonomických údajů je pravděpodobné, že index národní aktivity v Chicagu zůstane slabý i po zpomalení průmyslové a průmyslové aktivity a může nadále oslabovat základní kovy. Zatímco důvěra spotřebitelů v eurozóně se může dále zmenšovat kvůli rostoucím obavám Řecka a Španělska a může nadále oslabovat sdílenou měnu bloku.
EUR / USD je v současné době oproti dolaru nižší o 0.36 procenta a v dnešní relaci může dále oslabit základní kovy. Proto s rostoucími obavami z dva a půl roku staré evropské krize mohou mít riziková aktiva včetně obecných kovů slabý výhled podobný minulosti a zůstat na prodejní straně. Trhy mohou sledovat slabé euro, zítřejší schůzka trojky spojená s ubývajícími akciemi pravděpodobně oslabí základní kovy v dnešním zasedání, a proto může být pro tento den doporučeno zahájení nových krátkých pozic. Další slabé ekonomické uvolňování a nižší poptávka po základních kovech mohou v dnešním zasedání nadále podporovat pokles.
Ceny zlata se na počátku obchodování uvolnily uprostřed obnoveného evropského zájmu o zastavení krize poté, co Valencie vyzvala k mezinárodní záchraně, zatímco výnos španělských dluhopisů zaznamenal nové maximum v eurozóně na úrovni 7.30%. Euro se brzy ráno vůči dolaru dostalo na čerstvé roční minimum, a tím vyvinulo tlak na zlato.
Do budoucna je pravděpodobné, že krizový kmen posílí žádost Španělska o finanční pomoc, zatímco snaha Valencie o totéž v pátek zasáhla regionální akciový index. Očekáváme proto, že euro spolu se zlatem zůstanou po celý den pod velkým tlakem. Jako doplněk k evropskému nepohodlí může MMF přerušit pomoc Řecku, zatímco byrokraté EU a ECB zpět do Atén za určení uvolnění finančních prostředků ze schváleného balíčku pomoci ve výši 130 miliard eur. ECB navíc od 25. července přestala přijímat kolaterály Řecka s dluhopisy. Výzva Trojky proto odhalí úzkost trhu uprostřed zesíleného strachu z neplnění závazků, což zvýší spektrum odchodu z eura. Euro se proto v tomto okamžiku jeví jako zranitelné.
S dnešním poměrně tenkým kalendářem pro uvolňování ekonomiky se očekává, že důvěra spotřebitelů v eurozóně dále poklesne, což může opět tlačit na sdílenou měnu.
« Přehled akciového trhu Komentář trhu: Nadcházející ekonomické události v Evropě »
