Fundamentální analýza Forexu: 5 důvodů, proč to nefunguje?
Podle Warrena Buffeta, Fundamentální analýza je svatý grál investorů. Tvrdil, že pomocí něj nashromáždil své jmění. Lidé, kteří ho uctívají, ručí za účinnost tohoto přístupu. Média také zpívala jeho chválu.
Ve skutečnosti většina obchodníků na Forexu nesleduje fundamentální analýzu. I když s tímto názorem mnozí z nich souhlasí, nemluvíme zde o samozvaných odbornících. Široká veřejnost je však nemusí považovat za „dostatečně kvalifikované“, takže jejich názor pravděpodobně nebude tak významný.
Tento článek si klade za cíl vysvětlit, proč fundamentální analýza nefunguje na Forexových trzích.
Nekonečné faktory
Existuje jen několik ekonomik, které mají finanční trhy. Například FTSE získal velkou hodnotu z ekonomického vývoje v hranicích Velké Británie. Forex je na druhou stranu mezinárodní trh. Je ovlivněn ekonomickým a politickým vývojem na celém světě! Proto je zde nekonečně mnoho faktorů.
Vyjmenovat všechny faktory ovlivňující trh Forex je prostě nemožné, natož je sledovat a rozhodovat se na jejich základě. Z dlouhodobého hlediska fundamentální analýza neposkytuje forexovým obchodníkům žádné výhody, protože je extrémně časově a časově náročná.
Nepřesné údaje
Obchodníci se rozhodují na základě informací zveřejněných zeměmi. Věnují pozornost údajům o nezaměstnanosti, inflaci, produktivitě a tak dále. Bohužel země tyto informace zveřejňují až tři až šest měsíců po jejich zveřejnění.
V důsledku toho se obchodníci nemohou na základě těchto dat rozhodovat v reálném čase, takže v době, kdy se dostanou na trh, jsou již zastaralé, takže pokud se rozhodují na základě zastaralých dat, budou mít za následek ztráty.
Manipulovaná data
Údaje o nezaměstnanosti, inflaci atd. rozhodují o tom, zda politici získají nebo ztratí práci. Čínská vláda je například proslulá manipulováním svých dat, aby získala zahraniční investice. Výsledkem je, že mají silný zájem na tom, aby to vypadalo, že odvádějí dobrou práci.
Forexové trhy mají auditory, aby zajistili, že veřejnost dostane přesná data. Pro Forex trhy však takové požadavky neexistují, takže dochází k manipulaci s daty. Kromě toho existuje mnoho nesrovnalostí ohledně způsobu výpočtu těchto čísel v různých zemích. Jednoduše řečeno, fundamentální analýza založená na zásadně nesprávných datech je špatná.
Trh vždy přehnaně reaguje
Forexový trh vždy reaguje rychle a přehnaně a měny, které by mohly být považovány za podhodnocené, pokud by to fundamentální analýza byla nějak schopna podpořit, náhle vystřelí na vrchol. Forexový trh běží ve spirále chamtivosti a strachu.
Fundamentální hodnota měny je pouze účetní číslo, protože trh reaguje prudce, když je měna nadhodnocena nebo podhodnocena. Není to tak, že by se hodnota měny někdy v budoucnu ustálila na tomto čísle. Kromě toho se základy měn neustále mění.
Na rozdíl od společností nejsou země, pokud jde o jejich základy, statické. Vzhledem k tomu, že se trh nikdy nemusí skutečně usadit na tom, co fundamentální analytici nazývají „bodem rovnováhy“ pro vaše obchody, použití teoretického čísla jako základu nemusí být nejlepší nápad.
Načasování neodhaleno
Pojďme se na chvíli zamyslet nad tím, co by bylo zapotřebí k rozluštění složitého kódu forexového trhu. Na základě vašeho výzkumu jste dospěli k závěru, že euro je ve srovnání s dolarem předražené. V důsledku toho by hodnota eura vůči dolaru měla klesnout, aby se sama napravila. Klíčovou otázkou však je, kdy k tomuto poklesu dojde. Nikdo neví, kdy se to stane.
Jako obecné pravidlo fundamentální analýza ukáže předražené nebo podhodnocené měny. Většina forexových sázek se však provádí s pákovým efektem. Obchody s pákovým efektem mají datum vypršení platnosti a nelze je držet po celá desetiletí.
Závěrem
Jinými slovy, ztratíte peníze, i když vsadíte zásadně správnou sázku ve špatnou dobu kvůli úrokovým poplatkům a nahromaděným ztrátám z tržní ceny. Pravděpodobně budete muset uvolnit svou pozici a zaúčtovat ztráty, když se nahromadí úrokové poplatky a ztráty z tržní hodnoty. Naopak, pokud by se člověk jednoduše vyhnul pákovému efektu, takže by se držení sázek po „desetiletí“ stalo možností, procentuální zisky a ztráty by byly tak malé, že by provádění fundamentální analýzy postrádalo smysl.
« Definování čerpání a jeho ovládání Co je čerpání? Jak může být krátký prodej nebezpečný? »
