Carry Strategy di Cummerciu in Forex Trading
A strategia di cumerciu di trasportu implica a vendita di a valuta di un paese cù tassi di interesse più bassi è l'acquistu di a valuta di un paese cù tassi di interesse più alti. In altre parole, un trader prende soldi à un ritmu inferiore è presta à un ritmu più altu. A differenza trà i dui tassi hè u so prufittu. Cù un elevatu leverage, ancu una leggera differenza in i tassi d'interessu pò generà elevati rendimenti. Inoltre, i trader spessu benefizianu da a crescita di a valuta acquistata.
Ricumpensa in u cummerciu di trasportu
In u 1999, u Giappone hà riduttu i tassi d'interessu à guasi zeru. L'investitori anu decisu di sfruttà sta opportunità è vende attivamente yen è cumprà dollari, investenduli in obbligazioni di u Tesoru US cun un rendimentu di 4.5-5%. Siccomu i tassi d'interessu in Giappone eranu essenzialmente nuli, l'investitori ùn anu pagatu praticamente nunda per i prestiti in yen è si sò messi in tasca guasi tuttu u redditu ch'elli anu ricevutu nantu à i tituli di u guvernu americanu.
Leverage hà permessu di aumentà significativamente a prufittuità di a strategia. 10x leverage converte una differenza di 3% in i tassi à 30%. Cù 1,000 $ in contu, cù questa leva, u trader cuntrolla u capitale di 10,000 $. Hà investitu tutti i so soldi in a strategia cummerciale carry cù una differenza di tassu di 3%. In un annu, l'investimentu iniziale cresce à $ 10.3k. U prufittu serà di $ 300, o 30% di i soldi di u trader.
Questa strategia funziona ancu megliu quandu u tasso di cambio di a valuta acquistata aumenta. Dunque, a maggior parte di i trader speranu di guadagnà soldi micca solu per a differenza di tassi d'interessu, ma dinò per l'aumento di i prezzi di e valute. A strategia hè cumplicata da possibili cambiamenti avversi in u tassu di cambiu.
Risicu in u cummerciu di trasportu
A causa di l'aumentu di a valuta di u paese cun tassi d'interessu più bassi, un cummerciu di trasportu prufittu pò diventà micca prufittuu. Forse l'investitori consideranu chì a valuta di un paese cun alti tassi di interessu hè troppu risicata è preferisce ritirà i fondi da ellu è investirli in assi più sicuri. Siccomu e strategie di cumerciu di trasportu sò à longu andà in natura, sò influenzate da vari fattori, cume cambiamenti in i tassi d'interessu. Dunque, quandu li valutemu, hè di primura cunsiderà a differenza in i tassi di basa è a pussibile dinamica futura di a coppia di valute. Supponemu chì u tassi d'interessu in i Stati Uniti sia di 5%, è in Russia, sia di 10%. Un trader pò ricorre à a strategia di cumerciu di trasportu vendendu u dollaru è cumprendu u rublu. Impresta 1000 dollari per un annu à 5%, compra rubli per ellu à u ritmu di 25 rubli per dollaru, è li investe à 10% à l'annu. Se u tassu di cambiu hè mantenutu, un annu dopu, u trader riceve 27.5k rubli è li cunvertisce in dollari (1.1k). Siccomu u trader hà pigliatu in prestitu 1000 $ à 5%, deve restituisce 1050 $. U prufittu nettu da a strategia serà solu di 50 $. Avà imaginemu chì un'altra crisa, cum'è a difettu di u 1998, hè accaduta in Russia, seguitata da una svalutazione significativa. di u rublu. Se u tassu di cambiu cresce à 50 rubli per dollaru durante l'annu, i 27.5 mila rubli ricevuti costanu solu 550 $ (27500 * 0.02). Siccomu u trader hà da restituisce i 1,050 $, hà persu una quantità significativa per via di u cambiamentu di u cambiu, ancu se i tassi d'interessu in Russia sò sempre più alti chè in i Stati Uniti.
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