El nom equivocat de la negociació excessiva i com es diferencia del comerç impulsiu
Overtrading: la compra i venda excessiva de valors per part d'un inversor per tal d'augmentar la probabilitat de transaccions reeixides. Es poden explicar els fenòmens de l'excés de comerç mitjançant l'ús singular d'una descripció d'una línia, aquesta frase abasta totalment tots els matisos i la complexitat implicats?
Molts experts en comerç suggereixen que el comerç excessiu pot matar els comptes amb la mateixa rapidesa que la manca de capitalització o la manca d'experiència i experiència. Tot i que innegablement és una conclusió lògica, aquesta afirmació resisteix l'escrutini? Després de tot, els comerciants de swing podrien condemnar immediatament els fenòmens del comerç diari en totes les seves formes i, en particular, el scalping com el comerç excessiu, sense ni tan sols aprofundir en la tècnica utilitzada, suposarien que el comerciant estava més de negoci. Però la carn d'un home és el verí d'un altre i el comerç excessiu pot ser un concepte tan mal entès com altres mites que s'han deixat evolucionar sense qüestions a la indústria.
"Estic negociant quatre parells; l'euro, el cable, l'euro-ien i l'australià amb períodes de temps de quinze minuts. Estic fent fins a cinquanta operacions per dia i la meva relació de guanys/perdes és tan dolenta com 7:1 alguns dies. , quina creieu que la quantitat correcta o mitjana de configuracions legítimes que hauria d'obtenir cada dia, estic negociant en excés?"
Aquesta és una versió d'una pregunta que es publica sovint als fòrums de negociació o a les seccions "pregunteu a l'expert" dels llocs web dels corredors. A la primera inspecció, l'impuls és suggerir que sí, agafar aquesta quantitat d'operacions en aquesta quantitat de parells és més de negociar. Tanmateix, existeix un gran abisme entre el que es podria considerar sobre el comerç i el comerç impulsiu, de fet, el concepte de comerç excessiu pot no existir o, si ho fa, pot haver-se convertit en víctima d'una traducció errònia del comerciant.
Mirem el nostre exemple de comerciant i analitzem més la seva tècnica.
risc; el comerciant està fent una bona gestió de diners i de riscos? El risc predeterminat no supera el total compromès en el pla de negoci? Per exemple, si dins del pla de negociació el comerciant ha pres la decisió que no arriscarà més del 4% del seu compte de negociació per negociació "grupal", que un risc comercial individual no superarà mai l'1% i que si el seu 5% s'incompleix el límit diari de pèrdues de compte, simplement baixarà les eines, independentment de si ha fet cinc operacions en un valor o no, o de cinquanta en quatre parells de divises que s'ha respectat el pla.
El comerciant fa cada comerç segons la configuració? La pregunta original demana quantes configuracions legítimes en un parell determinat és probable que ens trobem cada dia o cada sessió? Com que la majoria dels comerciants experimentats saben que això és impossible de predir, podem donar una mitjana, podem suggerir que cada parell de divises reacciona de manera previsible a determinats esdeveniments de notícies o esclata en determinats moments del mercat, però és impossible predir que determinats parells tindran x quantitat de muntatges per dia.
Si els comerciants operen des d'una estratègia mecànica i una configuració estrictes, amb una petita intervenció discrecional, hauran de prendre les configuracions quan es produeixin, si no és així, la probabilitat del seu sistema es veurà esbiaixada. Tot i que els comerciants tenen raó en reduir les seves pèrdues un dia en què el seu sistema ha produït una pèrdua del 4%, pot ser que les condicions del mercat no siguin favorables a la seva tècnica en aquell dia en concret, no que la viabilitat a llarg o mitjà termini de la seva tècnica. té la culpa. El comerç impulsiu i el comerç de venjança no s'han de confondre amb el comerç excessiu. Aquest és un problema de disciplina i autocontrol que afecta habitualment i negativament als comerciants incipients a prop de l'inici de la seva carrera professional.
Si un comerciant professional, que treballava per exemple a Deutsche Bank, estigués fent una mitjana de 100 operacions al dia amb l'euro-usd, però tingués una ràtio de pèrdua de guanys del 65% durant els darrers tres anys, ens apressaríem a condemnar-lo com un negoci excessiu d'adrenalina. un addicte sense autocontrol, o suposaríem que el seu avantatge és sòlid i que els seus empresaris estan encantats amb el seu rendiment?
El comerciant professional té un avantatge enorme sobre els clients minoristes que li permet fer operacions a voluntat amb una estratègia de "foc i oblidar"; té la millor tecnologia disponible i, de fet, no paga un diferencial si treballa per a Deutsche banking, la firma de negociació de divises més gran del planeta. Per tant, els comerciants minoristes (si el scalping) poden experimentar un retard i un ompliment deficient combinat amb un augment dels spreads en determinades hores del dia o en els anuncis de notícies, que el comerciant professional no experimentarà, això pot tenir un gran impacte en el R:R i el ROI. Si l'escalfament de l'equilibri del comerciant professional pot ser l'equivalent a que el comerciant minorista perdi 5-6 pips en el comerç idèntic, un pont increïblement difícil de creuar. Tanmateix, amb ajustos temporals incrementals, els comerciants descobriran que l'avantatge dels comerciants professionals no es millora tant. Si el comerciant també tria un corredor ECN NDD de confiança, que ofereixi serveis de processament i suport directes, aquest avantatge es redueix significativament.
Si el nostre comerciant minorista comercialitza els deu parells de divises més negociats, prestant molta atenció a la correlació, fora dels períodes de temps diaris, no criticaríem la seva estratègia com a imprudent i poc disciplinada sobre el comerç. Ho faríem si treballant fora d'aquest període de temps diari, prengués operacions que no formen part del seu pla de comerç o que no s'hagin activat per la seva configuració.
« Ancient Greek News i l'impost "Buffett" d'Obama Itàlia es rebaixa i ara li toca a Berlusconi bullir-se »
