Les matemàtiques de la gestió de diners en el comerç de divises
Com a operadors de divises, hem de posar-nos d’acord amb els elements del comerç que estan completament fora del nostre control. Per progressar hem d'acceptar (fins i tot començar a adoptar) aquesta manca de control molt aviat en la nostra evolució personal de negociació. El preu és, òbviament, el factor de negociació més important, i hi ha un fet immutable: el preu és un factor de negociació que no tenim absolutament controlat. Perquè puguem convertir-nos en operadors forex amb èxit, hem d’acceptar que no tenim cap control sobre el que farà el preu, només podem adoptar una posició al mercat escollit en funció de la nostra interpretació de la probabilitat. El risc al mercat no és el que volem que sigui. El risc és el que ens imposa el mercat.
Aquest probable resultat i la nostra "convocatòria de judici" poden ser subratllats per; reconeixement de patrons, indicadors, acció de preus, onades, notícies fonamentals o una combinació de diversos dels mecanismes esmentats anteriorment. Tot i això, l’ús de qualsevol de les esmentades no garanteix l’èxit, només el suport a la tècnica amb una bona gestió dels diners crearà un èxit a llarg termini.
Molts comerciants nous fan servir la frase "tenia raó" quan un comerç individual té èxit. Tanmateix, no teniu raó o no, si reduïu el comerç a ser correcte o incorrecte, mentre accepteu que el preu no està sota el vostre control, com podeu tenir raó? Pot un comerciant que accepti el factor de probabilitat que subratlla el seu rendiment realment donar-se crèdit per tenir raó, o, a més, hauria d’acreditar-se per mantenir el seu pla? No podeu donar-vos un crèdit realista per "endevinar" bé, però podeu felicitar-vos per planificar els vostres negocis i negociar el vostre pla.
Hi ha aspectes del comerç que podem controlar, sent les emocions un, també podem controlar el risc per operació i controlar aquest risc gairebé per al negoci mitjançant l'ús de matemàtiques. Podem controlar; parades, límits, pèrdues percentuals dels nostres comptes per dia, per setmana, per mes. Per tenir èxit, ens correspon aprofitar aquest element de control únic i més important que podem tenir sobre la nostra negociació.
Ralph Vince ha escrit diversos llibres teòrics sobre el tema de la gestió de diners en el comerç. Il·lustra, una i altra vegada, que hi ha una certesa matemàtica que us trencareu si no negocieu sistemàticament controlant el risc. Un altre famós negoci comercial, Van Tharp, ha sopat diverses vegades amb la força de la següent anècdota sobre la teoria de Ralph Vince sobre la gestió dels diners ...
"Ralph Vince va fer un experiment amb quaranta doctorats. Va descartar doctorats amb antecedents en estadístiques o comerç. Tots els altres estaven qualificats. Als quaranta doctorats se'ls va donar un joc d'ordinador per comerciar. Van començar amb 10,000 dòlars i se'ls va fer 100 assajos a un joc en què guanyarien el 60% del temps. Quan guanyaren, guanyaren la quantitat de diners que arriscaven en aquell judici. Quan perdien, perdien la quantitat de diners que arriscaven per a aquest judici. Això és molt millor joc del que mai trobareu a Las Vegas.
Tot i així, endevineu quants dels doctors han guanyat diners al final de 100 proves? Quan es van tabular els resultats, només dos van guanyar diners. Els altres 38 van perdre diners. Imagina't això! El 95% d'ells va perdre diners jugant a un partit en què les probabilitats de guanyar eren millors que qualsevol altre partit de Las Vegas. Per què? El motiu pel qual van perdre va ser l’adopció de la fal·làcia del jugador i la mala gestió dels diners que en va resultar ". -Van Tharp.
L’objectiu de l’estudi era demostrar com les nostres limitacions psicològiques i les nostres creences sobre fenòmens aleatoris són la causa de que almenys el 90% de les persones que són noves al mercat perden els seus comptes. Després d’una sèrie de pèrdues, l’impuls és augmentar la mida de l’aposta creient que un guanyador ara és més probable, aquesta és la fal·làcia del jugador perquè, de fet, les vostres possibilitats de guanyar encara són només del 60%. La gent fa explotar els seus comptes cometent els mateixos errors als mercats de divises que Ralph Vince va presenciar en el seu experiment. Amb una bona gestió dels diners, podeu evitar fàcilment aquestes trampes, augmentant la mida del vostre compte i enfrontant-vos a probabilitats de negociació molt pitjors que l’avantatge del 60% del jugador en la simulació informàtica de Vince.
La majoria dels comerciants s’equivoquen més del 50% del temps. Els comerciants amb èxit poden tenir raó en el 35% de les seves operacions i, tot i així, crear comptes rendibles. La clau és reduir les pèrdues i deixar córrer els beneficis. Una relació bàsica de rendiment demostra el punt. Si un comerciant perd diners en el 65% de les seves operacions, però es manté concentrat i disciplinat seguint una regla de stop-loss a prova de bales i amb l'objectiu d'un ROI de 1: 2, hauria de guanyar. Gràcies a la disciplina de reduir les pèrdues i deixar anar els beneficis, el comerciant guanya, tot i que la majoria de les seves operacions acaben en pèrdues.
La gestió de diners comença abans de comprar un valor. Comença amb la mida de la posició, limitant la mida que arrisqueu en qualsevol operació individual a un percentatge del capital comercial total. Sempre hi ha el risc que una posició es col·lapse abans que pugueu executar la vostra regla de stop loss, per què no sempre canvieu amb una? El preu pot "obrir-se" a primera vista a causa de notícies fonamentals i aquests esdeveniments són més probables del que la majoria dels comerciants sospiten. Si les probabilitats només són 1 de cada 100, o l’1%. Com més comercieu, més probabilitats es produirà l'esdeveniment. La probabilitat que es produeixi aquest esdeveniment al llarg de 50 operacions és del 50%. Els operadors amb més èxit poques vegades arrisquen més del 2% del capital en un únic comerç. Molts professionals estableixen la barra tan baixa com l’1% o el 0.5% si es redueixen.
Utilitzem un compte de negociació nominal de 100,000 €. Si el titular del compte fixa la pèrdua màxima per operació en l’1% del capital total, cobriria qualsevol posició perdedora abans que el llançament del compte superi els 1,000 €. La mida de la posició té un altre avantatge valuós. Millora els guanys durant les ratxes guanyadores. Redueix les pèrdues en perdre ratlles. Durant les ratxes guanyadores, el capital creix, cosa que condueix lentament a mides de posició més grans. Durant les ratxes de pèrdues, la mida de la posició es redueix amb el vostre compte, cosa que provoca pèrdues menors.
Molta gent perd comptes fent exactament el contrari. Prenen posicions més grans després de perdre operacions i pateixen pèrdues més grans. Quan guanyen, redueixen la mida dels seus negocis, reduint els seus guanys. Aquest comportament prové de la fal·làcia del jugador, segons Van Tharp, un psicòleg investigador que ha estudiat els sistemes comercials i els hàbits de milers de comerciants.
Defineix la fal·làcia dels jugadors com la creença que es perd una pèrdua després d'una sèrie de guanyadors i / o que s'ha de guanyar després d'una sèrie de perdedors. Aquesta analogia sobre el joc també revela una mentalitat sobre el joc; el comerciant creu que la seva "sort canviarà" i cada aposta o operació perdedora l’acosta al guanyador esquiu, de fet la sort és irrellevant i si es posa més èmfasi en la naturalesa matemàtica del comerç que en l’estratègia comercial, el resultat és molt més probable que sigui positiu.
Hi ha una calculadora de mida de posició disponible gratuïtament a la pàgina Eines de negociació de FXCC. Utilitzant un nivell de compte arbitrari, aquí teniu una demostració del càlcul;
- Moneda: USD
- Patrimoni net del compte: 30000
- Percentatge de risc: 2%
- Stop Loss a Pips: 150
- Parell de divises: EUR / USD
- Import en risc: 600 €
- Mida de la posició: 40000
Hi ha un enllaç a la calculadora del comerç de posicions al peu d’aquest article, val la pena afegir-lo a les adreces d'interès. Per als comerciants relativament inexperts, la importància de la mida de la posició no es pot subestimar, som molts els que confessarem que vam trigar una mica a descobrir la importància. Si hem aconseguit atrapar-vos al començament de la vostra evolució comercial amb aquesta petita educació i consells, ho consideraríem una feina ben feta.
http://www.fxcc.com/trading-tools
« Moody's Downgrade UK Banks l'endemà de l'anunci de QE Escollir les eines de Forex adequades per ajudar-vos al progrés comercial »
