6 de febrer • Comentaris del mercat • 5441 visualitzacions • Desactiva en Focus Retorns a l'adequació de capital dels bancs europeus
Moltes de les propostes d'augment de capital presentades per una trentena de bancs europeus poden ser rebutjades per no ser prou creïbles. Els bancs van rebre instruccions per dissenyar plans per augmentar els seus coixins de capital (reserves) al desembre després que l'Autoritat Bancaria Europea descobrís el desembre de 2001 que col·lectivament necessitaven recaptar uns 115 milions d'euros per assolir els objectius regulatoris.
La junta de l'EBA haurà de discutir els plans presentats en diverses reunions la setmana vinent. Commerzbank es va destacar com un banc que necessitava cobrir el seu dèficit de capital. Des del desembre, el banc alemany ha generat uns 3 milions d'euros de capital per a la seva manca de 5.3 milions d'euros de "test d'estrès". El banc espanyol Santander va tenir el dèficit més gran, de 15 milions d'euros, però insisteix que ha trobat maneres de cobrir el buit. L'Unicredit d'Itàlia va optar per una emissió de drets per recaptar capital.
Les accions de Commerzbank AG, el segon prestador més gran d'Alemanya, en realitat van augmentar un quinze per cent el 19 de gener i al voltant del 26.2 de gener després que el banc informés que estava a mig camí per assolir el seu objectiu sense recórrer a l'ajuda del govern. Els prestadors espanyols han de recaptar 1 milions d'euros de capital bàsic de nivell XNUMX, va dir l'EBA al desembre, més que cap altre país europeu.
Els reguladors es reuniran aquesta setmana a l'Autoritat Bancària Europea a Londres per revisar les normes de capital emeses al desembre. Probablement, els supervisors discutiran el coixí sobirà. L'EBA va dir als bancs que recaptin 115 milions d'euros en capital nou a finals de juny com a part de les mesures introduïdes per respondre a la crisi fiscal de la zona de l'euro. L'ABE exigeix als bancs que mantinguin una ràtio de capital de nivell 1 bàsic del nou per cent i que mantinguin reserves addicionals en comparació amb el deute dels països més febles de la zona euro en relació amb el preu de mercat dels bons: el coixí sobirà.
Qualsevol decisió d'alterar el coixí sobirà es prendria conjuntament amb l'European Systemic Risk Board, un grup de banquers centrals europeus encarregats de controlar el risc, va dir una de les persones.
S'acosta el termini de Grècia
El primer ministre grec, Lucas Papademos, sembla que ha arribat a un acord provisional amb els partits polítics sobre les mesures d'austeritat exigides pels creditors internacionals, ja que els líders europeus mantenien la pressió per completar els termes d'un paquet de rescat de 130 milions d'euros. Els dirigents es reuniran al migdia per treballar els detalls després d'establir un marc per a la recapitalització bancària, garantir la viabilitat dels fons de pensions i crear mesures per reduir els costos salarials i no salarials.
Els caps de finances de la zona de l'euro van dir al ministre grec de Finances, Evangelos Venizelos, el 4 de febrer, que no s'havia produït un augment del paquet de rescat, cosa que va subratllar la seva frustració per la manca de progrés per arreglar l'economia. L'acord sobre un nou pla, que inclou una sanejament del deute grec en mans de creditors privats, s'ha vist obstaculitzat per la insistència de la UE i l'FMI en reformes estructurals que sustenten el retorn a la competitivitat de l'economia grega i també noves mesures fiscals per a aquest any.
El rescat/permuta inclou una pèrdua de més del 70 per cent per als titulars de bons en un intercanvi voluntari de deutes i préstecs que hauran de superar els 130 milions d'euros que hi ha ara sobre la taula. Una oferta formal per a l'intercanvi de deute s'ha de fer abans del 13 de febrer per tal de permetre que tots els tràmits es completin abans del pagament de la fiança del 20 de març.
Grècia s'ha quedat endarrerit dels objectius pressupostaris inicials establerts quan va guanyar un rescat finançat pels contribuents de 110 milions d'euros el maig del 2010, que ara ha provocat amenaces de tall de l'ajuda que van accelerar l'impuls alemany per fer que els bons contribueixin. L'economia del país es va reduir un 6 per cent l'any passat, segons estimacions recents de l'FMI, el dèficit pressupostari encara és proper al 10 per cent del PIB i l'atur és d'uns vint-i-tres per cent.
Fins i tot després d'un rescat, Grècia encara pot estar carregada amb massa deute, massa poques perspectives de creixement i un dèficit pressupostari massa gran que requereix més fons de rescat, que les nacions de l'euro (encapçalats per Alemanya) són cada cop més reticents a oferir. Els creditors estan disposats a acceptar un cupó mitjà (taxa d'interès) tan baix com el 3.6 per cent en nous bons a 30 anys a l'intercanvi, va dir una persona coneixedora de les converses, que es va negar a ser identificada perquè encara no s'ha arribat a un acord final. .
Visió general del mercat
Les accions europees van caure per primera vegada en cinc dies a la sessió del matí i l'euro es va afeblir abans del termini perquè Grècia arribés a un acord amb els seus creditors. L'índex Stoxx Europe 600 va perdre un 0.3 a les 8:27 del matí a Londres. Els futurs de l'índex Standard & Poor's 500 van caure un 0.4%, mentre que l'índex MSCI Asia Pacific va augmentar un 0.5%. L'euro va retrocedir un 0.6 per cent enfront de la moneda dels EUA i els dòlars australians i neozelandesos van caure. El petroli va perdre un 0.8 per cent, mentre que l'or va augmentar un 0.2 per cent, recuperant-se de la caiguda més gran en cinc setmanes el 3 de febrer.
Les accions asiàtiques van perdre els seus guanys inicials després que el Fons Monetari Internacional va dir que l'expansió econòmica de la Xina es reduiria a la meitat si la crisi del deute d'Europa empitjora. Aquest escenari requeriria un estímul fiscal "important" per part del govern de la nació. L'índex compost de Xangai va canviar poc.
El dòlar d'Austràlia es va debilitar un 0.6 per cent fins a 1.0713 dòlars després que un informe governamental mostrés que la despesa minorista va disminuir inesperadament, afegint-se al cas perquè el Banc de Reserva reduís els tipus d'interès quan es reuneixi demà. El dòlar de Nova Zelanda va caure un 0.8 per cent fins als 83.03 cèntims.
Instantània del mercat a les 10:15 GMT (hora del Regne Unit)
Els mercats d'Àsia Pacífic van experimentar fortunes mixtes a la primera sessió del matí, el Nikkei 225 va tancar un 1.10%, l'Hang Seng va tancar un 0.23% i el CSI va tancar un 0.07%. L'ASX 200 va tancar un 1.05%. Els índexs de les borses europees han caigut fortament a la sessió del matí a causa de l'excés de preguntes sobre la crisi grega i la capitalització dels bancs de l'euro que s'acostuma al mercat. L'STOXX 50 baixa un 0.95%, el FTSE un 0.46%, el CAC un 1.20% i el DAX un 0.60%. El futur de l'índex de renda variable SPX està actualment a la baixa un 0.6%. El cru ICE Brent ha baixat 0.83 dòlars per barril, mentre que l'or Comex ha baixat 19.30 dòlars per unça.
ebabancs europeusprova d’estrès
« Quan Grècia entra en el compte enrere final, els analistes es pregunten fins a quin punt pot augmentar aquest ral·li alcista? La recuperació de l'atur als EUA s'ha convertit realment en una recuperació d'ocupació? »
El retorn torna a l’adequació de capital dels bancs europeus
6 de febrer • Comentaris del mercat • 5441 visualitzacions • Desactiva en Focus Retorns a l'adequació de capital dels bancs europeus
Moltes de les propostes d'augment de capital presentades per una trentena de bancs europeus poden ser rebutjades per no ser prou creïbles. Els bancs van rebre instruccions per dissenyar plans per augmentar els seus coixins de capital (reserves) al desembre després que l'Autoritat Bancaria Europea descobrís el desembre de 2001 que col·lectivament necessitaven recaptar uns 115 milions d'euros per assolir els objectius regulatoris.
La junta de l'EBA haurà de discutir els plans presentats en diverses reunions la setmana vinent. Commerzbank es va destacar com un banc que necessitava cobrir el seu dèficit de capital. Des del desembre, el banc alemany ha generat uns 3 milions d'euros de capital per a la seva manca de 5.3 milions d'euros de "test d'estrès". El banc espanyol Santander va tenir el dèficit més gran, de 15 milions d'euros, però insisteix que ha trobat maneres de cobrir el buit. L'Unicredit d'Itàlia va optar per una emissió de drets per recaptar capital.
Les accions de Commerzbank AG, el segon prestador més gran d'Alemanya, en realitat van augmentar un quinze per cent el 19 de gener i al voltant del 26.2 de gener després que el banc informés que estava a mig camí per assolir el seu objectiu sense recórrer a l'ajuda del govern. Els prestadors espanyols han de recaptar 1 milions d'euros de capital bàsic de nivell XNUMX, va dir l'EBA al desembre, més que cap altre país europeu.
Els reguladors es reuniran aquesta setmana a l'Autoritat Bancària Europea a Londres per revisar les normes de capital emeses al desembre. Probablement, els supervisors discutiran el coixí sobirà. L'EBA va dir als bancs que recaptin 115 milions d'euros en capital nou a finals de juny com a part de les mesures introduïdes per respondre a la crisi fiscal de la zona de l'euro. L'ABE exigeix als bancs que mantinguin una ràtio de capital de nivell 1 bàsic del nou per cent i que mantinguin reserves addicionals en comparació amb el deute dels països més febles de la zona euro en relació amb el preu de mercat dels bons: el coixí sobirà.
Qualsevol decisió d'alterar el coixí sobirà es prendria conjuntament amb l'European Systemic Risk Board, un grup de banquers centrals europeus encarregats de controlar el risc, va dir una de les persones.
S'acosta el termini de Grècia
El primer ministre grec, Lucas Papademos, sembla que ha arribat a un acord provisional amb els partits polítics sobre les mesures d'austeritat exigides pels creditors internacionals, ja que els líders europeus mantenien la pressió per completar els termes d'un paquet de rescat de 130 milions d'euros. Els dirigents es reuniran al migdia per treballar els detalls després d'establir un marc per a la recapitalització bancària, garantir la viabilitat dels fons de pensions i crear mesures per reduir els costos salarials i no salarials.
Els caps de finances de la zona de l'euro van dir al ministre grec de Finances, Evangelos Venizelos, el 4 de febrer, que no s'havia produït un augment del paquet de rescat, cosa que va subratllar la seva frustració per la manca de progrés per arreglar l'economia. L'acord sobre un nou pla, que inclou una sanejament del deute grec en mans de creditors privats, s'ha vist obstaculitzat per la insistència de la UE i l'FMI en reformes estructurals que sustenten el retorn a la competitivitat de l'economia grega i també noves mesures fiscals per a aquest any.
El rescat/permuta inclou una pèrdua de més del 70 per cent per als titulars de bons en un intercanvi voluntari de deutes i préstecs que hauran de superar els 130 milions d'euros que hi ha ara sobre la taula. Una oferta formal per a l'intercanvi de deute s'ha de fer abans del 13 de febrer per tal de permetre que tots els tràmits es completin abans del pagament de la fiança del 20 de març.
Grècia s'ha quedat endarrerit dels objectius pressupostaris inicials establerts quan va guanyar un rescat finançat pels contribuents de 110 milions d'euros el maig del 2010, que ara ha provocat amenaces de tall de l'ajuda que van accelerar l'impuls alemany per fer que els bons contribueixin. L'economia del país es va reduir un 6 per cent l'any passat, segons estimacions recents de l'FMI, el dèficit pressupostari encara és proper al 10 per cent del PIB i l'atur és d'uns vint-i-tres per cent.
Fins i tot després d'un rescat, Grècia encara pot estar carregada amb massa deute, massa poques perspectives de creixement i un dèficit pressupostari massa gran que requereix més fons de rescat, que les nacions de l'euro (encapçalats per Alemanya) són cada cop més reticents a oferir. Els creditors estan disposats a acceptar un cupó mitjà (taxa d'interès) tan baix com el 3.6 per cent en nous bons a 30 anys a l'intercanvi, va dir una persona coneixedora de les converses, que es va negar a ser identificada perquè encara no s'ha arribat a un acord final. .
Visió general del mercat
Les accions europees van caure per primera vegada en cinc dies a la sessió del matí i l'euro es va afeblir abans del termini perquè Grècia arribés a un acord amb els seus creditors. L'índex Stoxx Europe 600 va perdre un 0.3 a les 8:27 del matí a Londres. Els futurs de l'índex Standard & Poor's 500 van caure un 0.4%, mentre que l'índex MSCI Asia Pacific va augmentar un 0.5%. L'euro va retrocedir un 0.6 per cent enfront de la moneda dels EUA i els dòlars australians i neozelandesos van caure. El petroli va perdre un 0.8 per cent, mentre que l'or va augmentar un 0.2 per cent, recuperant-se de la caiguda més gran en cinc setmanes el 3 de febrer.
Les accions asiàtiques van perdre els seus guanys inicials després que el Fons Monetari Internacional va dir que l'expansió econòmica de la Xina es reduiria a la meitat si la crisi del deute d'Europa empitjora. Aquest escenari requeriria un estímul fiscal "important" per part del govern de la nació. L'índex compost de Xangai va canviar poc.
El dòlar d'Austràlia es va debilitar un 0.6 per cent fins a 1.0713 dòlars després que un informe governamental mostrés que la despesa minorista va disminuir inesperadament, afegint-se al cas perquè el Banc de Reserva reduís els tipus d'interès quan es reuneixi demà. El dòlar de Nova Zelanda va caure un 0.8 per cent fins als 83.03 cèntims.
Instantània del mercat a les 10:15 GMT (hora del Regne Unit)
Els mercats d'Àsia Pacífic van experimentar fortunes mixtes a la primera sessió del matí, el Nikkei 225 va tancar un 1.10%, l'Hang Seng va tancar un 0.23% i el CSI va tancar un 0.07%. L'ASX 200 va tancar un 1.05%. Els índexs de les borses europees han caigut fortament a la sessió del matí a causa de l'excés de preguntes sobre la crisi grega i la capitalització dels bancs de l'euro que s'acostuma al mercat. L'STOXX 50 baixa un 0.95%, el FTSE un 0.46%, el CAC un 1.20% i el DAX un 0.60%. El futur de l'índex de renda variable SPX està actualment a la baixa un 0.6%. El cru ICE Brent ha baixat 0.83 dòlars per barril, mentre que l'or Comex ha baixat 19.30 dòlars per unça.
ebabancs europeusprova d’estrès
« Quan Grècia entra en el compte enrere final, els analistes es pregunten fins a quin punt pot augmentar aquest ral·li alcista? La recuperació de l'atur als EUA s'ha convertit realment en una recuperació d'ocupació? »