TJEDNI PREGLED TRŽIŠTA 01/02 - 05/02 | VODEĆI INDEKSI KAPITALA PADAJU, BROJ EVROPSKOG BDP-a ZA Q4, BOLJI OD OČEKIVANOG
Bila je ovo sedmica BDP-a ove sedmice. Konačni podaci o BDP-u američke ekonomije za 2020. godinu iznosili su –3.5%, što je najgori učinak od 1946. zabilježen nakon Drugog svjetskog rata.
Metrika Q4 za rast američkog BDP-a dosegla je 4%, tačno na prognozu i odstupajući od brzih 33% tempa oporavka od COVID-19 zabilježenog u Q3 prije nego što su SAD počele obuhvaćati određene sektore ekonomije (i društva).
U petak ujutro, Francuska i Njemačka objavile su bikovske podatke o BDP-u za četvrto tromjesečje 4. Analitičari i trgovci gledali su prema tim podacima kako bi ukazali na brzinu oporavka eurozone.
Njemačka je iznenadila tržišta objavivši podatak o rastu od 0.1% u Q4, iako je za 2020. ekonomija opala za -5%. Francuska je zabilježila pad od -1.3% u Q4, bolji od predviđanja od -4% i uslijedio je nakon rekordnih 18% rasta u Q3. Španjolski BDP također je pobijedio prognoze, dosežući rast od 0.3% za posljednji kvartal 2020.
Međutim, i posljednja zaustavljanja pandemije u Francuskoj i Njemačkoj uzela su maha krajem decembra; stoga najnovije brojke o BDP-u ne mogu ukazati na održivi oporavak. Pokazatelji Q1 2021 bit će grozni zbog najnovije runde zaključavanja širom trgovinskog bloka i šire regije EU. Poput Velike Britanije, Francuska i Njemačka također se suočavaju s neizbježnim dvostrukim recesijama u Q1 2021.
Europski indeksi dionica pali su kada su se tržišta otvorila u petak, ali su se oporavili neznatno nakon objavljivanja bikovskih podataka o BDP-u eurozone. U 9:30 ujutro po Velikoj Britaniji DAX je trgovao padom -0.77%, CAC pad -0.88%, a UK FTSE 100 pad -0.69%. DAX i CAC sada trguju na negativnoj teritoriji do danas, dok je FTSE 100 porastao za 0.50%.
Fjučersi za američka tržišta dionica ukazuju na pad kada se New York otvori danas popodne, SPX 500 je pao za -1.04%, a NASDAQ 100 za -1.53%. Ako se ti nivoi održavaju na otvorenom tržištu, ova vodeća američka tržišta do danas će postati negativna. Sedmično SPX pada -2.35%, a NASDAQ -2.55%.
Umjerena rasprodaja ove sedmice na mnogim zapadnim globalnim tržištima mogla bi biti posljedica četiri faktora.
- Bajdenov reljefni skup je završen. Analitičari i investitori razmišljaju o masovnim zadacima koje predsjednik mora riješiti i u ekonomiji i u društvu, dok istovremeno isporučuje vakcine stotinama miliona američkih građana.
- Različita djelomična zaključavanja u Europi i SAD-u zaustavila su svaki trajni oporavak. U međuvremenu su između Velike Britanije i EU izbili nedostojni argumenti oko isporuke i distribucije vakcina.
- Moguće je ostvarivanje profita. Nakon značajnog rasta doživljenog 2020. godine, ne bi iznenadilo kada bi mnogi investitori (posebno mali investitori) unovčili svoje čipove i udaljili se od stola.
- Ogroman porast dnevnog trgovanja na malo mogao bi se smanjiti. Mnogi trgovci sa sjedištem u SAD-u pristupili su tržištu opcija putem gamificiranih platformi kao što je Robin Hood, kako bi pomogli potiskivanju dionica (posebno tehnoloških) do stratosferskih vrhunca. Sad kad se zarada objavljuje, sve je teže opravdati procjene temeljene na realnim omjerima cijene i zarade.
USD raste tokom sedmice, dok sirova nafta zadržava nedavne dobitke
Američki dolar je tokom sedmice zabilježio značajan rast u odnosu na svoje vršnjake. Investitore i trgovce u USD ohrabrio je nedavni iskaz predsjedavajućeg Federalnih rezervi Jeromea Powella u vezi s monetarnom politikom koju namjerava održavati. Fed ne povećava program kupovine obveznica / QE, a gospodin Powell je takođe ukazao da se u srednjoročnom periodu neće promijeniti trenutna kamatna stopa od 0.25%.
Dolarski indeks DXY porastao je za 0.27% tokom ranog zasjedanja u petak i porast za 0.57% sedmično, zadržavajući poziciju iznad ključne ručke nivoa 90.00 na 90.70. EUR / USD je u padu -0.54% sedmično, dok se trgovao blizu ravnog i blizu dnevne pivot pinte tokom londonsko-evropskog zasedanja u petak.
GBP / USD predao je dobitak zabilježen tokom sedmice niži -0.11%. U ranoj sesiji od petka valutni par je trgovao dolje -0.38% dok je prijetio kršenjem S1.
Žalba JPY i CHF na sigurno utonula je ove sedmice. USD / JPY je u porastu 1.09% sedmično, a porast 0.51% na dan. USD / CHF raste tjedno za 0.53%, a danju za 0.10%. USD je takođe povukao nedavne gubitke u odnosu na obe antipodne valute ove sedmice; AUD / USD je u padu -0.90%, a NZD / USD u padu -0.22% sedmično.
Sirova nafta je značajno porasla 2021. godine. Gorivo za globalni rast poraslo je 8.25% u odnosu na prošlu godinu i 8.54% mjesečno. Taj rast je usporen ove sedmice, smanjen na 0.48%. Tržišta su uzela u obzir zalihe i isporuke u zimskim mjesecima u Evropi i Americi, a prema mišljenju MMF-a ove sedmice globalni rast se neće vratiti dok se cjepiva ne uvode i ako se dokaže da djeluju.
Plemeniti metali su ove sedmice iskusili mješovitu sreću. Zlato se tokom sedmice trguje gotovo na nivou, palo je za -0.06%, ali je u petak poraslo za 0.76%, na 1,853 dolara za uncu. Srebro je naglo poraslo ove sedmice, za 6.18% sedmično i za 2.31% u petak da bi trgovalo po cijeni od 26.95 USD za uncu.
Kalendar događaja za nadgledanje tokom nedelje koja počinje u nedelju, 31. januara
On Ponedeljak, februar 1, objavljeno je nekoliko IHS Markit proizvodnih PMI-a za Evropu. Italija, Francuska, Njemačka i šire područje eurozone trebali bi zabilježiti padove u januaru.
Markit takođe predviđa da će Velika Britanija otkriti pad. Međutim, očitanja svih zemalja trebala bi ostati iznad 50 nivoa koji razdvajaju smanjenje od rasta. Podaci o odobrenju hipoteke, potrošačkim kreditima i cijenama kuća objavljuju se u Velikoj Britaniji tokom jutarnje sesije, a sva tri očitavanja trebala bi ostati blizu prethodnih podataka.
ISM za proizvodnju PMI-ja za Kanadu i SAD objavit će se popodne. Troškovi građevine u SAD-u mogli bi pasti na 0.5% kada se objavi podatak iz decembra.
Australijski dolar će se naći pod lupom tokom Utorak Sjednica u Sydneyu dok RBA otkriva odluku o kamatnim stopama. Stopa bi trebala ostati nepromijenjena na 0.1%.
Kako se otvori londonsko-evropsko zasjedanje, objavit će se najnoviji podaci o BDP-u Italije. Analitičari predviđaju međugodišnji pad od -5.8%, a Q2 2020. od -2.3%. Reuters predviđa smanjenje BDP-a EA na -6.0% u 2020. i -2.2% za Q4.
Europski IHS Markit usluge PMIs dijelit će se tokom Sreda London-Evropska sesija. Francuska, Španija, Italija i EA pokazat će pad prema analitičarima Reutersa i Bloomberga.
Britanski servisi PMI imat će najznačajnije pogoršanje, predviđa se da će doći u januaru na 38.8, sa 49.4 u decembru. Takav pad mogao bi utjecati na vrijednost GBP-a naspram njegovih usporedivih kada se podaci emitiraju. Prema analitičarima, evropska inflacija mogla je porasti na 0.1% godišnje, a u januaru 0.5%.
Čitanje Markit-ovih usluga za SAD trebalo bi da ukaže na poboljšanje u januaru, a kompozit bi mogao doći na 58, znatno iznad 50 nivoa stezanja i širenja. Broj zaposlenosti u ADP-u predviđa se na 50 hiljada, što je značajno poboljšanje u odnosu na prethodno pročitanih -123 hiljada. Zdravi Markit kompozit koji se dodaje ohrabrujućem broju radnih mjesta mogao bi pozitivno utjecati na vrijednost USD u odnosu na njegove vršnjake.
Građevinski PMI se isporučuju dalje Četvrtak za Njemačku i Veliku Britaniju izgradnja nije stala tokom zaključavanja Ujedinjenog Kraljevstva; stoga će očitavanje ostati iznad 50 na 54.6, prema analitičarima. Engleska Banka Engleske otkrit će najnoviju odluku o kamatama i savjetovati ako dođe do promjena u programu QE. Oba pitanja monetarne politike trebala bi ostati nepromijenjena.
Nedjeljnu brojku zahtjeva za nezaposlenost za SAD BLS donosi u četvrtak popodne, najnovija očitavanja pala su ispod 900 sedmično, a nada se da će ovaj trend i dalje pokazivati pad. Prema analitičarima, tvorničke narudžbe trebale bi pokazivati znakove poboljšanja; mjerenje će porasti sa 1% na 1.7% za januar. Optimizam koji generiraju ove dvije brojke mogao bi pozitivno utjecati na vrijednost USD.
On Petak primit ćemo druge podatke o NFP-u iz 2021. Nakon što su podaci iz januara sadržali sezonske sezonske poslove, februarski će biti realniji u pogledu radnih mjesta stvorenih u najvećoj svjetskoj ekonomiji. Analitičari predviđaju samo 80 otvorenih radnih mjesta, poboljšavajući se od prethodno zabilježenih šokantnih -140 gubitaka posla. Američka stopa nezaposlenosti trebala bi ostati na 6.7%, dok bi kanadska trebala pasti sa 8.8% na 8.7%. Najnoviji podaci o tvorničkim narudžbama iz Njemačke, francuskog trgovinskog bilansa, talijanske maloprodaje i cijena kuća u Velikoj Britaniji (prema Nationwide banci) očitanja su koja bi mogla utjecati na vrijednost eura i funti ako rezultati promaše ili pobijede predviđanja analitičara.
« Wall Street se oporavlja uprkos najgorem padu u SAD-u od -3.5%, najgorem čitanju od 1940-ih Nervozni investitori i trgovci tražit će upute monetarne politike od Fed-a, BoE-a i RBA-a kako bi podržali sentiment »
