Razumevanje pozitivnih očekivanja u forex trgovanju
Među stotinama dostupnih knjiga trgovanja, o upravljanju novcem se teško ikad razgovara, pretežni sadržaj knjiga trgovanja obično se sastoje od strategija, obrazaca, formula ... Ovaj obrazac sadržaja ponavlja se na forumima za trgovanje na forexu. Pažljivo pogledajte brojeve posjetitelja u kategorijama podforuma i brzo ćete otkriti da je glavni fokus na strategijama i tehnikama, a forumi za upravljanje novcem prolaze kroz virtualnu kokoš. Međutim, kao dio efikasnog upravljanja novcem i discipline trgovca razumijevanje očekivanja je presudno.
Šta je očekivano trajanje?
Očekivanje je prosječni iznos koji možete očekivati da ćete dobiti (ili izgubiti) po jedinici valute u riziku. Evo formule očekivanja:
Očekivano = (Vjerovatnoća pobjede * Prosječni dobitak) - (Vjerojatnost gubitka * Prosječni gubitak)
Koristit ćemo eure u primjerima koje odaberemo kako bismo demonstrirali šta je očekivano vrijeme i kako njegovo „ispravno“ može pomoći vašoj profitabilnosti. Ali prvo evo dvojice uvaženih autora i ekonomista koji razmišljaju o očekivanju;
Dr Van K. Tharp:
Vaš sistem trgovanja trebao bi imati pozitivno očekivanje i trebali biste razumjeti što to znači. Prirodna predrasuda koju većina ljudi ima je da se odluče za sisteme visoke vjerovatnoće s velikom pouzdanošću. Svima nam je dana ta pristranost da trebate biti u pravu. U školi nas uče da je 94 ili više posto A i 70 ili manje neuspjeh. Ništa ispod 70 nije prihvatljivo. Svi traže visoko pouzdane sisteme za ulazak, ali je očekivanje ključno. A stvarni ključ očekivanja je kako izaći s tržišta, a ne kako ući. Kako uzimate dobit i kako izlazite iz lošeg položaja kako biste zaštitili svoju imovinu. Očekivano je stvarno iznos koji ćete u prosjeku zaraditi po rizičnom dolaru. Ako imate metodologiju po kojoj rizikujete 50 centi ili više po dolaru, to je izvrsno. Većina ljudi nema. To znači da ako rizikujete 1,000 dolara koje ćete u prosjeku zaraditi 500 dolara za svaku trgovinu - to u prosjeku donosi dobitnike i gubitnike.
Nassim Taleb:
U nekim strategijama i životnim situacijama, kaže se, kocka se dolar da se osvoji niz novčića. U drugima se riskira niz novčića da biste osvojili dolare. Iako bi netko pomislio da bi druga kategorija bila privlačnija investitorima i ekonomskim agentima, imamo ogroman dokaz o popularnosti prve.
Izračun očekivanosti:
- Procenat pobjede 6%
- Pobjeda 60%
- Procenat gubitka 4%
- Stopa gubitka 40%
Očekivanje je prema tome 2.0% po trgovini, ili (6% x 60%) - (4% x 40%).
Stoga, u prosječnoj trgovini, 2% novca kojim se trguje predstavlja profit. Sada, na prvom pregledu koji možda neće izgledati kao pristojan povratak. Ako je vaša prosječna trgovina 10,000 eura, tada 2% iznosi 200 eura dobiti po trgovini. Međutim, ako imate 300 trgovina godišnje, tada imate 60,000 eura dobiti godišnje sa prosječnom trgovinom od samo 10,000 eura. To čak ne uključuje nikakvu dobit ako odlučite složiti svaku trgovinu.
Eksperimentirajući s 'formulom očekivanja', trgovci brzo shvate da niti jedan skup 'brojeva' ne daje pozitivno očekivanje, ali postoji beskonačan broj skupova, stoga (u teoriji) postoji beskonačan broj sistema trgovanja koji bi mogli biti profitabilno. Mnogo trgovaca (novaka i iskusnih) teško je shvatiti tu posljednju rečenicu jer ona razdire jedno tkivo trgovanja - sistemsko / mehaničko trgovanje. Model očekivanja sugerira da čak i nasumični sistemi mogu biti profitabilni ako je upravljanje novcem ispravno. Model očekivanja takođe može uticati na drugo verovanje u trgovanju; moguće je razviti sisteme koji koriste očekivano trajanje i veličinu pozicije (sveukupni rizik) kao osnovu za zaustavljanje gubitaka veće od ciljane dobiti. Stop gubitak bi se u stvari mogao smatrati suvišnim ako je vaša očekivana dobit pozitivna.
Mogli bismo koristiti relativne krajnosti, postavljajući stop gubitak od 20% i cilj od 5% dobiti i ako 2% dobitka bude dovoljno visok, očekujemo 88% očekivanja. Stopa dobitka od 2.0% u ovom primjeru rezultirala bi 5%, što je rezultat (88% x 20%) - (12% x XNUMX%). Možete doživjeti pozitivno očekivanje sa vrlo niskim stopama pobjede.
Jedan od poznatijih brojeva očekivanog porijekla potječe iz CAN SLIM sistema. CAN SLIM se poziva na sedmokraki mnemonik koji je objavio američki list Investor's Business Daily, koji tvrdi da je kontrolna lista karakteristika koje dionice imaju tendenciju da dijele prije svojih najvećih dobitaka. Razvio ga je urednik Investorovog poslovnog dnevnika William O'Neil koji je navodno zaradio nekoliko stotina miliona dolara dosljednom upotrebom njegovog pristupa.
Mnemonika:
Sedam dijelova mnemotehnike je kako slijedi:
C označava tekuću zaradu. Po akciji trenutna zarada trebala bi iznositi do 25%. Uz to, ako se zarada ubrzava u posljednjim kvartalima, ovo je pozitivan prognostički znak.
A označava godišnju zaradu koja bi trebala porasti za 25% ili više u svakoj od posljednje tri godine. Godišnji prinos na kapital trebao bi biti 17% ili više
N zalaže se za Novi proizvod ili uslugu, što se odnosi na ideju da bi kompanija trebala imati novu osnovnu ideju koja podstiče rast zarade zabilježen u prva dva dijela mnemotehnike. Ovaj proizvod je ono što omogućava dionicama da izađu iz pravilnog uzorka grafikona iz svoje prošle zarade kako bi joj omogućili da nastavi rasti i postići novi vrhunac cijene. Značajan primjer toga je iPod Apple Computer-a.
S stoji za Ponuda i potražnja. Indeks potražnje dionica može se vidjeti po obimu trgovanja dionicama, posebno tokom povećanja cijena.
L znači Vođa ili zaostali? O'Neil predlaže kupovinu "vodećih dionica vodeće industrije". Ovo donekle kvalitativno mjerenje može se objektivnije izmjeriti ocjenom relativne cijene jačine dionica (RPSR) dionice, indeksa osmišljenog za mjerenje cijene dionica u proteklih 12 mjeseci u odnosu na ostatak tržišta na osnovu S&P 500 ili TSE 300 tokom određenog vremenskog perioda.
I označava institucionalno sponzorstvo, koje se odnosi na vlasništvo nad dionicama uzajamnih fondova, posebno u posljednjim kvartalima. Ovdje je kvantitativna mjera ocjena akumulacije / raspodjele, koja je mjera aktivnosti uzajamnih fondova u određenoj dionici.
M označava tržišne indekse, posebno Dow Jones, S&P 500 i NASDAQ. Za vrijeme investiranja, O'Neil preferira investiranje u vrijeme definitivnih trendova rasta ova tri indeksa, jer tri od četiri dionice imaju tendenciju da slijede opći obrazac tržišta.
Ako koristimo O'Neilovu zaustavnu i ciljanu brojku od 8% i 20% i njegovu objavljenu stopu dobitka od 30%, očekivano očekivanje može se izračunati na: (20% x 30%) - (8% x 70%) ili + 0.4%. Tokom određenog vremenskog razdoblja svaki od njegovih obrta očekuje 0.4%. Iako se na prvi pogled čini da je ROI od 0.4% skroman povrat po trgovini ako u ovu metodu postoji 100% povjerenja, tada je potencijal profita velik.
Očekivanje mora biti pozitivno ako želite vremenom ostvariti profit. Nikada ne koristite sistem sa nula ili negativnim očekivanjem, ne možete pobijediti. Nećete zaraditi puno novca ako nemate puno prilika za trgovinu, dok O'Neil-ov CAN SLIM možda ograničava, s obzirom na to da je više povezan sa dionicama nego što je forex, nema takvih ograničenja na forex parovima. Znanje kako stvoriti metodu (barem na papiru) s pozitivnim očekivanjem jedno je pitanje, ali ako razvijemo sistem s očekivanim očekivanjem od 8%, a sistem daje samo jednu trgovinu godišnje, ne bi se moglo trgovati. Da imamo metodu koja donosi 0.2% po trgovini i da taj sistem generira 1,000 trgovina godišnje 1,000 puta 0.2%, postali bismo vrlo ozbiljan novac u vrlo kratkom vremenskom periodu.
« Kad drvo padne, majmuni se rasprše - 树倒猢狲散 Padanje na vaš mač upravo je prošlo stoljeće »
