Najbolje postavljeni planovi miševa i ljudi ... i mit o složenju
Moć smjese je osmo svjetsko čudo
Ludilo čini istu stvar iznova i iznova, ali očekujući drugačije rezultate
Fascinantno je razmotriti kako mitovi potječu, na primjer, oba gornja citata pripisuju se Albertu Einsteinu, međutim, drugi citat možda nije, zasluge bi mogle pripisati američkoj spisateljici Riti Mae Brown. Citat koji se pouzdano pripisuje Friedrichu Nietzscheu - "Kod pojedinaca je ludost rijetka, ali u grupama, strankama, nacijama i epohama to je pravilo", vrlo je prikladan kad uzmete u obzir kako 'grupa misli' postoji u trgovačkoj zajednici.
Jedan od najlegendarnijih trgovačkih mitova, koji je tvrdoglavo zadržao dugovječnost tokom protekle decenije, a da nije u potpunosti razotkriven, mit je o „složenju“. Mit se ovako ruši; otvorite račun za trgovanje i trgujete s možda dva posto rizika, održavate rizik na istom nivou, a kako vaš račun raste, vi povećavate rizik i dobit. Račun eksponencijalno raste i tada prekidate pozive Warrena Buffeta i Georgea Sorosa koji očajnički žele kupiti vaše 'znanje'. Ako započnete trgovanje sa 1000 € trgovanja s rizikom od 0.1% i povećate taj rizik na 3% (u redovnim unaprijed planiranim intervalima), tada će nakon dvjesto trgovačkih dana vaš početni bilans iznositi 369,355.82 € ... što bi moglo poći po zlu?
Očigledno je kako se ovaj složeni mit razvio u trgovačkoj zajednici tokom protekle decenije, Internet kao virusni komunikacijski medij osigurao je njegov status. Međutim, pretpostavljena priroda hipoteze ne podliježe strogom nadzoru ...
Pretpostavka da bi povrat ulaganja bio predvidljiv je apsurdna, nijedno tržište ne daje svaki dan predvidive prinose, bismo li tražili od naše banke da svakodnevno povećava nivo kamata sa sadašnjih 0.25% i ušteđuje našu štednju iz bilo kojeg drugog razloga osim što mi to zahtijevamo povratak, dakle, kako možemo zahtijevati nivo povrata s tržišta, jer jednostavno postojimo i surađujemo s njima?
Pretpostaviti da su nestabilna tržišta predvidljiva jednako je bizarno, nijedan povratak nije ravan ili paraboličan. Gubitak trgovine, gubljenje dana (i sedmica), isporuka nedosljednih povrata nešto su što svi trgovci doživljavaju bez obzira na nivo vještine koji posjeduju. Ako bismo mogli garantirati da će, na primjer, švicarski franak svakodnevno rasti u odnosu na druge valute, tada će tržišne snage srušiti teoriju. Prvo bismo vjerojatno bili posljednji u redu, hedge fondovi i slični Deutsche bank bi bez sumnje zavili u tržište i književno posjedovali 'sav novac na svijetu'. Obrnuto, pokušavajući to učiniti, neke druge blistave iskre mogu doći u iskušenje da se suprotstave i uključe u takvu bezrizičnu arbitražu.
Zamislite na trenutak da švajcarska centralna banka iznenada kreira novu direktivu o politici i direktno scupira naš jednosmjerni klad, odbacujući vlastitu valutu i otkupljujući tuđe devizne rezerve u doba trgovanja CHF valutnim parovima na kraju dana? To se nikako ne bi moglo dogoditi, zar ne?
Mit o sastavljanju oslanja se na vještinu trgovca da svakodnevno osigurava pozitivan povrat. Međutim, postoje dvije ključne očigledne greške s tim planom. Prvo, da bi stekao potrebno iskustvo i znanje da bi bio toliko vješt na tržištu, trgovac mora biti puno radno vrijeme. Drugo, ako je trgovac puno radno vrijeme, on ili ona mora ostvarivati prihod od tržišta. Čak i da su evoluirali do nekog mitskog statusa super trgovca, tada bi im trebao zaseban prihod kako bi spriječio da se povrati na njihovom složenom računu prekidaju uzimanjem nadnice.
Iako je matematička logika i 'čistoća' sastavljanja zdrava, njegova upotreba, u smislu praktičnosti koja se tiče trgovine, čini teoriju beskorisnom. Najbolji trgovci odbijaju da vas zavara slučajnost tržišta, prihvataju gubitke i nepredvidive prinose kao dio cijene poslovanja i odbijaju da ih preusmjere fantastični povrati ili izmišljena mitologija trgovanja.
Ljudi žive kroz svoje mitove i samo podnose svoju stvarnost
Ne može se naučiti ništa od bilo kakvog značaja. To se može naučiti samo uz krv i znoj
Robert Anton Wilson
« Tu je zmijsko ulje, a zatim zmijsko ulje Tržište daje i tržište oduzima »
