Forex fundamentalna analiza: 5 razloga zašto ne radi?
Prema Warrenu Buffetu, fundamentalna analiza je sveti gral investitora. Tvrdio je da je sakupio svoje bogatstvo koristeći ga. Ljudi koji ga poštuju jamče za efikasnost ovog pristupa. Mediji su također pjevali svoje hvalospjeve.
U stvarnosti, većina Forex trgovaca ne prati fundamentalnu analizu. Iako se mnogi od njih slažu s ovim mišljenjem, ovdje ne govorimo o samoproglašenim stručnjacima. Međutim, šira javnost ih možda neće smatrati "dovoljno kvalifikovanima", pa je malo vjerovatno da će njihovo mišljenje biti toliko značajno.
Ovaj članak ima za cilj da objasni zašto fundamentalna analiza ne funkcioniše na Forex tržištima.
Beskonačni faktori
Postoji samo nekoliko ekonomija koje imaju finansijska tržišta. Na primjer, FTSE je dobio veliku vrijednost od ekonomskog razvoja unutar granica Velike Britanije. Forex je, s druge strane, međunarodno tržište. Na njega utiču ekonomski i politički razvoji širom svijeta! Stoga je uključeno beskonačno mnogo faktora.
Navesti sve faktore koji utiču na Forex tržište jednostavno je nemoguće, a kamoli ih pratiti i donositi odluke na osnovu njih. Dugoročno gledano, fundamentalna analiza pruža malo ili nikakvu korist forex trgovcima jer je izuzetno dugotrajna i dugotrajna.
Netačni podaci
Trgovci donose odluke na osnovu informacija koje su objavile zemlje. Oni obraćaju pažnju na podatke o nezaposlenosti, brojke o inflaciji, brojke o produktivnosti itd. Nažalost, zemlje objavljuju ove informacije tek tri do šest mjeseci nakon objavljivanja.
Kao rezultat toga, trgovci ne mogu donositi odluke na osnovu ovih podataka u realnom vremenu, tako da u trenutku kada dođu na tržište, oni su već zastarjeli, pa ako se odluke donose na osnovu zastarjelih podataka, to će rezultirati gubicima.
Manipulirani podaci
Podaci o nezaposlenosti, inflaciji itd. određuju hoće li političari dobiti ili izgubiti posao. Kineska vlada, na primjer, bila je poznata po tome što je manipulirala svojim podacima kako bi dobila strane investicije. Kao rezultat toga, imaju snažan interes da se čini da rade dobar posao.
Forex tržišta imaju revizore koji osiguravaju da se javnosti daju tačni podaci. Međutim, ne postoje takvi zahtjevi za Forex tržišta, pa dolazi do manipulacije podacima. Nadalje, postoji mnogo nedosljednosti u pogledu načina na koji se ovi brojevi izračunavaju u različitim zemljama. Jednostavno rečeno, fundamentalna analiza zasnovana na fundamentalno pogrešnim podacima je loša.
Tržište uvek preterano reaguje
Forex tržište uvijek reaguje brzo i pretjerano, a valute koje bi se mogle smatrati podcijenjenima da je fundamentalna analiza nekako mogla podržati odjednom su skočile na vrh. Forex tržište radi u spirali pohlepe i straha.
Osnovna vrijednost valute je samo knjigovodstveni broj, jer tržište žestoko reaguje kada je valuta precijenjena ili podcijenjena. Nije da će se vrijednost valute u nekom trenutku u budućnosti postaviti na taj broj. Nadalje, osnove valuta se stalno mijenjaju.
Za razliku od kompanija, zemlje nisu statične u pogledu svojih osnova. Budući da se tržište možda nikada neće zaista smiriti na onome što fundamentalni analitičari nazivaju “tačkom ravnoteže” za vaše trgovine, korištenje teoretskog broja kao osnove možda nije najbolja ideja.
Tajming nije otkriven
Odvojimo trenutak da razmislimo o tome šta bi bilo potrebno da se dešifruje složeni kod Forex tržišta. Kao rezultat vašeg istraživanja, zaključili ste da je euro precijenjen u odnosu na dolar. Shodno tome, euro bi trebao pasti u vrijednosti u odnosu na dolar kako bi se ispravio. Međutim, ključno je pitanje kada će doći do ovog pada. Niko ne zna kada će se to dogoditi.
Kao opšte pravilo, fundamentalna analiza će pokazati precijenjene ili podcijenjene valute. Međutim, većina Forex opklada se vrši uz pomoć poluge. Trgovine sa polugom imaju datum isteka i ne mogu se održavati decenijama.
Bottom Line
Drugim riječima, izgubit ćete novac čak i ako položite fundamentalno ispravnu opkladu u pogrešno vrijeme zbog kamata i akumuliranih gubitaka u odnosu na tržište. Vjerovatno ćete morati da odmotate svoju poziciju i knjižite gubitke kada se nagomilaju troškovi kamata i gubici na tržištu. Suprotno tome, ako bi se jednostavno izbjegla poluga tako da bi držanje opklada na „decenijama“ postalo opcija, procentualni dobici i gubici bili bi tako mali da bi provođenje fundamentalne analize bilo besmisleno.
« Definiranje povlačenja i njegova kontrola Šta je povlačenje? Kako kratka prodaja može biti opasna? »
