TJEDNI TRŽIŠNI PREGLED 14/12 - 18/12 | EUR / GBP doseže najviši nivo koji se nije vidio od septembra, dok se razgovori o Brexitu ruše o stijene
Postoje slučajevi kada trgujete devizama, indeksima i robama kada makroekonomska pitanja zasjenjuju događaje navedene u vašem ekonomskom kalendaru. Trenutna situacija trebala bi poslužiti kao poticaj da se vaše vještine i znanje temeljne analize moraju proširiti dalje od podataka, odluka i događaja koje vidite u dnevnom kalendaru.
Dva dominantna problema trenutno dominiraju našim trgovačkim okruženjem, pandemija crnog labuda i Brexit. Kao što znate, sama priroda događaja crnih labudova osigurava da ih ne vidite kako dolaze. Sjetite se ovog vremena prošle godine, fraza „Covid 19“ nije bila u međunarodnom leksikonu. Sada živimo svoj život u sjeni virusa.
Virus je imao najosobniji učinak na tržištima. Kolaps tržišta dionica u ožujku bio je u potpunosti predvidljiv, nafta je pala na negativnu vrijednost jer nitko nije mogao preuzeti vlasništvo i skladište na isti način. Sigurna utočišta poput zlata porasla su i po troškovima i po percepciji vrijednosti investitora. Ali oporavak na tržištima dionica i na nafti bio je zapanjujući.
Masovni fiskalni i monetarni podsticaj u koji su se uključili vlada SAD-a i Federalne rezerve osigurali su sva glavna tržišta dionica u SAD-u rekordne maksimume, uprkos dodatnih 15 miliona nezaposlenih i 25 miliona novih potražitelja. Tesla je porastao blizu 700%. Uprkos tome što isporučuju djelić automobila Toyota, vrijede više od sto puta više.
Prije pandemije Airbnb je procijenjen na približno 18 milijardi dolara. Uprkos pandemiji koja smanjuje putničku potražnju i aviokompanije, kompanija je plutala u četvrtak 10. decembra i iznenada je vrijedila blizu 90 milijardi dolara. Njegova IPO cijena odmah se udvostručila pri ulasku na tržište.
Postoji jedna prednost takvih zvjezdanih uspona poput Tesle i Airbnb-a; dug više nije problem ni za jednu firmu. Međutim, zapanjujuća povišenja pokazatelj su koliko su tržišta sočna i kako je analiza na mnogo načina suvišna trenutno, više nego ikad trebate da biste „trgovali onim što vidite“.
Američki dolar je pao u odnosu na svoje glavne kolege zbog podražaja. Dolarski indeks (DXY) je do danas opao za -6.59%, dok je EUR / USD porastao za 8.38% u 2020. Morate pregledati grafikone kako biste pronašli vrijeme kada je USD bio pod takvim pritiskom.
Početkom 2018. nakon što je Trump posljednji put izazvao nepotrebnu borbu s Kinom i uveo carine. Taj događaj i „carinski ratovi“ ilustriraju kako makroekonomski događaji mogu dominirati. Kada je Trump na Twitteru objavio svoj bijes protiv Kine, tržišta su reagirala.
Ako su tržišta dionica u SAD-u bila biće, recimo mrzovoljni tinejdžer, onda se duri kada ne dobije ono što želi, ako nema navale šećera u obliku podražaja, biće se duri i baca groznicu. Dajte joj stimulaciju i odjednom je sretan. Nažalost, trenutno je analiza smjera tržišta dionica to osnovno. Jednom kada Senat odobri račun za pomoć od pandemije vrijedan 900 milijardi dolara, američka tržišta dionica će se vjerovatno okupiti, taman na vrijeme da voze Santa miting.
Slično tome, ako želimo predvidjeti smjer dolara tijekom naredne sedmice, to ovisi o odluci o stimulusu: više stimulansa = pad vrijednosti dolara. Koliko će pasti ovisi o iznosu koji odobri Senat.
Brexit je takođe bio vodeća ekonomska vijest protekle sedmice. UK je napokon stigla do kraja puta. Baš kao što su se državljani Velike Britanije dosadili toj temi i izglasali torijevce na vlasti kako bi mogli "odraditi Brexit", u Velikoj Britaniji postoji opća apatija i neznanje po tom pitanju.
Prosječni Britanac nema pojma kako će razdvajanje od 40-50-godišnjeg odnosa s EU izazvati snažne ekonomske i socijalne bolove; mnogi vjeruju u laži o "suverenitetu, ribi i neovisnosti".
Do nedjelje žestoka saga trebala bi biti gotova, (navodni) konačni datum kada se obje strane moraju dogovoriti oko rješenja. Zanimljivo je da vodeća vijest s foruma Vijeća vođa EU u petak nije Brexit, već klimatske promjene i sporazum o ograničenju emisija. Proboj emisija koji zauzima središnje mjesto mogao bi biti trag da je EU konačno odustala od Velike Britanije kao enfant strašno i potpuno je spreman za bez dogovora.
Kao što smo nedavno nekoliko puta istakli; britanska funta nije naglo porasla u odnosu na američki dolar tokom posljednjih mjeseci, dolar je propao u odnosu na sve druge valute. Pao je manje u odnosu na sterling. U petak, 11. decembra u 11:30, GBP / USD trgovao je u padu -0.85% na 1.3190, što je 0.40% više u odnosu na prošlu godinu.
EUR / GBP se trgovao na 0.9182, što je 0.58% više u odnosu na dan, a rast od 8.07% u odnosu na prethodnu godinu. Euro se dobro držao u odnosu na vršnjake tokom 2020. godine, uprkos tome što se ECB uključila u krugove stimulacija i kamatnih stopa na nuli ili negativnoj za deponente i obične štediše.
Ako će nedjelja biti posljednji dan za UK da postigne kompromis s EU, onda možemo očekivati nagle promjene u GBP parovima nakon što se otvore devizna tržišta. Stoga trgovci moraju pažljivo razmotriti svoje pozicije. Takve situacije mogu izazvati značajne skokove koji mogu ugroziti zaustavljanja i ograničenja. U okruženju trgovanja s niskom likvidnošću, ali velikom nestabilnošću, punjenje i rasponi mogu biti problematični.
Kalendar događaja koji će se pratiti tokom sedmice koja počinje 13. decembra
On Utorak najnoviji broj potraživača i podatke o nezaposlenosti dobijamo iz UKS-a u Velikoj Britaniji. Zbog složenosti i zamagljenosti, prosuđivanje koliko su ove figure precizne je poput pokušaja zakačivanja želea na zid. Ali predviđanje je za umjereno poboljšanje broja podnosilaca zahtjeva i glavnog procenta nezaposlenosti radno sposobnog stanovništva.
Prognozira se da će se trgovinski bilans Japana poboljšati kada se podaci objave u utorak navečer; ovo bi moglo utjecati na vrijednost jena.
On Srijeda objavljen je najnoviji podatak o inflaciji u Velikoj Britaniji, i kanadski, kao i najnoviji podaci o maloprodaji za SAD. Ni brojka inflacije neće vjerovatno značajno pomaknuti vrijednost GBP-a ili CAD-a. Statistika maloprodaje za SAD može ilustrirati apetit potrošača da troši.
Brojka japanske inflacije objavljuje se dalje Četvrtak, a prognoza je za pad od -0.4%. Vođenje deflatorne ekonomije nije novi izazov za japanske kreatore politike ili zakonodavce.
Petak Izjave o podacima odnose se na najnovije čitanje povjerenja GfK-a za potrošače u Velikoj Britaniji. Prognoza čitanja je -33. Broj bi podržao nedavno istraživanje za odrasle zaposlene u Velikoj Britaniji, sugerirajući da blizu 68% neće imati dovoljno novca da preživi od decembarske plaće; morat će se zaduživati sve dok januarska plaća ne stigne na njihove bankovne račune. IHS Markit će objaviti mnoštvo PMI-a tokom sedmice. Ova očitavanja slabog i srednjeg udara teško je dešifrirati u trenutnoj pandemiji pandemije. Razlikuju se iz mjeseca u mjesec i na njih se više ne može pouzdati kao na precizne vodeće pokazatelje.
« Euro pozitivno reagira na odluku ECB o produženju podsticaja Pregovori o Brexitu produženi su dok demokrati vjeruju da se zakon o pandemiji u ponedjeljak u potpunosti usuglašava »
