Погрешното наименование на свръх търговията и как се различава от импулсивната търговия
Прекомерна търговия - прекомерната покупка и продажба на ценни книжа от инвеститор, за да се увеличи вероятността от успешни сделки. Могат ли явленията на свръхтъргуването да се обяснят с единичното използване на еднолинейно описание, дали това едно изречение отговаря изцяло на всички включени нюанси и сложност?
Много експерти по търговия предполагат, че прекомерната търговия може да убие акаунти също толкова бързо, колкото липсата на капитализация или липсата на опит и опит. Макар и неоспоримо логично заключение, дали това твърдение всъщност издържа на контрол? В края на краищата суинг трейдърите биха могли незабавно да осъдят явленията на дневната търговия във всичките й форми и по-специално скалпирането като прекомерна търговия, без дори да се задълбочават в използваната техника, която те биха предположили, че търговецът е над търговия. Но месото на един човек е отрова на друг и прекалената търговия може да бъде толкова неразбрана концепция, колкото и други митове, на които е било позволено да се развиват неоспорено в индустрията.
„Търгувам с четири чифта; еврото, кабелът, евро-йената и австралиецът отнемат петнадесетминутни времеви рамки. Взимам до петдесет сделки на ден и съотношението ми печалба / загуба е толкова лошо, колкото 7: 1 няколко дни , какво мислите за правилното или средно количество легитимни настройки, които трябва да получавам всеки ден, прекалено ли съм да търгувам? "
Това е версия на въпрос, който често се публикува на форумите за търговия или в секциите „Попитайте експерта“ на уебсайтовете на брокери. При първа проверка импулсът предполага, че да, приемането на това количество сделки върху това количество двойки е над търговията. Съществува обаче огромна пропаст между това, което може да се счита за прекомерна търговия, и импулсивна търговия, всъщност понятието за прекомерна търговия може да не съществува или ако има такава, може да е станало жертва на лош превод на търговеца.
Нека да разгледаме нашия примерен търговец и да анализираме по-нататък неговата техника ..
Риск; упражнява ли търговецът стабилно управление на пари и риск? Предварително определеният риск не надвишава ли общия ангажимент в бизнес плана? Например, ако в рамките на търговския план търговецът е взел решението, че ще рискува не повече от 4% от своята търговска сметка за „групова“ сделка, че индивидуалният търговски риск никога няма да надвиши 1% и че ако неговите 5% дневният лимит на загуба на акаунт е нарушен, той просто ще свали инструментите, независимо дали е взел пет сделки с една ценна книга или петдесет на четири валутни двойки, планът е спазен.
Търговецът взема ли всяка сделка според настройката? Оригиналният въпрос задава въпроса с колко легитимни настройки на дадена двойка е вероятно да срещнем всеки ден или всяка сесия? Тъй като повечето опитни търговци знаят, че това е невъзможно да се предскаже, можем да дадем средна стойност, можем да предположим, че всяка валутна двойка предсказуемо реагира на определени новинарски събития или пробиви в определени пазарни моменти, но е невъзможно да се предскаже, че някои двойки ще имат x количество настройки на ден.
Ако търговците работят от строга механична стратегия и настройка, с малко количество дискреционна намеса, тогава те трябва да предприемат настройките, когато се появят, ако не, тогава вероятността тяхната система да бъде изкривена. Докато търговците са безспорно прави, за да намалят загубите си в ден, когато тяхната система е донесла 4% загуба, може да се окаже, че пазарните условия не са благоприятни за тяхната техника в този конкретен ден, а не че дългосрочната или средносрочната жизнеспособност на тяхната техника е виновен. Импулсивните сделки и отмъщението не трябва да се бъркат с прекомерната търговия. Това е въпрос на дисциплина и самоконтрол, който обикновено и отрицателно влияе върху новоизлюпените търговци, близо до началото на кариерата им.
Ако професионален търговец, нает например в Deutsche bank, взема средно по 100 сделки на ден в eur-usd, но има 65% коефициент на загуба през последните три години, бихме ли бързали да го осъдим като свръхтърговски адреналин наркоман без самоконтрол, или бихме предположили, че неговият ръб е здрав и че работодателите му са доволни от представянето му?
Професионалният търговец има огромно предимство пред клиентите на дребно, което му позволява да предприема сделки на воля по стратегия „огън и забрава“; той разполага с най-добрата налична технология и на практика не плаща спред, ако работи за Deutsche bank, най-голямата компания за търговия с валута на планетата. Следователно (ако скалпират) търговците на дребно могат да изпитат изоставане и лошо запълване, съчетано с увеличени спредове в определени часове от деня или при съобщения за новини, които професионалният търговец няма да изпита, това може да има огромно въздействие върху R: R и възвръщаемостта на инвестициите. Ако скалпирането на почивката на професионалния търговец може да е еквивалентно на това, че търговецът на дребно губи 5-6 пипса при идентичната сделка, невероятно труден мост за преминаване. С постепенни корекции на времевите рамки обаче търговците ще открият, че предимството на професионалните търговци не е толкова засилено. Ако търговецът избере и уважаван брокер ECN NDD, предлагащ направо чрез обработка и услуги за поддръжка, това предимство е значително намалено.
Ако нашият търговец на дребно търгува с десетте най-търгувани валутни двойки, като обръща особено внимание на корелацията извън ежедневните времеви рамки, няма да критикуваме неговата стратегия като безразсъдно лошо дисциплинирано по отношение на търговията. Бихме, ако отработваше тази дневна времева рамка, той правеше сделки, които не бяха част от плана му за търговия или не бяха задействани от неговата настройка.
« Древногръцки новини и данък "Бъфет" на Обама Италия се понижава и сега е ред на Берлускони да се свари »
