Форекс фундаментален анализ: 5 причини да не работи?
Според Уорън Бъфет, фундаментален анализ е Светият Граал на инвеститорите. Той твърди, че е натрупал състоянието си, използвайки го. Хората, които го почитат, гарантират ефективността на този подход. Медиите също го пеят хвалебствия.
В действителност повечето Forex търговци не следват фундаменталния анализ. Въпреки че много от тях са съгласни с това мнение, тук не говорим за самозвани експерти. Въпреки това широката общественост може да не ги смята за „достатъчно квалифицирани“, така че мнението им е малко вероятно да бъде толкова значимо.
Тази статия има за цел да обясни защо фундаменталният анализ не работи на Форекс пазарите.
Безкрайни фактори
Има само няколко икономики, които имат финансови пазари. Например, FTSE придоби голяма стойност от икономическото развитие в границите на Великобритания. Forex, от друга страна, е международен пазар. Той е повлиян от икономическите и политическите развития по целия свят! Следователно има безкрайно много фактори.
Просто е невъзможно да се изброят всички фактори, влияещи върху Форекс пазара, да не говорим за проследяването им и вземането на решения въз основа на тях. В дългосрочен план фундаменталният анализ не осигурява почти никаква полза за валутните търговци, тъй като отнема изключително много време и време.
Неточни данни
Търговците вземат решения въз основа на информация, публикувана от държавите. Те обръщат внимание на данните за безработицата, инфлацията, производителността и т.н. За съжаление, държавите публикуват тази информация само три до шест месеца след публикуването й.
В резултат на това търговците не могат да вземат решения въз основа на тези данни в реално време, така че докато достигнат до пазара, те вече са остарели, така че ако се вземат решения въз основа на остарели данни, те ще доведат до загуби.
Манипулирани данни
Данните относно безработицата, инфлацията и т.н. определят дали политиците получават или губят работата си. Китайското правителство, например, е известно с това, че манипулира своите данни, за да привлече чуждестранни инвестиции. В резултат на това те имат силен интерес да направят така, че да изглежда, че вършат добра работа.
Форекс пазарите имат одитори, за да гарантират, че на обществеността се предоставят точни данни. За Форекс пазарите обаче няма такива изисквания, така че се получава манипулиране на данни. Освен това има много несъответствия по отношение на това как се изчисляват тези числа в различните страни. Просто казано, фундаменталният анализ, базиран на фундаментално погрешни данни, е лош.
Пазарът винаги прекалява
Форекс пазарът винаги реагира бързо и прекалява, а валутите, които биха могли да се считат за подценени, ако фундаменталният анализ беше в състояние по някакъв начин да го подкрепи, внезапно се изстрелват на върха. Форекс пазарът работи в спирала от алчност и страх.
Фундаменталната стойност на една валута е просто счетоводно число, тъй като пазарът реагира ожесточено, когато валутата е надценена или подценена. Не е като стойността на валутата да се установи на това число в някакъв момент в бъдещето. Освен това основите на валутите непрекъснато се променят.
За разлика от компаниите, държавите не са статични по отношение на своите основи. Тъй като пазарът може никога да не се установи на това, което фундаменталните анализатори наричат „точка на равновесие“ за вашите сделки, използването на теоретично число като основа може да не е най-добрата идея.
Времето не е разкрито
Нека отделим малко време, за да помислим какво би било необходимо, за да дешифрираме сложния код на Форекс пазара. В резултат на вашето проучване заключихте, че еврото е надценено в сравнение с долара. Следователно еврото трябва да падне в стойност спрямо долара, за да се коригира. Ключовият въпрос обаче е кога ще настъпи този спад. Никой не знае кога ще стане.
Като общо правило фундаменталният анализ ще покаже надценени или подценени валути. По-голямата част от Forex залозите обаче се правят с ливъридж. Сделките с ливъридж имат дата на изтичане и не могат да се държат десетилетия.
Bottom Line
С други думи, вие ще загубите пари, дори ако направите фундаментално правилен залог в неподходящ момент поради лихвени такси и натрупани загуби от пазарна оценка. Вероятно ще трябва да отпуснете позицията си и да осчетоводите загуби, когато се натрупат лихвени такси и загуби по пазарна оценка. Обратно, ако човек просто избягва ливъридж, така че задържането на залозите за „десетилетия“ да стане опция, процентните печалби и загуби биха били толкова малки, че провеждането на фундаментален анализ би било безсмислено.
« Дефиниране на Drawdown и контролирането му Какво е Drawdown? Как късите продажби могат да бъдат опасни? »
