СЕДМИЧЕН СЪНШОТ НА ПАЗАРА 14/12 - 18/12 | EUR / GBP достига максимума, който не се наблюдава от септември, когато преговорите за Брекзит се сриват върху скалите
Има моменти, когато търгувате с форекс, индекси и стоки, когато макроикономическите проблеми засенчват събитията, изброени в икономическия ви календар. Настоящата ситуация трябва да служи като подсказка, че вашите основни умения и знания за анализ трябва да надхвърлят данните, решенията и събитията, които виждате в ежедневния календар.
Понастоящем два преобладаващи проблема доминират в нашата търговска среда - пандемията на черния лебед и Brexit. Както знаете, самата природа на събитията с черни лебеди гарантира, че няма да ги видите да идват. Помислете за това време миналата година, фразата „Covid 19“ не беше в международния лексикон. Сега ние живеем живота си в сянката на вируса.
Вирусът е оказал най-особения ефект върху пазарите. Сривът на фондовия пазар през март беше напълно предсказуем, петролът падна до отрицателна стойност, защото никой не можеше да поеме собствеността и съхранението по същия начин. Сигурните убежища като златото също са се повишили както по отношение на разходите, така и възприятието на инвеститорите за стойност. Но възстановяването както на фондовите пазари, така и на петрола беше зашеметяващо.
Мащабният фискален и паричен стимул, в който правителството на САЩ и Федералният резерв се ангажираха, осигуриха всички основни пазари на акции в САЩ, рекордно високи, въпреки допълнителните 15 милиона безработни и 25 милиона нови ищци. Tesla се е повишила с близо 700%. Въпреки че доставят малка част от автомобилите Toyota, те струват над сто пъти повече.
Airbnb беше оценен на около 18 млрд. Долара преди пандемията. Въпреки пандемията, смазваща търсенето на пътувания и авиокомпаниите, фирмата плаваше в четвъртък 10 декември и изведнъж си струваше близо 90 млрд. Долара. Неговата IPO цена веднага се удвои при влизане на пазара.
Има една полза от подобни звездни издигания като Tesla и Airbnb; дългът вече не е проблем за нито една от фирмите. Зашеметяващите височини обаче са индикация за това колко сочни са пазарите и как анализът в много отношения е излишен в момента, повече от всякога трябва да „търгувате с това, което виждате“.
Американският долар се срина спрямо основните си колеги заради стимулите. Доларовият индекс (DXY) е спаднал с -6.59% до момента, докато EUR / USD е нараснал с 8.38% през 2020 г. Трябва да прегледате диаграмите, за да намерите време, когато щатският долар е бил под такъв натиск.
В началото на 2018 г., след като Тръмп предизвика ненужна борба с Китай и наложи мита, беше последният път. Това събитие и „тарифните войни“ илюстрират как макроикономическите събития могат да доминират. Когато Тръмп написа в гнева си гняв срещу Китай, пазарите реагираха.
Ако пазарите на акции в САЩ са били същество, да речем мрънкащ тийнейджър, тогава той се мрази, когато не получава това, което иска, ако няма прилив на захар под формата на стимули, тогава съществото се мрази и хвърля истерия. Стимулирайте го и изведнъж е щастлив. За съжаление в момента анализът на посоката на пазарите на акции е толкова основен. След като Сенатът одобри законопроекта за облекчаване на пандемията в размер на 900 млрд. Долара + Американските пазари на акции вероятно ще се съберат, точно навреме, за да покарат ралито Санта.
По същия начин, ако искаме да предскажем посоката на щатския долар през следващата седмица, това зависи от решението за стимул: повече стимули = спад в стойността на щатски долари. Колко пада, зависи от сумата, която сенатът одобрява.
Брекзит беше и водещата икономическа новина през изминалата седмица. Великобритания най-накрая стигна до края на пътя. Точно както гражданите на Обединеното кралство се отегчиха от темата и гласуваха торите отново на власт, за да могат „да свършат Брекзит“, във Великобритания има обща апатия и невежество по въпроса.
Средният британец няма представа как отделянето от 40-50-годишните отношения с ЕС ще причини силна икономическа и социална болка; мнозина вярват в лъжите за „суверенитет, риба и независимост“.
До неделя горещата сага трябва да приключи, (предполагаемата) крайна дата, на която двете страни трябва да се споразумеят за решение. Интересното е, че водещата новина от форума на Съвета на лидерите на ЕС в петък не е Brexit, а изменението на климата и споразумението за ограничаване на емисиите. Пробивът на емисиите, заемащ централно място, може да е улика, че ЕС най-накрая се е отказал от Обединеното кралство като enfant ужасно и е напълно подготвен за без сделка.
Както напоследък изтъкнахме няколко пъти; британският паунд не е нараснал рязко спрямо щатския долар през последните месеци, доларът се е сринал спрямо всички аналози. Той е паднал по-малко спрямо стерлинги. В петък, 11 декември в 11:30 ч., GBP / USD се търгуваха надолу с -0.85% на 1.3190, нараснаха с 0.40% за годината до момента.
EUR / GBP се търгуваше на 0.9182, нараствайки с 0.58% през деня и нараствайки с 8.07% до момента. Еврото се държи добре спрямо своите връстници през 2020 г., въпреки че ЕЦБ участва в кръгове от стимули и лихвени проценти, които са нулеви или отрицателни за вложителите и обикновените вложители.
Ако неделята ще бъде последният ден за Великобритания да постигне компромис с ЕС, тогава можем да очакваме внезапни движения в двойки GBP, след като валутните пазари се отворят. Следователно търговците трябва да обмислят внимателно своите позиции. Такива ситуации могат да причинят значителни скокове, които могат да компрометират спирки и ограничения. В условията на търговия с ниска ликвидност, но висока волатилност, пълненето и спредът може да бъде проблематично.
Календарни събития за наблюдение през седмицата, започваща на 13 декември
On Вторник получаваме най-новите данни за броя на ищците и безработицата от ONS на Обединеното кралство. Поради сложността и замъглеността, преценката колко точни са тези фигури е като да се опитваш да закрепиш желе на стена. Но прогнозата е за умерено подобрение в броя на ищците и процента на безработица в заглавието на работещото население.
Предвижда се търговският баланс на Япония да се подобри, когато данните бъдат оповестени във вторник вечерта; това може да повлияе върху стойността на йената.
On Сряда публикувана е последната цифра за инфлацията във Великобритания, Канада също, както и последните данни за търговията на дребно за САЩ. Нито една от инфлационните цифри няма да промени значително стойността на GBP или CAD. Статистиката на дребно за САЩ може да илюстрира апетита на потребителя да похарчи.
Данните за инфлацията в Япония се публикуват на четвъртък, и прогнозата е за спад до -0.4%. Управляването на дефлационна икономика не е ново предизвикателство за японските политици или законодатели.
петък съобщенията за данни се отнасят до най-новите показания за доверие на GfK за потребителите във Великобритания. Прогнозата за четене е -33. Този брой би подкрепил скорошно проучване сред работещите в Обединеното кралство, което предполага, че близо 68% няма да имат достатъчно пари, за да оцелеят от заплатите през декември; ще трябва да вземат назаем, докато заплатата през януари не достигне банковите им сметки. IHS Markit ще публикува множество PMI през седмицата. Тези показания с ниско до средно въздействие са трудни за дешифриране в настоящата парадигма на пандемията. Те се различават безумно от месец на месец и вече не могат да се разчитат на тях като точни водещи показатели.
« Евро реагира положително на решението на ЕЦБ да увеличи стимула Преговорите за Брекзит се удължиха, докато демократите вярват, че законопроектът за пандемията се съгласува изцяло в понеделник »
