ТЫДНЁВЫ РЫНАК СНАПШОТ 7/12 - 11/12 | КОЛАПС USD ПРА ПАНДЭМІЮ - ГІСТОРЫЯ, ЯКАЯ ПАТРЭБНА БОЛЬШ УПЛЫВ
Некалькі фактараў дамінавалі на гандлёвым тыдні, які скончыўся 4 снежня. Covid і аптымізм вакцын, Brexit, паміраючая вугаль адміністрацыі Трампа і стымулюючыя дыскусіі цэнтральных банкаў і ўрадаў. Гэта пастаянныя макраэканамічныя праблемы, якія, хутчэй за ўсё, будуць дыктаваць тэндэнцыі і заканамернасці, якія мы бачым на нашых графіках валют і тэрмінах на бліжэйшыя дні і тыдні.
Эфект Ковіда на рынках акцый
Нягледзячы на эйфарыю ад вакцын, якая развілася на працягу тыдня, розныя ўрады змагаюцца з праблемай распаўсюджвання вакцын, не ўплываючы на патэнцыю. Прэпарат Pfizer эфектыўны толькі пры тэмпературы -70c, таму транспарціроўка такога неправеранага наркотыку па ланцужку паставак, пакуль ён не дасягае чыёй-небудзь рукі, уяўляе сабой лагістычную задачу, якая раней ніколі не выконвалася. Акрамя таго, мы не ведаем, прадухіляе Ці вакцына бессімптомную перадачу і як доўга яна працягваецца.
За апошнія дні ЗША зафіксавалі каля 3,000 смерцяў і 200,000 450 станоўчых выпадкаў кожны дзень, і эксперты прагназуюць, што гэтыя лічбы будуць пагаршацца, калі ЗША не прымуць адзіную палітыку прымусовага нашэння маскі. Без гэтай меры, паводле прагнозаў Універсітэта Джона Хопкіна, да 1 сакавіка краіна пагражае больш чым 100 тысячамі смерцяў. Джо Байдэн прапануе XNUMX-дзённую палітыку нашэння маскі пасля яго інаўгурацыі.
Незалежна ад колькасці смерцяў Covid і колькасці выпадкаў, якія дасягаюць рэкордна высокіх паказчыкаў, індэксы ўласнага капіталу ў ЗША павялічыліся, дасягнуўшы рэкорднага ўзроўню. Няма загадкі, чаму Уол-стрыт квітнее, пакуль Мейн-стрыт разбураецца; бюджэтныя і грашовыя стымулы заблакаваны на рынках. Няма доказаў паступовага паступлення; У цяперашні час дваццаць пяць мільёнаў дарослых амерыканцаў атрымліваюць льготы па працы, але рынкі атрымліваюць рэкордна высокія паказчыкі.
Зніжэнню даляраў ЗША, відаць, не відаць канца
За апошнія тыдні курс амерыканскага даляра рэзка падаў. Як адміністрацыя Трампа, так і адміністрацыя Байдэна, якая надыходзіць, наўрад ці будуць вырашаць гэтае пытанне.
Больш слабы долар мае адну крытычную карысць; гэта робіць экспарт таннейшым, адваротны бок - рост інфляцыі, але ва ўмовах ZIRP (палітыка нулявой працэнтнай стаўкі) інфляцыя павінна кантралявацца.
Абвальваецца долар - непазбежнае наступства стымулаў, якія ФРС і ЗША аддалі на трыльёны долараў для адраджэння эканомікі, якая пацярпела ад Covid. Калі Кангрэс і Сенат могуць нарэшце ўхваліць чарговы транш стымуляцыі на працягу бліжэйшага тыдня, мы можам чакаць, што долар застанецца слабым.
Падчас лонданскай гандлёвай сесіі ў пятніцу раніцай даляравы індэкс (DXY) таргаваўся амаль да адзнакі 90.64. Калі мець на ўвазе, што за апошнія гады індэкс займаў пазіцыю блізу 100, абвал становіцца вымяральным. На сённяшні дзень DXY зніжаецца блізка да -6% і на -1.29% штотыдзень.
Кошт долара ЗША ў адносінах да еўра таксама вымярае адсутнасць жадання трымаць долары. І варта адзначыць, што ЕЦБ праводзіць палітыкі ZIRP і NIRP, якія не павінны пазначаць еўра як бяспечны варыянт. EUR / USD на ранішняй сесіі вырас на 0.13%; гэта на 2.93% штомесяц і на 8.89% за год.
У 1.216 найбольш тарговая валютная пара таргуецца на ўзроўні, якога не было з красавіка-мая 2018 г. Пры назіранні на штодзённым графіку тэндэнцыя бачная з канца лістапада, і трэйдарам-свінгам прыйдзецца ўважліва сачыць за сітуацыяй, магчыма, карэктуючы іх трэйлінг спыняецца, каб гарантаваць, што яны накіруюць працэнт прыбытку.
Надыходзячы Брэксіт яшчэ не дасягнуў кошту стэрлінгаў
У цяперашні час Вялікабрытаніі засталося 27 дзён ад выхаду з гандлёвага блока ЕС 27 краін, і, нягледзячы на тое, што ўрад Вялікабрытаніі націскае на апошнюю хвіліну прапаганду твару, прамалінейны факт застаецца фактам; Вялікабрытанія губляе доступ да адзінага рынку. Людзі, тавары, грошы і паслугі больш не змогуць перамяшчацца без трэння і без тарыфаў.
Аналітыкі і каментатары рынку павінны адарваць погляд ад сваіх дыяграм і зразумець практычны хаос, які наступіць з 1 студзеня. Вялікабрытанія - гэта эканоміка, якая на 80% залежыць ад паслуг, а спажывецкія сямімільныя фуры ў брытанскіх партах сканцэнтруюць розум. Ужо асацыяцыі перавозчыкаў кажуць грамадскасці чакаць пустых паліц у супермаркетах.
Слабасць долара ў цэлым спрыяла GBP; стэрлінгаў рэзка вырас у параўнанні з доларамі ЗША па дзвюх прычынах; слабасць долара і аптымізм Brexit. Падзенне даляраў ЗША за апошнія тыдні, верагодна, замаскіравала няўпэўненасць у GBP.
На лонданскай сесіі 4 снежня GBP / USD таргаваўся на -0.25% пасля таго, як абедзве перагаворныя групы па Brexit выступілі з заявамі, якія сведчаць аб краху перамоў.
Брытанская каманда наўмысна засяродзіла ўвагу на рыбалцы, якая як галіна займае менш за 0.1% ВУП Вялікабрытаніі. Марское пытанне выклікае пачуццё нацыяналізму і патрыятызму сярод тых брытанцаў, якія чытаюць менш агульнадаступных публікацый.
GBP / USD павялічваецца на 2.45% штомесяц і на 2.40% за год. Цяперашняя цана з'яўляецца некаторай аддаленасцю ад парытэту паміж доларамі і фунтамі, шмат аналітыкаў упэўнена прагназавалі на гэты раз у мінулым годзе. Пандэмія Чорнага лебедзя мела мноства непрадбачаных і непрадбачаных наступстваў.
Стэрлінг зарэгістраваў прырост у адносінах да еўра на працягу 2020 года, і ў пачатку сесіі міжвалютная пара EUR / GBP гандлявалася на ўзроўні 0.905 да 0.33%, пагражаючы парушыць R1. EUR / GBP павялічыўся на 6.36% за год. Гэты рост у спалучэнні з антыпадыйскімі валютамі NZD і AUD таксама павялічыўся ў параўнанні з фунтамі, ілюструе агульны слабы настрой і нервовасць утрымліваць фунта Вялікабрытаніі. Фунт таксама знізіўся на -2.31% у параўнанні з енамі на працягу 2020 года.
На працягу 2020 года золата зіхацела як надзейны прытулак
Нават уладальнікі фізічных навук могуць паспрабаваць растлумачыць, чаму рынкі акцый у ЗША і іншых краінах падняліся да рэкорднага ўзроўню, у той час як бяспечныя сховішчы, такія як швейцарскі франк, японская ена і каштоўныя металы, атрымалі значныя поспехі.
На сённяшні дзень золата падаражэла на 20%, а срэбра - на 34.20%. Срэбра праслізнула пад радарам. Калі першапачатковае ўздзеянне пандэміі Ковіда разграміла рынкі ў сакавіку і красавіку, фізічнае срэбра было цяжка атрымаць.
Акрамя набыцця PM праз лічбавыя / віртуальныя сродкі, купля яго ў фізічнай форме цалкам мела сэнс для дробных інвестараў. Унцыя срэбра менш за 25 долараў, унцыя золата - 1840 долараў. Гэта просты выбар для многіх дробных (але падказаных) інвестараў, якія страцілі давер да ўрадаў і грашовай масы.
Падзеі эканамічнага календара на наступным тыдні будуць дыярызавацца
Трэйдары павінны сачыць за ўсімі вышэйзгаданымі макраэканамічнымі і палітычнымі праблемамі на наступным тыдні, акрамя выпускаў дадзеных і аб'яў, пералічаных у календары. Дапусцім, урад ЗША не можа пагадзіцца на дадатковае фінансавае стымуляванне, і калі выпадкі і выпадкі смерці Ковіда ўзрастуць на міжнародным узроўні і калі праблемы з Брэксі не атрымаецца вырашыць. У гэтым выпадку гэта будзе закранута USD, GBP і EUR.
Аднак выпускі дадзеных календара і падзеі па-ранейшаму маюць магчымасць рухаць нашы валютныя рынкі, і на наступны тыдзень запланаваны некалькі цікавых падзей.
У аўторак, 8 снежня, публікуюцца розныя паказанні настрояў ZEW для Германіі. Прагноз падзення - гэта можа сведчыць аб тым, што сектары Германіі ўсё яшчэ адчуваюць наступствы спаду, звязанага з Covid.
Канада абвясціць сваё рашэнне аб працэнтнай стаўцы ў сераду 9, і прагноз не зменіцца. CAD за мінулы тыдзень вырас на 1.67% у параўнанні з доларамі ЗША. Калі BoC панізіць стаўку з 0.25% да 0.00%, гэтыя выгады могуць апынуцца пад ціскам. У чацвер Вялікабрытанія ONS апублікуе апошнія дадзеныя аб ВУП. Прагноз агенцтва Reuters прадугледжвае падзенне з 1% росту, зафіксаванага ў папярэднім месяцы. Па прагнозах, паказчык QoQ таксама панізіцца з 15.5%, зафіксаваных за 2 квартал. ЕЦБ таксама раскрывае свае рашэнні па працэнтнай стаўцы; прагназуецца, што стаўка пазыкі застанецца на ўзроўні 0.00%, а дэпазітная стаўка будзе адмоўнай на ўзроўні -0.25%. Няма меркаванняў, што ЕЦБ на гэтым этапе крызісу Covid будзе прымаць загальную стаўку ніжэй за 0.00%.
« Амерыканскія індэксы акцый гандлююцца каля рэкордных максімумаў, паколькі спад курсу долара працягваецца Аналітык Goldman Sachs прагназуе далейшае падзенне USD на 6% у 2021 годзе »
