СЕНАПШОТ НА ТЫДЗЕННЫЙ РЫНОК 01/02 - 05/02 | ІНДЭКСЫ ВЯДУЧАГА КАПІТАЛУ ПАДЗЯНЯЮЦЬ ПАКАЗНІКІ ВУП ЕЎРОПЫ ЗА 4 КВАРТАК, ЯКІ БУДЗЕ ЛЕПШ ПАЧАКАНЫ
На гэтым тыдні быў тыдзень ВУП. Канчатковае паказчык ВУП эканомікі ЗША за 2020 год склаў -3.5%, што з'яўляецца найгоршым паказчыкам з 1946 года, зафіксаваным у перыяд пасля Другой сусветнай вайны.
Паказчык росту ВУП ЗША за 4 квартал склаў 4%, прама ў адпаведнасці з прагнозам, і адхіліўся ад бурлявых тэмпаў аднаўлення COVID-33 у 19%, зафіксаваных у 3 квартале, перш чым ЗША пачалі ўключаць пэўныя сектары эканомікі (і грамадства).
У пятніцу раніцай Францыя і Германія апублікавалі бычыны паказчык ВУП за 4 квартал 2020 года. Аналітыкі і гандляры шукалі гэтыя дадзеныя, каб паказаць тэмпы аднаўлення еўразоны.
Германія здзівіла рынкі, паказаўшы паказчык росту ў Q0.1 на 4%, хоць у 2020 годзе эканоміка скарацілася на -5%. У IV квартале Францыя зафіксавала скарачэнне на -1.3%, лепш, чым прагназавалі -4%, і адбылося пасля рэкорднага росту ў 4% у 18%. ВУП Іспаніі таксама збіў прагнозы, дасягнуўшы росту 3% у апошнім квартале 0.3 года.
Аднак у канцы снежня як у Францыі, так і ў Германіі адбыліся чарговыя пандэміі. таму апошнія паказчыкі ВУП не могуць паказваць на ўстойлівае аднаўленне. Паказчыкі 1-га квартала 2021 года будуць жудаснымі з-за найноўшага раунда блакіровак па ўсім гандлёвым блоку і ў рэгіёне ЕС. Як і Вялікабрытанія, Францыя і Германія таксама сутыкнуліся з непазбежнай рэцэсіяй падвойнага падзення ў 1 квартале 2021 года.
Еўрапейскія індэксы акцый паваліліся, калі рынкі адкрыліся ў пятніцу, але аднавіліся нязначна, як толькі былі апублікаваны бычыны дадзеныя аб ВУП Еўразоны. У 9:30 па брытанскім часе DAX гандляваўся на -0.77%, CAC знізіўся на -0.88%, а UK FTSE 100 знізіўся на -0.69%. На сёння DAX і CAC гандлююцца на адмоўнай тэрыторыі да гэтага часу, у той час як FTSE 100 вырас на 0.50%.
Ф'ючэрсы на фондавыя рынкі ЗША паказваюць на падзенне пасля адкрыцця Нью-Ёрка днём, SPX 500 таргуецца на -1.04%, а NASDAQ 100 - на -1.53%. Калі гэтыя ўзроўні будуць падтрымлівацца на рынку, гэтыя вядучыя амерыканскія рынкі з мінулага года стануць негатыўнымі. Штотыдзень SPX зніжаецца на -2.35%, а NASDAQ - на -2.55%.
Умераны распродаж на гэтым тыдні на многіх заходніх сусветных рынках можа быць абумоўлены чатырма фактарамі.
- Скончыўся мітынг Байдэна. Аналітыкі і інвестары разглядаюць маштабныя задачы, якія прэзідэнт павінен вырашаць як у эканоміцы, так і ў грамадстве, дастаўляючы пры гэтым вакцыны сотням мільёнаў грамадзян ЗША.
- Розныя частковыя блакіроўкі ў Еўропе і ЗША спынілі ўстойлівае аднаўленне. Тым часам паміж Вялікабрытаніяй і ЕС узніклі недастойныя спрэчкі наконт пастаўкі і распаўсюджвання вакцын.
- Прыбытак можа мець месца. Пасля значнага росту, які адбыўся ў 2020 годзе, не было б нечаканасцю, калі б многія інвестары (асабліва рознічныя) абналілі свае фішкі і сышлі ад стала.
- Маштабны ўсплёск рознічных дзённых таргоў можа разбурацца. Многія трэйдары, якія базуюцца ў ЗША, выйшлі на рынак апцыён праз такія гульнявыя платформы, як Робін Гуд, каб дапамагчы акцыям (асабліва тэхнічным акцыям) падсунуць стратасферныя максімумы. Цяпер, калі прыбытак публікуецца, становіцца ўсё цяжэй абгрунтаваць ацэнкі, заснаваныя на рэалістычных каэфіцыентах даходаў.
USD расце на працягу тыдня, у той час як сырая нафта захоўвае свае нядаўнія прыросты
На працягу тыдня долар ЗША зафіксаваў значны рост у параўнанні з аналагамі. Інвестараў і гандляроў доларам заахвоціла нядаўняя заява старшыні Федэральнага рэзерву Джэрома Паўэла адносна грашова-крэдытнай палітыкі, якую ён мае намер падтрымліваць. ФРС не павялічвае праграму пакупкі аблігацый / кантролю якасці, і г-н Паўэл таксама адзначыў, што ў сярэднетэрміновай перспектыве бягучая працэнтная стаўка складае 0.25%.
Індэкс даляра DXY вырас на 0.27% падчас ранняй сесіі ў пятніцу і на 0.57% штотыдзень, захоўваючы пазіцыю вышэй ключавой адзнакі 90.00 на ўзроўні 90.70. EUR / USD зніжаецца на -0.54% штотыдзень пры таргах амаль да плоскіх і каля дзённых півотных пінт падчас лонданна-еўрапейскай сесіі ў пятніцу.
GBP / USD саступіў прыбытак, зафіксаваны на працягу тыдня, на 0.11%. У пачатку сесіі ў пятніцу валютная пара таргавалася на -0.38%, пагражаючы парушэннем S1.
Прывабнасць JPY і CHF у бяспечным прытулку на гэтым тыдні згасла. USD / JPY павялічваецца на 1.09% штотыдзень, павялічваючыся на 0.51% у дзень. USD / CHF павялічваецца на 0.53% штотыдзень і на 0.10% у дзень. На гэтым тыдні долар таксама кампенсаваў нядаўнія страты ў параўнанні з абедзвюма антыпадзейскімі валютамі; AUD / USD зніжаецца на -0.90%, а NZD / USD зніжаецца на -0.22% штотыдзень.
Сырая нафта значна падаражэла ў 2021 г. Паліва для сусветнага росту павялічылася з 8.25% з пачатку года і на 8.54% штомесяц. Гэты рост запаволіўся на гэтым тыдні, скараціўшыся да 0.48%. У зімовыя месяцы рынкі ўлічылі запасы і пастаўкі ў Еўропе і Амерыцы, і, паводле меркавання МВФ, на гэтым тыдні глабальны рост не вернецца, пакуль вакцыны не будуць разгорнуты і не будзе даказана, што яны працуюць.
На гэтым тыдні каштоўныя металы перажылі неадназначнае лёс. За тыдзень золата таргуецца амаль да канца: на -0.06%, але ў пятніцу падаражэла на 0.76%, склаўшы $ 1,853 за ўнцыю. На гэтым тыдні срэбра рэзка падаражэла, павялічыўшыся на 6.18% штотыдзень і на 2.31% у пятніцу, торгуючыся на ўзроўні $ 26.95 за ўнцыю.
Каляндарныя падзеі для маніторынгу на працягу тыдня, пачынаючы з нядзелі, 31 студзеня
On Панядзелак, Люты 1, апублікавана некалькі ІМС Markit вытворчасці PMI для Еўропы. Італія, Францыя, Германія і больш шырокая зона Еўразоны павінны прадэманстраваць падзенні ў студзені.
Markit таксама прагназуе, што Вялікабрытанія выявіць спад. Аднак паказанні ўсіх краін павінны заставацца вышэй за 50 узроўняў, якія аддзяляюць скарачэнне ад росту. Дадзеныя аб узгадненні іпатэкі, спажывецкіх крэдытах і коштах жылля будуць апублікаваны ў Вялікабрытаніі падчас ранішняй сесіі, і ўсе тры паказанні павінны заставацца блізкімі да папярэдніх лічбаў.
PMI вытворчасці ISM для Канады і ЗША будуць апублікаваны ў другой палове дня. Выдатак на будаўніцтва ў ЗША можа скараціцца да 0.5%, калі будзе апублікаваны паказчык за снежань.
Аўстралійскі долар будзе знаходзіцца пад пільнай увагай на працягу аўторак Сесія ў Сіднэі, калі РБА раскрывае сваё рашэнне аб працэнтнай стаўцы. Стаўка павінна застацца нязменнай на ўзроўні 0.1%.
Па меры адкрыцця лонданска-еўрапейскай сесіі будуць апублікаваны апошнія лічбы ВУП Італіі. Аналітыкі прагназуюць падзенне ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на -5.8%, а другі квартал 2 года на -2020%. Агенцтва Reuters прагназуе зніжэнне ВУП ВА да -2.3% у 6.0 годзе і -2020% у IV квартале.
Еўрапейскія паслугі IHS Markit PMI будуць абменьвацца на працягу ў сераду Лондан-Еўрапейская сесія. Па меркаванні аналітыкаў Reuters і Bloomberg, Францыя, Іспанія, Італія і ЕА пакажуць падзенне.
Паслугі PMI ў Вялікабрытаніі будуць найбольш істотна пагаршацца, і прагназуецца, што ў студзені яна складзе 38.8, падзенне з 49.4 у снежні. Такое падзенне можа паўплываць на кошт фунтаў стэрлінгаў у параўнанні з аналагамі пры трансляцыі дадзеных. На думку аналітыкаў, еўрапейская інфляцыя магла ўзрастаць да 0.1% штогод і да 0.5% у студзені.
Чытанне паслуг Markit для ЗША павінна паказваць на паляпшэнне ў студзені, і кампазіт можа скласці 58, значна вышэйшы за ўзровень 50 скарачэння і пашырэння. Колькасць занятасці ADP прагназуецца на ўзроўні 50 тысяч, што істотна палепшылася ў параўнанні з папярэднімі паказчыкамі -123 тысячы. Здаровы кампазіт Markit, дададзены да стымулявання колькасці працоўных месцаў, можа станоўча паўплываць на кошт USD у параўнанні з аналагамі.
Будаўнічыя ІМП пастаўляюцца далей Чацвер для Германіі і Вялікабрытаніі будаўніцтва не спынялася падчас блакавання Вялікабрытаніі; таму, паводле аналітыкаў, паказанні застануцца вышэй за 50 пры 54.6. Брытанскі банк Англіі раскрые апошняе рашэнне аб працэнтнай стаўцы і пракансультуе, калі ў праграме QE будуць якія-небудзь змены. Абодва пытанні грашова-крэдытнай палітыкі павінны застацца нязменнымі.
Штотыднёвая лічба прэтэнзій па беспрацоўі для ЗША паступае ў ТБМ у чацвер днём, апошнія паказанні апускаюцца ніжэй за 900 тыс. У тыдзень, і спадзяюся, што гэтая тэндэнцыя будзе працягваць дэманстраваць зніжэнне. На думку аналітыкаў, фабрычныя заказы павінны мець прыкметы паляпшэння; вымярэнне вырасце з 1% да 1.7% за студзень. Аптымізм, выкліканы гэтымі двума лічбамі, можа станоўча паўплываць на кошт даляра ЗША.
On Пятніца мы атрымаем другія дадзеныя НФП 2021 г. Пасля таго, як у паказчыку студзеня будуць утрымлівацца сезонныя працоўныя месцы ў снежні, лютаўскія будуць больш рэалістычнымі ў дачыненні да працоўных месцаў, створаных у самай вялікай эканоміцы свету. Аналітыкі прагназуюць толькі 80 тыс. Створаных працоўных месцаў, што палепшылася ў параўнанні з шокам, зафіксаваным раней - 140 тыс. Страт. Узровень беспрацоўя ў ЗША павінен заставацца на ўзроўні 6.7%, а ў Канадзе - з 8.8% да 8.7%. Апошнія дадзеныя фабрычных заказаў з Германіі, гандлёвага балансу Францыі, рознічных продажаў Італіі і коштаў на жыллё ў Вялікабрытаніі (па дадзеных агульнанацыянальнага банка) - гэта паказанні, якія могуць паўплываць на кошт EUR і GBP, калі вынікі не адпавядаюць прагнозам аналітыкаў.
« Уол-стрыт аднаўляецца, нягледзячы на найгоршае скарачэнне ў ЗША на -3.5%, найгоршае паказчык з 1940-х гадоў Нервовыя інвестары і гандляры будуць шукаць інструкцыі па грашова-крэдытнай палітыцы ў ФРС, Банка Еўропы і РБА, каб падтрымаць настроі »
