Фундаментальны аналіз Forex: 5 прычын, па якіх ён не працуе?
Па словах Уорэна Бафета, фундаментальны аналіз з'яўляецца Святым Граалем інвестараў. Ён сцвярджаў, што назапасіў сваё багацце, выкарыстоўваючы яго. Людзі, якія яго шануюць, ручаюцца аб эфектыўнасці такога падыходу. Сродкі масавай інфармацыі таксама спявалі яму дыфірамбы.
На самай справе большасць трэйдараў Forex не прытрымліваюцца фундаментальнага аналізу. Нягледзячы на тое, што многія з іх згодныя з такім меркаваннем, гаворка тут не ідзе пра самаабвешчаных экспертаў. Аднак шырокая грамадскасць можа не лічыць іх "дастаткова кваліфікаванымі", таму іх меркаванне наўрад ці будзе такім значным.
Мэта гэтага артыкула - растлумачыць, чаму фундаментальны аналіз не працуе на рынках Форекс.
Бясконцыя фактары
Ёсць толькі некалькі эканомік, якія маюць фінансавыя рынкі. Напрыклад, FTSE атрымаў вялікую карысць ад эканамічнага развіцця ў межах Вялікабрытаніі. Forex, з другога боку, з'яўляецца міжнародным рынкам. На яго ўплываюць эканамічныя і палітычныя падзеі ва ўсім свеце! Такім чынам, існуе бясконцая колькасць фактараў.
Пералічыць усе фактары, якія ўплываюць на рынак Форекс, проста немагчыма, не кажучы ўжо пра іх адсочванні і прыняцці на іх аснове рашэнняў. У доўгатэрміновай перспектыве фундаментальны аналіз практычна не прыносіць карысці трэйдарам форекс, таму што ён займае надзвычай шмат часу і часу.
Недакладныя дадзеныя
Трэйдары прымаюць рашэнні на аснове інфармацыі, апублікаванай краінамі. Яны звяртаюць увагу на дадзеныя аб беспрацоўі, лічбы інфляцыі, лічбы прадукцыйнасці працы і гэтак далей. На жаль, краіны выдаюць гэтую інфармацыю толькі праз тры-шэсць месяцаў пасля яе апублікавання.
У выніку трэйдары не могуць прымаць рашэнні на аснове гэтых даных у рэжыме рэальнага часу, таму да моманту выхаду на рынак яны ўжо састарэлі, таму, калі рашэнні прымаюцца на аснове састарэлых даных, яны прывядуць да страт.
Маніпуляваныя даныя
Дадзеныя аб беспрацоўі, інфляцыі і г.д. вызначаюць, атрымаюць ці страцяць палітыкі працу. Кітайскі ўрад, напрыклад, сумна вядомы маніпуляцыямі сваімі дадзенымі для атрымання замежных інвестыцый. У выніку яны моцна зацікаўлены ў тым, каб стваралася ўражанне, што яны робяць сваю працу добра.
На валютных рынках ёсць аўдытары, якія гарантуюць, што грамадскасці прадастаўляюцца дакладныя дадзеныя. Аднак для рынкаў Forex такіх патрабаванняў няма, таму адбываецца маніпуляцыя дадзенымі. Акрамя таго, існуе шмат супярэчнасцей у тым, як гэтыя лічбы разлічваюцца ў розных краінах. Прасцей кажучы, фундаментальны аналіз, заснаваны на прынцыпова няправільных дадзеных, - гэта дрэнна.
Рынак заўсёды занадта моцна рэагуе
Рынак Форекс заўсёды рэагуе хутка і празмерна, і валюты, якія можна было б лічыць недаацэненымі, калі б фундаментальны аналіз нейкім чынам мог гэта падтрымаць, раптам узляцелі ўверх. Рынак Форекс працуе па спіралі прагнасці і страху.
Фундаментальная каштоўнасць валюты - гэта проста кніжная лічба, паколькі рынак жорстка рэагуе, калі валюта пераацэненая або недаацэненая. Гэта не тое, што кошт валюты ўстановіцца на гэтай лічбе ў нейкі момант у будучыні. Акрамя таго, асновы валют пастаянна мяняюцца.
У адрозненне ад кампаній, краіны не стаяць на месцы ў сваіх асновах. Паколькі рынак можа ніколі не спыніцца на тым, што фундаментальныя аналітыкі называюць «кропкай раўнавагі» для вашых здзелак, выкарыстанне тэарэтычнага ліку ў якасці асновы можа быць не лепшай ідэяй.
Час не раскрываецца
Давайце паразважаем аб тым, што спатрэбіцца для расшыфроўкі складанага кода рынку Форекс. У выніку вашага даследавання вы прыйшлі да высновы, што еўра завышаны ў параўнанні з доларам. Такім чынам, еўра павінен падаць у кошце ў адносінах да даляра, каб выправіць сябе. Аднак галоўнае пытанне ў тым, калі адбудзецца гэты спад. Ніхто не ведае, калі гэта адбудзецца.
Як правіла, фундаментальны аналіз пакажа завышаныя або заніжаныя валюты. Тым не менш, большасць ставак на Форекс робяцца з крэдытным плячом. Здзелкі з рычагом маюць тэрмін прыдатнасці і не могуць захоўвацца дзесяцігоддзямі.
Bottom Line
Іншымі словамі, вы страціце грошы, нават калі зробіце прынцыпова правільную стаўку ў непадыходны час з-за працэнтных плацяжоў і назапашаных страт па рынкавых паказчыках. Верагодна, вам давядзецца зняць сваю пазіцыю і зарэгістраваць страты, калі назапашваюцца працэнтныя зборы і страты па рынкавым кошце. І наадварот, калі б проста пазбягаць крэдытнага пляча, каб трымаць стаўкі на працягу «дзесяцігоддзяў» стала магчымасцю, працэнты прыбыткаў і страт былі б настолькі малымі, што правядзенне фундаментальнага аналізу было б бессэнсоўным.
« Вызначэнне прасадкі і яе кантроль. Што такое прасадка? Чым кароткі продаж можа быць небяспечным? »
