Паміж радкамі; Ранняя ранішняя пераклічка
Раптоўныя крахі акцый і іншыя гісторыі пра бяду ..
Дзве цікавыя гісторыі захапілі наша ўяўленне за апошнія суткі, абедзве датычыліся тэхналогій. Па-першае, занепакоенасць тым, што амерыканскія фондавыя рынкі больш успрымальныя да мікрасекундных падзенняў з-за камп'ютэрызацыі, не падтрымліваецца дадзенымі, заявіў у аўторак прадстаўнік Камісіі па каштоўных паперах і біржах. Грэг Берман, кіраўнік Упраўлення аналітыкі і даследаванняў SEC, заявіў на канферэнцыі ў Нью-Ёрку, якую прафінансавала Індустрыя каштоўных папер і Асацыяцыя фінансавых рынкаў;
"З'явіўся папулярны мем, які, прыняты ў сукупнасці, раптоўныя ўсплёскі цэн паказваюць на "сапсаваны рынак" і могуць быць прадвеснікамі чарговага падзення, падобнага на 2010 год. Крытыкі, якія вінавацяць усё ў электронным гандлі, могуць шукаць не ў тым месцы ".
Супрацоўнікі SEC выявілі, што змены ў асобных акцыях часцей выкліканыя чалавечымі памылкамі, такімі як здзелкі "тлустага пальца"; калі чалавек уводзіць няправільную колькасць акцый для гандлю, альбо якую-небудзь іншую памылку друку, альбо няправільна ўведзеныя лімітавыя заказы. Памылкі адлюстроўваюць неахайнасць і недахоп кантролю, якія можна выправіць узмоцненым кантролем кіравання.
Гэта перакананне пацвярджаецца даследаваннем, апублікаваным Credit Suisse Group AG 17 студзеня, якое паказала, што нешматлікія раптоўныя змены непасрэдна звязаны з кампутарнымі памылкамі. Ана Аўрамавіч, аналітык гандлёвай стратэгіі Credit Suisse, вывучыла ўсе абавязковыя прыпынкі, выкліканыя валацільнасць акцый, з чэрвеня 2010 г. па снежань 2012 г. Пасля вывядзення "надзвычай неліквідных або танных акцый" яна выявіла, што 85 адсоткаў выклікана навінамі і 9 адсоткаў з-за памылкі чалавека. Самае важнае, што толькі 6 працэнтаў, альбо 21 выпадак за 31 месяц, былі выкліканыя дрэнным друкам, калі каціроўкі па крайняй цане прывялі да прыпынку, указваючы на адказнасць камп'ютэрнага алгарытму ...
Адкрыйце БЯСПЛАТНЫ дэманстрацыйны рахунак Forex Зараз на практыцы
Гандаль на рынку Форекс у рэжыме рэальнай гандлю і без рызыкі!
Такім чынам, мы маем гэта, тыя выпадкі, калі так шмат з нас, рознічных гандляроў, называюць фолам, мяркуючы, што раптоўныя ўсплёскі, якія мы пацярпелі, з'яўляюцца непасрэдным вынікам маніпуляцый, якія праводзяцца на алго-гандлі HFT-гандлем, памылковыя. Гэта той тоўсты пальчык, які занадта шмат паабедаў і пайшоў "на нахіл", памылкова лічачы, што ён гаспадар Сусвету. Б'юся аб заклад, мы ўсе можам спаць бяспечней, ведаючы гэта?
У той час як мы занятыя біццём HFT і "альга" прасторы, і тых трэйдараў, якія ставяцца да шматмільённых / мільярдных рахункаў як да кішэнных грошай, вось яшчэ адзін цікавы справаздачу для разгляду. Тактыка высокачашчыннай гандлю зніжае прыбытак інвестараў ...
Згодна з новымі высновамі інжынерных даследчыкаў Мічыганскага універсітэта, высокачашчынныя гандлёвыя стратэгіі, якія выкарыстоўваюць фрагментаваныя рынкі акцый, памяншаюць прыбытак інвестараў. Мяркуецца, што даследаванне з'яўляецца першым, хто вывучыць, як прыбытковая гандлёвая практыка, вядомая як латэнтны арбітраж, выкарыстоўвае правілы рынку і нядаўні рост колькасці месцаў, дзе акцыі могуць змяніць уладальнікаў. Высокачашчынныя гандлёвыя фірмы выкарыстоўваюць складаныя алгарытмы і прамыя лініі перадачы дадзеных, каб альбо прагназаваць ваганні рынку, альбо атрымліваць раннія звесткі пра змены коштаў, і яны нясуць адказнасць за больш за палову ўсіх акцый, якія гандлююцца ў ЗША. Арбітраж латэнтнасці - гэта "шматмільярдная магчымасць, якая стала магчымай дзякуючы" фрагментацыі ", якая з'яўляецца пераходам ад фізічных гандлёвых пляцовак на Нью-Ёркскай фондавай біржы да дзясяткаў канкуруючых электронных рынкаў сёння. Стратэгія выкарыстоўвае час, неабходны для атрымання інфармацыі аб гандлёвых коштах з розных рынкаў, каб дабрацца да цэнтральнага сховішча, якое затым публікуе публічную каціроўку; лепшая прапанова і прапанова.
Для вывучэння наступстваў бесперапыннай гандлю, лабарантнага арбітражу і адставання грамадскіх біржаў на амерыканскім рынку даследчыкі правялі складаныя камп'ютэрныя мадэляванні. У ходзе даследавання былі разгледжаны вынікі 200 прагонаў мадэлявання для параўнання сістэм з арбітражам латэнтнасці і без яго, а таксама з бесперапыннай і дыскрэтнай гандлем.
Яны выявілі, што арбітраж латэнтнасці прынізіў прыбытак у сукупнасці не толькі для звычайных інвестараў, але і для высокачашчынных трэйдараў. Даследчыкі не могуць ацаніць доларавыя выдаткі на зніжэнне, але гэта выразна паказвае кірунак эфекту. І вось руб; іх выснова такая:
«Дыскрэтны гандаль быў бы больш эфектыўным. Гэта прыводзіць да паляпшэння гандлёвых аперацый і ліквідуе латэнтную гонку ўзбраенняў, якая сама па сабе мае вялікія выдаткі. Мы не ўключылі гэтыя выдаткі ў мадэль, але добра вядома, што гэтыя гандлёвыя фірмы марнуюць мільярды, каб атрымаць гэтыя хуткасныя перавагі. Як мы паказалі, такая форма латэнтнага арбітражу не служыць ніякай сацыяльнай мэты і нават можа знізіць агульны прыбытак у сістэме ".
Фокус на Форексе
Кабель рэзка ўпаў на сесіі ў аўторак у Лондане, каб потым аднавіць прыблізна палову страт у другой палове дня ў сесіі Нью-Ёрк. Насладзіўшыся набегам каля 500 пунктаў, калі новая тэндэнцыя пачала развівацца ў канцы мая - пачатку чэрвеня, магчыма, было непазбежна, што гэтая асноўная валютная пара адчуе пэўную рэверсію. Аднак на момант напісання артыкула пара спыніла тое, што, па-відаць, было адменена ў значэнні, каб стаць нязменным па меры адкрыцця азіяцкай сесіі. Слабыя паказчыкі інфляцыі, надрукаваныя брытанскім УНС, маглі стаць прычынай падзення, у той час як пазітыўныя фундаментальныя навіны з ЗША дапамаглі падтрымаць долар.
Адкрыйце для сябе свой патэнцыял з БЯСПЛАТНАЙ практыкай і без рызыкі
Націсніце, каб запатрабаваць свой рахунак зараз!
На абедзвюх сесіях аўторка еўра працягваў парабалічны рост супраць зялёнага долара. Нягледзячы на тое, што Марыё Драгі нешта мармыча пра "незвычайныя меры, якія выкарыстоўваюцца ў выпадку неабходнасці", еўра, здавалася, апраўдаў яго заяву і працягнуў нядаўні імпульс. У параўнанні з енай еўра таксама набывае выгляд валюты, якая можа доўга вагацца. Аднак цэнавыя дзеянні і свечкі Heikin Ashi не вырашальныя, паколькі валютная пара, відаць, затрымалася ў дыяпазоне.
Валютнай парай, якую апошнімі днямі лесціць падманваць, з'яўляецца AUS / USD. Падумаўшы, што на дзённым графіку патэнцыяльна прарвалася ўверх, пацярпела няўдачу, і валютная пара аднавілася да мінусаў.
Ена дэманструе прыкметы стомленасці ў параўнанні з усімі асноўнымі аналагамі. У параўнанні са стэрлінгамі, Луні, зялёным доларам і аўстралійцам мы назіралі запаволенне імпульсу. Калі вы ездзілі на гэтых арэлях у іх цяперашняе становішча і ездзілі на папярэдніх арэлях, якія развіваліся ў пачатку года, то вам спадабаецца ўражлівая аддача.
Фундаментальныя навіны і палітычныя падзеі пералічаны як моцны ўплыў, які можа паўплываць на настроі рынку
Гэта ўсё пра FOMC заўтра, карацей кажучы, пра ФРС, а дакладней пра Федэральны камітэт па адкрытым рынку. Чаму гэтая падзея мае высокі ўплыў? Гэтыя двухдзённыя сустрэчы прызначаны чатыры разы на год, і яны будуць публікаваць свае эканамічныя прагнозы. У спалучэнні з прагнозамі мы таксама атрымаем заяву аб палітыцы. Гэта асноўны інструмент, які FOMC выкарыстоўвае для камунікацыі грашова-крэдытнай палітыкі. Ён змяшчае вынікі галасавання па працэнтных стаўках і іншых палітычных мерах, а таксама каментарыі пра эканамічныя ўмовы, якія паўплывалі на іх галасы. Самае галоўнае, што ў ім абмяркоўваюцца эканамічныя перспектывы і прапануюцца падказкі пра вынікі будучых галасаванняў.
Заявы FOMC, верагодна, азмрочаць іншыя заявы высокага ўздзеяння ад губернатара банка Англіі, які сыходзіць, Мервіна Кінга і губернатара банка Канады Полоза.
Позна ўвечары ў азіяцкай сесіі раніцай у чацвер мы атрымаем справаздачу HSBC PMI пра Кітай, якая таксама ацэньваецца як навінавая падзея. Мы не чакаем друку звыш 50, сярэдняй лініі, якая паказвае на пашырэнне. Апытаныя эканамісты прапануюць адзнаку 49.4 у параўнанні з папярэднім месяцам - 49.2
« Паміж радкамі; Ранняя ранішняя пераклічка Тэхнічны і аналіз рынку Forex: 13 чэрвеня 2013 г. »
