Nassim Taleb-in əsas ticarət qaydaları

3 aprel • Xəttlər arasında • 14273 Baxış • necə 1 Nassim Taleb-in əsas ticarət qaydaları haqqında

Zaman-zaman bəzilərinin zehninə nəzər salmağa dəyər: ticarət dünyamızdakı “əfsanəvi” treyderlər, esseistlər və mütəfəkkirlər, onların hər gün qarşılaşdığımız ticarətin bir çox aspektləri haqqında fikirlərini öyrənmək üçün əsas. Xüsusilə aktuallıq kəsb edən cəhət onların sənayemizdə yazılan surətləri sadəcə olaraq kəsmək və sadəcə olaraq “məsələyə gəlmək” bacarığıdır. Sanki onların onillik təcrübəsi bəlkə də bəzi səhv baxışlarımızı və vərdişlərimizi dərhal düzəldə bilən onlarla aydın, aktual və qısa məqamlara qədər titrlənir. Mark Duqlas, düşüncələri və inancları sənayemizdə əfsanəvi statusa malik olan "Bölgədə ticarət" adlı əla kitabında bunu bacarır.

Lakin bu məqalədə diqqəti cəmləmək istədiyimiz ticarət dünyasının başqa bir nəhəngi – Nassim Taleb*, onun “Trader Risk Management Lore” adlanan kitabında doqquz “əsas qayda” nəşr etdirdi. Bu sütunların daimi oxucuları qeyd edəcəklər ki, (təsadüfən və ya dizayn nəticəsində) yaratdığımız saysız-hesabsız məqalələrdə onun bir çox iddialarını təkrarlamışıq. Üstəlik, oxucular bir çox məqalələrimizdə daim təkrarlanan mövzu olan ümumi risk və pul idarəçiliyi ilə bağlı vəsvəsə ilə həmsərhəd olan Talebin konsentrasiyasını tanıyacaqlar. Bu məqalənin alt hissəsində biz Vikipediyadan Taleblə bağlı bir neçə abzas kəsdik və icmamızdakı treyderlər həm ticarət qurğuları arasında vaxt keçirmək, həm də sənayemizə daha dairəvi və ümumi yanaşma inkişaf etdirmək üçün oxu materialı axtarırlar. Talebin Qara Swan və Fooled By Randomness daxil olmaqla kitablarını oxumağı tövsiyə edirik. Talebin 11 sentyabr hücumları ilə təxminən eyni vaxtda həyatda təsadüfiliyin rolunun lazımınca qiymətləndirilməməsindən bəhs edən "Təsadüfiliklə Aldandı" adlı ilk texniki olmayan kitabı Fortune tərəfindən məlum olan ən ağıllı 75 kitabdan biri kimi seçilib. Onun gözlənilməz hadisələrdən bəhs edən ikinci qeyri-texniki kitabı olan Qara Qu quşu 2007-ci ildə nəşr olundu və 3 milyona yaxın tirajla (2011-ci ilin fevral ayına kimi) satıldı. O, 36 həftə New York Times Bestseller siyahısında, 17 həftəsi sərt üzlüklü, 19 həftəsi isə cildsiz nüsxədə nəşr olundu və 31 dilə tərcümə edildi. Qara Qu quşu 2008-ci ilin bank və iqtisadi böhranını proqnozlaşdırmağa borcludur.

Treyder Risk İdarəetmə Lore: Taleb-in əsas baş qaydaları

Qayda №1- Anlamadığınız bazarlara və məhsullara girməyin. Siz oturan ördək olacaqsınız. Qayda № 2- Növbəti vuracağınız böyük zərbə, sonuncu atdığınız zərbəyə bənzəməyəcək. Risklərin harada olduğu (yəni VAR tərəfindən göstərilən risklər) ilə bağlı konsensusa qulaq asmayın. Sizə zərər verəcək ən az gözlədiyiniz şeydir. Qayda №3- Oxuduqlarının yarısına inan, eşitdiklərinin heç birinə. Öz müşahidə və düşüncənizi etmədən əvvəl heç vaxt nəzəriyyəni öyrənməyin. Hər bir nəzəri araşdırmanı oxuyun, ancaq treyder olaraq qalın. Daha aşağı kəmiyyət üsullarının mühafizəsiz bir araşdırması sizi anlayışınızdan məhrum edəcək.

Qayda № 4 - Sabit gəlir əldə edən qeyri-bazar treyderlərindən çəkinin - onlar partlamağa meyllidirlər. Tez-tez itkiləri olan treyderlər sizə zərər verə bilər, lakin sizi partlatmaq ehtimalı yoxdur. Uzun dəyişkənlik treyderləri həftənin əksər günləri pul itirirlər. (Öyrənilmiş ad: Sharpe nisbətinin kiçik nümunə xüsusiyyətləri). Qayda № 5- Bazarlar ən çox hedcerə zərər vermək üçün gedəcək. Ən yaxşı hedcinqlər tək qoyduğunuz şeylərdir. Qayda № 6- Bütün mövcud ticarət alətlərinin qiymətlərindəki dəyişiklikləri öyrənmədən bir gün keçməsinə icazə verməyin. Siz adi statistikadan daha güclü olan instinktiv bir nəticə çıxaracaqsınız. Qayda № 7- Ən böyük nəticə çıxaran səhv: “Bu hadisə mənim bazarımda heç vaxt baş vermir.” Bir bazarda əvvəllər baş verməmiş hadisələrin çoxu digər bazarda baş verib. Birinin əvvəllər ölməməsi onu ölümsüz etmir. (Öyrənilmiş ad: Hume induksiya problemi). Qayda № 8- Heç vaxt çayı keçməyin, çünki çayın dərinliyi orta hesabla 4 futdur. Qayda № 9- Tacirlərin pullarını harada itirdiklərini öyrənmək üçün hər kitabını oxuyun. Onların mənfəətindən heç nə öyrənməyəcəksiniz (bazarlar uyğunlaşır). Onların itkilərindən dərs alacaqsınız.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb livanlı amerikalı esseist, alim və statistikdir, onun işi təsadüfilik, ehtimal və qeyri-müəyyənlik problemlərinə diqqət yetirir. Onun 2007-ci ildə yazdığı “Qara Qu quşu” kitabı “Sunday Times” qəzetinin icmalında İkinci Dünya Müharibəsindən sonra ən təsirli on iki kitabdan biri kimi təsvir edilmişdir. Taleb bestseller müəllifidir və bir neçə universitetdə professor olub, hazırda Nyu York Universitetinin Politexnik Mühəndislik Məktəbində risk mühəndisliyi üzrə görkəmli professordur. O, həmçinin riyazi maliyyə üzrə mütəxəssis, hedcinq fondunun meneceri, törəmə alətlər treyderi olub və hazırda Universa Investments və Beynəlxalq Valyuta Fondunda elmi məsləhətçidir. O, maliyyə sənayesinin istifadə etdiyi risklərin idarə edilməsi üsullarını tənqid etdi və sonradan 2000-ci illərin sonundakı maliyyə böhranından qazanc əldə edən maliyyə böhranları barədə xəbərdarlıq etdi. O, "qara qu quşu möhkəm" cəmiyyətini müdafiə edir, yəni proqnozlaşdırılması çətin olan hadisələrə tab gətirə bilən bir cəmiyyətdir. O, sistemlərdə “anti-kövrəkliyi”, yəni müəyyən bir təsadüfi hadisələr, səhvlər və dəyişkənlik sinfindən faydalanmaq və inkişaf etmək qabiliyyətini, eləcə də elmi kəşf metodu kimi “qabarıq tinkering”i təklif edir. seçim kimi eksperimentlər, istiqamətləndirilmiş tədqiqatlardan üstündür.   

« ADP məşğulluq sayı gözləntilərə yaxınlaşdıqca ABŞ fabrikində sifarişlər artdı Avstraliyanın müsbət ticarət balansı analitikləri təəccübləndirdiyi üçün Çin PMI-nin daralma siqnalları »