سوق الأسهم الأسبوعية 25/01 - 29/01 | الدولار الأمريكي يحتفظ بمكاسبه من عام حتى تاريخه مع ارتفاع مؤشرات الأسهم الأمريكية على الرغم من عوامل التوظيف المقلقة
بينما تستمر معظم البنوك المركزية في تشغيل سياسات NIRP أو ZIRP النقدية (سياسات أسعار الفائدة السلبية والصفر) للتغلب على ويلات الوباء ، قد لا تتباعد قيم العملات الوطنية بمبالغ كبيرة خلال الأشهر المقبلة.
لذلك ، يجب على المتداولين التعامل مع أزواج العملات الرئيسية التي تتأرجح في نطاقات يومية ضيقة على المدى القصير حتى يصبح اتجاه واضح للسياسة العامة.
ارتفع مؤشر الدولار DXY بنسبة 0.20٪ تقريبًا حتى الآن في عام 2021. ويتم تداوله بالقرب من مستوى 90.00 غالبًا ما يُعتبر مستوى نفسيًا حرجًا حيث تتجمع العديد من أوامر السوق.
في وقت كتابة هذا التقرير ، الساعة 9:00 صباحًا بتوقيت المملكة المتحدة يوم الجمعة 22 يناير ، انخفض زوج العملات EUR / USD بنسبة 0.31٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه ، بينما ارتفع GBP / USD بنسبة 0.03٪. ارتفع زوج USD / JPY بنسبة 0.36٪ ، وانخفض زوج USD / CHF بنسبة -0.07٪. مقابل الدولار الاسترالي ، ارتفع الدولار بنسبة 0.35٪ مقابل الدولار النيوزلندي انخفض بنسبة -0.03٪.
الآن غادرت إدارة ترامب البيت الأبيض ، يمكن لتجار الفوركس والأسهم والسلع أن يتطلعوا إلى وقت لا تحرك فيه التغريدات الأسواق. خلال حروب التعريفة الجمركية غير الضرورية والمأزق مع الصين ، كانت هناك فترة تسببت فيها أفكار ترامب العشوائية (التي تم تقديمها عبر منصة التواصل الاجتماعي) في انهيار الأسواق وانهيارها أحيانًا في منطقة السوق الهابطة.
لم تهدر إدارة جو بايدن أي وقت في عكس العديد من سياسات ترامب المثيرة للانقسام. في موجة من النشاط ، أصدر بايدن أوامر تنفيذية لإدارة الاستجابة لـ COVID-19 واستعادة العلاقات مع الدول الأخرى. إنه ينضم مجددًا إلى مبادرة اتفاقية باريس بشأن تغير المناخ ، ويوقف بناء جدار المكسيك / الولايات المتحدة الأمريكية ، ومنح وضع المهاجرين ، والتواصل مع إيران وربما فنزويلا.
سيؤثر أسلوب الإدارة الهادئ هذا بشكل مباشر على الأسواق المالية نظرًا لموقع الولايات المتحدة الأمريكية كأكبر اقتصاد في العالم. ارتفع مؤشر SPX 500 بنسبة 4.03٪ شهريًا وارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 5.52٪ اعتبارًا من صباح يوم الجمعة.
هناك إشارات بالفعل على أن الأسواق المالية تتفاعل مع الأساسيات المدرجة في التقويم الاقتصادي خلال الأسابيع الأخيرة. على سبيل المثال ، تسببت أرباح Netflix المُبلغ عنها في ارتفاع سعر الأسهم بأكثر من 12٪. تمتعت خدمة البث المباشر بنمو مذهل في عدد المشتركين خلال الجائحة. يركز التجار أيضًا على قرارات أسعار الفائدة وإعلانات السياسة النقدية وأرقام البطالة.
يمكن القول إن البطالة الهيكلية هي التحدي المحلي الأبرز الذي تواجهه إدارة بايدن. من الصعب فك تشابك البيانات للحصول على أرقام بطالة واقعية. قدرت بعض الوكالات المجموع بـ 18 مليونًا ، والبعض الآخر يقترح ما يقرب من 25 مليونًا عندما تضع في الحسبان أولئك المرتبطين بشكل فضفاض بالقوى العاملة والعاملين لحسابهم الخاص الذين فقدوا أعمالهم ودخلهم. أيا كان المقياس المستخدم ، تظل الحقيقة أنه قبل الوباء كان الرقم الإجمالي الرسمي للبطالة أقرب إلى 5-6 ملايين.
تمثل الطاقة اللازمة للناس للانحناء والتقاط العصي المكسورة والبدء في إعادة بناء حياتهم والأعمال التجارية الممزقة تحديًا كبيرًا. بينما تستمر أسواق الأسهم في تسجيل ارتفاعات قياسية ، لا يزال الاقتصاد الحقيقي في حالة تنفس. لا توجد أسواق مالية متقلبة ، وهذا هو السبب في أن تحفيز بايدن البالغ 1.9 تريليون دولار يحتاج إلى مساعدة مباشرة للأسر والأسر ذات الأجور المنخفضة في أسرع وقت ممكن.
ضربت الموجة الثانية / الثالثة من فيروس COVID-19 أوروبا بشدة. في المملكة المتحدة ، تفشى الوباء ، فقد سجلت المملكة المتحدة يوم الأربعاء 1,820 حالة وفاة يومية وتوجهت إلى 10,000 حالة في الأسبوع ، وهو أسوأ مقياس منذ بدء الوباء في فبراير ومارس 2020. ألمانيا ، التي سبق الإعجاب بها للسيطرة على الفيروس واحتوائه ، عانت معدلات وفيات حديثة في اليوم تزيد عن 1,000.
كان تأثير الوباء على الاقتصادات الأوروبية على مدى الأشهر الأخيرة شديدًا. جاءت أرقام مبيعات التجزئة البريطانية يوم الجمعة دون التوقعات. 0.3٪ نمو في ديسمبر مع انخفاض عام 2020 بحوالي -1.5٪ ، وهو أسوأ إحصائيات منذ تسجيل أرقام التجزئة لأول مرة في عام 1993.
بالاقتران مع هذا الانهيار ، كان أحدث مقياس لخدمات IHS Markit للمملكة المتحدة في يناير صادمًا. توقعت رويترز قراءة 45.1 ، لكن الرقم الفعلي جاء عند 38.8. جاء المقياس المركب عند 40.6 ، أقل بكثير من مستويات 50 التي تفصل الانكماش عن النمو.
تعتبر تجارة التجزئة والخدمات من الركائز التي تدعم اقتصاد المملكة المتحدة ، وتوضح هذه الأرقام المخيبة للآمال التحدي الهائل الذي يواجه إعادة البناء الذي تواجهه حكومة المملكة المتحدة. على المدى القصير ، تتجه المملكة المتحدة بشكل حتمي إلى ركود مزدوج كارثي ، وبينما اختفى خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كموضوع من الأخبار السائدة ، بدأ تأثيره في التأثير على التجارة.
استجاب الجنيه الاسترليني بشدة لمؤشرات مديري المشتريات من ماركيت ، وانخفض زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي خلال حاجز S1 وانخفض بنسبة 0.53٪ في الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت المملكة المتحدة. استجاب اليورو بشكل أفضل لمؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو والتي كانت أقرب إلى (أو تفوقت) على التوقعات. تعافى زوج اليورو / الدولار الأمريكي ليقترب من الثبات ، بينما ارتفع اليورو / باوند بنسبة 0.51٪ مهددًا باختراق R3.
أحداث التقويم متوسطة إلى عالية التأثير الأسبوع المقبل
الإثنين هو يوم هادئ نسبيًا للأخبار ذات التأثير المتوسط والعالي. تم إصدار مؤشر IFO لمناخ الأعمال في ألمانيا ، والتوقعات هي انخفاض من 92.1 إلى 91.8 ، وهو انخفاض قد يؤثر على قيمة اليورو مقابل العملات الأخرى.
On الثلاثاء، ينشر مكتب الإحصاء الوطني البريطاني أحدث بياناته الخاصة بالتوظيف والبطالة. تشير التوقعات إلى فقدان 160 ألف وظيفة في أكتوبر ، وارتفاع معدل البطالة إلى 5.1٪. يجب أن يزيد عدد المطالبين بمقدار 86.3 ألفًا لشهر ديسمبر 2020. ومع ذلك ، فإن هذه التغييرات الصغيرة تزيد من حدة الدمار الذي أحدثه COVID-19 على المجتمع البريطاني.
مخطط الإجازة (الممتد حتى أبريل 2021) يمنع خسارة الوظائف بشكل كارثي. تسعة ملايين في الخطة ، وتشير التقديرات إلى أن 30٪ من الموظفين سيكونون زائدين عن الحاجة بدون الدعم ، وأربعة ملايين شركة يمكن أن تكون زومبي دون أي فرصة للبقاء على قيد الحياة. إذا جاءت أرقام العمالة / البطالة دون التوقعات ، فقد يتعرض الجنيه الاسترليني للضغط.
في فترة ما بعد الظهر ، سيتم نشر أحدث مؤشر لأسعار المنازل من Case-Shiller. التوقعات هي 8.4٪ نمو سنوي ، وهو رقم مذهل بالنظر إلى خلفية الوباء. من المتوقع أن تأتي قراءة ثقة المستهلك من مجلس الاتحاد في الولايات المتحدة عند 88 لشهر يناير.
أحداث التقويم الرئيسية لـ الأربعاء تتضمن أحدث بيانات التضخم لأستراليا. يمكن أن يتفاعل الدولار الأسترالي في جلسات التداول الآسيوية / سيدني إذا كان الرقم قد فات أو تفوق على التوقعات بأي مسافة. من المتوقع أن تظهر طلبات السلع المعمرة (باستثناء النقل) في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر تحسنًا متواضعًا إلى 0.6٪.
في وقت لاحق من المساء ، قد يتعرض الدولار الأمريكي لتقلبات عندما يعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن سعر الفائدة ، ومن المفترض أن يظل السعر الحرج عند 0.25٪. سيركز المحللون والتجار بعد ذلك على المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لتحديد ما إذا كانت السياسة النقدية التيسيرية للغاية قيد المراجعة.
الولايات المتحدة الأمريكية الخميس من المرجح أن تستمر مطالبات البطالة الأسبوعية في مسارها القاتم. التوقع هو 951 ألف مطالبة أسبوعية إضافية. ما لم يظهر تحسن في معدلات البطالة ، فمن المستحيل التنبؤ بالوقت الذي يمر فيه اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية ومجتمعها بفترة مستدامة من النمو المرتد.
قد يؤثر هذا الرقم الأخير على قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. سيتم الإعلان عن مبيعات المنازل الجديدة لشهر ديسمبر في وقت لاحق من جلسة نيويورك ، والتوقعات هي زيادة إلى 2.9٪ ، وهو ارتداد عن نوفمبر.
في وقت مبكر الجمعة يتم نشر سلسلة من البيانات اليابانية بما في ذلك أحدث أرقام البطالة والإنتاج الصناعي. يمكن أن يكشف كلا المقياسين عن تدهور طفيف قد يؤثر على قيمة الين الياباني مقابل نظرائه.
في جلسات لندن الأوروبية ، يتم نشر أحدث أرقام البطالة الألمانية وكذلك قياس الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من عام 4. من المتوقع أن تظل نسبة البطالة دون تغيير عند 2020٪ ، مع انخفاض الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع إلى -6.1٪ وتفاقم الرقم السنوي إلى -4٪ ، وهو ما يمثل أسوأ قراءة منذ سنوات الركود العظيم. في فترة ما بعد الظهر قبل وأثناء جلسة نيويورك ، يتم نشر بيانات وكالات مختلفة لاقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية. سيوضح الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي والأجور ومبيعات المنازل واستطلاعات ميشيغان أي نقاط ضعف أو قوة عامة في اقتصاد الولايات المتحدة.
« يتم تداول اليورو مقابل الدولار الأمريكي في نطاق ضيق حيث يبقي البنك المركزي الأوروبي مسحوقًا جافًا ، ويعلن عدم تغيير السياسة النقدية خطة تداول العملات الأجنبية 2-2-2 »
