لقطة السوق الأسبوعية 21/12 - 24/12 | كيف سيكون سلوك أسواق الأسهم والعملات الأجنبية والسلع خلال أسبوع XMAS؟
يعد الأسبوع الذي يسبق عيد الميلاد وقتًا هادئًا تقليديًا للتداول في أسواق الأسهم والعملات الأجنبية والسلع. ومع ذلك ، لم تكن هذه سنة عادية. كان عام 2020 هو تعريف عام استثنائي حقًا.
سيطرت مأساة فيروس كورونا على عالم التداول لدينا منذ شهر مارس ، ولم يكن بإمكان أحد توقع كيفية وصول البجعة السوداء ، مما يؤدي إلى انهيار ثقة السوق عبر مجموعة واسعة من الأوراق المالية مما يؤدي إلى انعدام التحوط.
لكن الدعم جاء بسرعة في شكل تحفيز هائل من الحكومات الغربية والبنوك المركزية ، مما دفع أسواق الأسهم إلى مستويات قياسية. ارتفع مؤشر SPX 500 بنسبة 14.33٪ مقارنة بالعام الماضي ، بينما ارتفع مؤشر NASDAQ 100 بنسبة مذهلة وغير مسبوقة بلغت 43.83٪.
عام جديد ، وإدارة أقل دراماتيكية في البيت الأبيض
خلال السنوات الأخيرة ، قام العديد من المحللين بإلغاء دفتر قواعد التقويم الاقتصادي وركزوا على قضايا مثل أحداث الاقتصاد الكلي وتغريدات ترامب. لبعض الوقت خلال فترة رئاسته ، سيطرت تغريداته وتصيده على وسائل التواصل الاجتماعي على تحركات السوق.
تسببت المعركة غير الضرورية التي خاضها مع الصين في تراجع أسواق الأسهم لتحمل ظروف السوق في أواخر عام 2018 أوائل عام 2019 وتراجع قيمة الدولار الأمريكي. واتهم الصين بالتلاعب في العملة وبدأ بفرض رسوم جمركية ضخمة على الواردات الصينية إلى أمريكا. تأثرت أسواق الأسهم الأمريكية بأهوائه.
كنت تعتقد أن شخصًا ما قد يهمس في أذنه "إيه ، سيدي الرئيس ؛ لسنا متأكدين من أن هذا سينجح ، فنحن نستورد معظم بضائعنا من الصين ، ولا يشترون الكثير منا ، باستثناء فول الصويا والزراعة الحيوانية. وإذا توقفوا عن الشراء فسوف تزعج المزارعين الذين وعدت بحمايتهم في تعهداتك الانتخابية لعام 2016 ".
صحيح أنه أنهى فترة ولايته في البيت الأبيض متهمًا البنك المركزي السويسري بالتلاعب بالعملة ، لأن الفرنك السويسري ارتفع بنسبة 8.96٪ مقابل الدولار الأمريكي خلال عام 2020. ومع ذلك ، فإن نظرة خاطفة على نظراء الدولار الأمريكي يجب أن تكشف لترامب أن ارتفع اليورو بنسبة 10٪ تقريبًا مقابل الدولار ، وارتفع الدولار الأسترالي 9٪ ، وارتفع الين بنسبة 5٪ ، وانخفض مؤشر الدولار (DXY) بنسبة -7٪. ربما ، في ذهنه ، كل هذا مؤامرة.
كمحللين ، نحاول أن نظل محايدين سياسياً. ومع ذلك ، بمجرد تنصيب بايدن في يناير 2021 ، نأمل جميعًا أن نتطلع إلى فترة من الاستقرار والعقلانية في الولايات المتحدة الأمريكية. لا مزيد من الحروب التجارية ، والتواصل مع إيران وفنزويلا وأوروبا ، واستعادة الدبلوماسية العالمية ، والتعامل مع اتفاقية باريس لتغير المناخ كحد أدنى.
التفاف السوق لهذا الأسبوع
نعتذر مقدمًا لأننا نبدو كسجل مكسور ، لكننا لسنا وحدنا في تقديم تعليقات متكررة للسوق مؤخرًا. هناك قضيتان رئيسيتان تهيمنان على الأسواق. التحفيز على وشك أن يقره مجلس الشيوخ الأمريكي والبريكست.
الحافز قريب من اتفاق ، تركز التفاصيل الدقيقة على المقدار الذي يجب أن يحصل عليه كل شخص بالغ وطفل في الولايات المتحدة. يعتقد بعض أعضاء مجلس الشيوخ الجمهوريين أن 600 دولار لكل شخص بالغ و 500 دولار لكل طفل يجب أن تكون كافية مع حدود الأهلية. يضغط أعضاء مجلس الشيوخ الآخرون للحصول على 1,200 دولار لكل شخص بالغ و 600 دولار لكل طفل.
إنه لأمر رائع أن نلاحظ أن 2.4 تريليون دولار قد تمت الموافقة عليها بالفعل من قبل الحكومة الأمريكية في أشكال مختلفة. تشير التقديرات إلى أن التحفيز المشترك من خلال الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة (الحكومة) يمكن أن يصل إلى 6 تريليون دولار بمجرد انتهاء عام 2020 ، مما يرفع إجمالي الدين الأمريكي إلى ما بعد 125٪ مقابل الناتج المحلي الإجمالي.
ما هو مؤكد ، هو أن مدفوعات التحفيز ستصل بعد فوات الأوان لمساعدة العديد من الأمريكيين على الاستمتاع بنهم احتفالي. تراجعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة ، ولن ينفق العديد من العمال بينما يفكرون "لا بأس ، سأشدد حزامي في يناير" لأنهم لا يعرفون ما إذا كانوا سيعملون في يناير.
يتلقى 60 مليون بالغ أمريكي شكلاً من أشكال مساعدات البطالة ، و 885٪ من الأسر ليس لديها مدخرات عملية ، ويوم الخميس تمت إضافة XNUMX ألف شخص آخر إلى سجل مطالبات البطالة الأسبوعية.
خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. هل لن يتفقوا على صفقة خلال عطلة نهاية الأسبوع؟
كان من المفترض أن تكون نهاية الأسبوع الماضي الحلقة الأخيرة من ملحمة البريكست "إنه عرضي الأخير ، خذها أو اتركها". لكن الموعد النهائي تراجع كما حدث في أكتوبر ونوفمبر. اتفقت المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي على التفاوض في نهاية هذا الأسبوع لمحاولة إيجاد حل.
نعلم جميعًا أن هناك حيلة لحفظ ماء الوجه قادمة ، حيث يقدم الاتحاد الأوروبي للمملكة المتحدة مخرجًا لطيفًا ، لكن من المستحيل التنبؤ بالرواية التي تم إنشاؤها لخداع سكان المملكة المتحدة. أفضل تخمين هو أن يتم نشر اتفاقية فضفاضة وغير ملزمة ، ولكن يتم تأجيلها إلى شهر يناير للتصويت في مجلس الاتحاد الأوروبي. ما يفعله ذلك بتاريخ خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في 1 يناير هو تخمين أي شخص.
الأمر كله يتعلق بالبصريات مع حكومة المملكة المتحدة ؛ إنهم يحتاجون إلى ناخبيهم ليراهم هم الفائزون. لكن مواطني المملكة المتحدة يفقدون حرية التنقل والحرية التي كافح أجدادهم من أجل حمايتها. يجب أن يشمل هذا الطلاق فترة حداد في المملكة المتحدة ؛ لا يوجد شيء للاحتفال به.
انخفض الجنيه الإسترليني في نطاقات واسعة خلال الأسابيع الأخيرة مع استمرار المفاوضات وظهور شائعات عن صفقات. في يوم الجمعة 18 ديسمبر ، كان تداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP / USD) منخفضًا بنسبة 0.58٪ ، مرتفعًا بنسبة 2.15٪ أسبوعيًا بسبب التفاؤل ، وكان الاختراق وشيكًا.
اخترق زوج العملات المتوسط المتحرك 50 DMA هبوطيًا الأسبوع الماضي ولكنه تداول فوق المستوى منذ أوائل نوفمبر. يقع حاليًا عند 1.3200 منطقة 50 DMA ويمكن أن يصبح مقبض الرقم الدائري هدفًا في حالة انهيار المفاوضات دون أي شكل من أشكال الاتفاق (مهما كان فضفاض) في مكانه.
تكشف نظرة خاطفة على زوج اليورو / الجنيه الإسترليني على الرسم البياني اليومي مدى اتساع نطاق التقلص خلال شهر ديسمبر. في إحدى المراحل هذا الأسبوع ، تراجع الأمن عبر 100 DMA. كان 50 DMA و 100 DMA على وشك التكون خلال الأسبوع مع تضييق فجوة المتوسط المتحرك. في يوم الجمعة ، 18 ديسمبر ، ارتفع تداول اليورو / باوند بنسبة 0.39٪ و 6.72٪ منذ بداية العام.
المعادن الثمينة؛ الملاذ الآمن على مدار العام
إذا كنت متداولًا ، فمن المستحيل ألا تندم على الصفقات التي لم تقم بها هذا العام. مرحبًا ، إذا كنا قد انتهينا للتو من استخدام Zoom و Tesla هذا العام أثناء الانخفاض في مارس أو اشترينا NASDAQ 100 كرهان أكثر أمانًا.
الشراء من الذهب والفضة سيكون بمثابة ملاذ آمن خلال الأشهر المضطربة التي عشناها. كملاذات آمنة ، ارتفع كلا المديرين بشكل كبير. ارتفع الذهب بنسبة 23٪ منذ بداية العام ، وارتفع سعر الفضة بنسبة 43٪. لقد أثبت مزيج من كلا الاستثمارين ، سواء كان ذلك فعليًا أو من خلال وسيطك ، أنه وسيلة تحوط ممتازة.
كان الطلب على الفضة لأن الأوقية 26 دولارًا و 12 دولارًا في مارس. كان الحصول على 1,000 دولار من المعدن فرصة يمكن للعديد من الأمريكيين (الذين شككوا في النظام) الاستفادة منها لمثل هذه المبالغ الصغيرة نسبيًا. ربما استثمر العديد من المستثمرين البديلين في Bitcoin خلال عام 2020 ، والتي وصلت إلى مستويات قياسية خلال الأيام الأخيرة ، متجاوزة المستوى 23,000.
الأحداث عالية التأثير التي يجب الانتباه إليها في الأسبوع الذي يبدأ في 20 ديسمبر
عادة ما تكون الفترة التي تسبق عيد الميلاد أسبوعًا هادئًا بالنسبة لأخبار التقويم الاقتصادي الأساسية. تنشر المملكة المتحدة يوم الثلاثاء أحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي ، ومن المتوقع أن تأتي دون تغيير عن الربع السابق عند 15.5٪ فصليًا و -9.6٪ سنويًا.
ستجعل القراءة السنوية للمملكة المتحدة أسوأ أداء اقتصادي لمجموعة السبع خلال الوباء على الرغم من تريليونات الجنيه الإسترليني من الدعم ولا يزال 7 مليون عامل يتلقون رواتبهم أثناء إجازة طويلة.
في المقابل ، فإن التوقعات بالنسبة للولايات المتحدة هي رقم نمو إجمالي الناتج المحلي على أساس ربع سنوي بنسبة 33٪ ، على الرغم من أن هذا يأتي بسعر باهظ ؛ يتفشى فيروس كورونا ، ويقتل ما معدله 3,000 شخص في اليوم. يشهد يوم الأربعاء نشر أوامر المبيعات الدائمة للولايات المتحدة الأمريكية والإنفاق الشخصي والدخل وبيانات مبيعات المنازل الجديدة ، والقراءات التي ستوفر لمحة سريعة عن ثقة المستهلك.
« وصل SPX500 إلى مستوى قياسي على الرغم من بيانات البطالة الرهيبة حيث يتراجع الدولار الأمريكي أكثر تدخل منطقة جنوب شرق المملكة المتحدة إغلاقًا قاسيًا ، وانحرف اتفاق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مرة أخرى ، ويبدأ بايدن في وضع رؤيته »
