سوق سناب شوت الأسبوعي 01/02 - 05/02 | هبوط مؤشرات الأسهم الرائدة على الرغم من أرقام الناتج المحلي الإجمالي لأوروبا للربع الرابع القادمة بشكل أفضل مما هو متوقع
لقد كان أسبوع الناتج المحلي الإجمالي هذا الأسبوع. جاءت القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي لاقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية لعام 2020 بنسبة 3.5٪ - وهو أسوأ أداء منذ عام 1946 تم تسجيله خلال فترة ما بعد الحرب العالمية الثانية.
جاء مقياس الربع الرابع لنمو الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة عند 4٪ ، تمامًا وفقًا للتوقعات وتراجع عن وتيرة التعافي الحادة البالغة 4٪ COVID-33 المسجلة في الربع الثالث قبل أن تبدأ الولايات المتحدة في إعادة إغلاق قطاعات معينة من الاقتصاد (والمجتمع).
في صباح يوم الجمعة ، نشرت فرنسا وألمانيا أرقام الناتج المحلي الإجمالي الصعودية للربع الرابع من عام 4. وكان المحللون والتجار يتطلعون إلى هذه البيانات للإشارة إلى وتيرة تعافي منطقة اليورو.
فاجأت ألمانيا الأسواق بإعلانها رقم نمو 0.1٪ في الربع الرابع ، على الرغم من انكماش الاقتصاد لعام 4 بنسبة -2020٪. سجلت فرنسا انكماشًا بنسبة -5٪ في الربع الرابع ، وهو أفضل من التوقّع عند -1.3٪ ويأتي بعد النمو القياسي البالغ 4٪ في الربع الثالث. كما تجاوز الناتج المحلي الإجمالي لإسبانيا التوقعات ، حيث سجل نموًا بنسبة 4٪ للربع الأخير من عام 18.
ومع ذلك ، اكتسبت عمليات الإغلاق الأخيرة للوباء في فرنسا وألمانيا زخمًا في أواخر ديسمبر ؛ لذلك ، لا يمكن لأحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي أن تشير إلى انتعاش مستدام. ستكون مقاييس الربع الأول من عام 1 مريعة بسبب أحدث جولة من عمليات الإغلاق في جميع أنحاء الكتلة التجارية ومنطقة الاتحاد الأوروبي الأوسع. مثل المملكة المتحدة ، تواجه فرنسا وألمانيا أيضًا ركودًا مزدوجًا لا مفر منه في الربع الأول من عام 2021.
تراجعت مؤشرات الأسهم الأوروبية عند افتتاح الأسواق يوم الجمعة لكنها تعافت بشكل طفيف بمجرد نشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصعودية في منطقة اليورو. في الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت المملكة المتحدة ، انخفض مؤشر داكس بنسبة -0.77٪ ، وانخفض مؤشر كاك بنسبة -0.88٪ وانخفض مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة -0.69٪. يتداول مؤشرا DAX و CAC الآن في منطقة سلبية منذ عام حتى تاريخه ، بينما ارتفع مؤشر FTSE 100 بنسبة 0.50٪.
تشير العقود الآجلة لأسواق الأسهم الأمريكية إلى انخفاض بمجرد افتتاح نيويورك بعد ظهر اليوم ، انخفض مؤشر SPX 500 بنسبة -1.04٪ وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة -1.53٪. إذا تم الحفاظ على هذه المستويات في السوق مفتوحة ، فإن هذه الأسواق الأمريكية الرائدة ستتحول إلى سلبية منذ عام حتى تاريخه. انخفض مؤشر SPX أسبوعيًا بنسبة -2.35٪ ، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة -2.55٪.
قد تكون عمليات البيع المعتدلة هذا الأسبوع في العديد من الأسواق العالمية الغربية ناتجة عن أربعة عوامل.
- انتهى مسيرة إغاثة بايدن. يفكر المحللون والمستثمرون في المهام الضخمة التي يجب على الرئيس معالجتها في كل من الاقتصاد والمجتمع ، مع تقديم اللقاحات لمئات الملايين من المواطنين الأمريكيين.
- أدت عمليات الإغلاق الجزئي المختلفة في أوروبا والولايات المتحدة إلى خنق أي انتعاش مستدام. في غضون ذلك ، اندلعت نقاشات غير محترمة بشأن توريد اللقاحات وتوزيعها بين المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي.
- يمكن أن يتم جني الأرباح. بعد النمو الكبير الذي شهدناه في عام 2020 ، لن يكون مفاجئًا إذا قام العديد من المستثمرين (خاصة مستثمري التجزئة) بصرف أموالهم في رقائقهم وابتعدوا عن الطاولة.
- قد تتلاشى الطفرة الهائلة في تجارة التجزئة اليومية. تمكن العديد من المتداولين المقيمين في الولايات المتحدة من الوصول إلى سوق الخيارات من خلال منصات محببة مثل Robin Hood's للمساعدة في دفع الأسهم (خاصة أسهم التكنولوجيا) إلى أعلى مستوياتها في الستراتوسفير. الآن بعد نشر الأرباح ، أصبح من الصعب بشكل متزايد تبرير التقييمات بناءً على نسب واقعية للسعر مقابل الأرباح.
يرتفع الدولار الأمريكي خلال الأسبوع بينما يحافظ النفط الخام على مكاسبه الأخيرة
سجل الدولار الأمريكي مكاسب كبيرة مقابل نظرائه خلال الأسبوع. شجع المستثمرون والمتداولون في الدولار الأمريكي تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن السياسة النقدية التي ينوي الحفاظ عليها. لا يقوم الاحتياطي الفيدرالي بزيادة برنامج شراء السندات / التيسير الكمي ، كما أشار باول أيضًا إلى عدم وجود تغيير في معدل الفائدة الحالي البالغ 0.25٪ على المدى المتوسط.
ارتفع مؤشر الدولار DXY بنسبة 0.27٪ خلال جلسة الجمعة المبكرة وارتفع بنسبة 0.57٪ أسبوعيًا ، محافظًا على مركزه فوق مستوى 90.00 الرئيسي عند 90.70. انخفض زوج اليورو / الدولار الأمريكي بنسبة 0.54٪ على مدار الأسبوع بينما يتداول بالقرب من الثبات وبالقرب من المحور المحوري اليومي خلال جلسة يوم الجمعة في لندن وأوروبا.
تخلى زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار عن المكاسب التي سجلها خلال الأسبوع بانخفاض -0.11٪. في وقت مبكر من جلسة يوم الجمعة ، انخفض زوج العملات بنسبة -0.38٪ بينما كان يهدد باختراق S1.
تلاشى جاذبية الين الياباني والفرنك السويسري كملاذ آمن هذا الأسبوع. ارتفع زوج العملات USD / JPY بنسبة 1.09٪ على أساس أسبوعي مرتفعًا بنسبة 0.51٪ خلال اليوم. ارتفع زوج USD / CHF بنسبة 0.53٪ أسبوعياً وارتفع بنسبة 0.10٪ خلال اليوم. كما استعاد الدولار الأمريكي خسائره الأخيرة مقابل كلا العملتين الأستراليتين هذا الأسبوع. انخفض زوج العملات AUD / USD بنسبة -0.90٪ ، وانخفض NZD / USD بنسبة -0.22٪ أسبوعيًا.
ارتفع النفط الخام بشكل ملحوظ في عام 2021. وارتفع وقود النمو العالمي بنسبة 8.25٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه و 8.54٪ شهريًا. وقد تباطأ هذا الارتفاع هذا الأسبوع ، وانخفض إلى 0.48٪. أخذت الأسواق في الاعتبار مخزونات أشهر الشتاء وتسليمها في أوروبا وأمريكا ، ووفقًا لرأي صندوق النقد الدولي هذا الأسبوع ، لن يعود النمو العالمي حتى يتم طرح اللقاحات وإثبات فعاليتها.
شهدت المعادن الثمينة ثروات مختلطة هذا الأسبوع. يتم تداول الذهب بالقرب من الثبات لهذا الأسبوع ، بانخفاض -0.06٪ لكنه ارتفع بنسبة 0.76٪ يوم الجمعة عند 1,853 دولارًا للأونصة. ارتفعت الفضة بشكل حاد هذا الأسبوع ، حيث ارتفعت بنسبة 6.18٪ أسبوعياً وارتفعت بنسبة 2.31٪ يوم الجمعة لتتداول عند 26.95 دولارًا للأونصة.
أحداث التقويم المراد مراقبتها خلال الأسبوع الذي يبدأ يوم الأحد 31 يناير
On الاثنين، 1 فبراير، تم نشر العديد من مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية من IHS Markit لأوروبا. يجب أن تظهر إيطاليا وفرنسا وألمانيا ومنطقة اليورو الأوسع انخفاضًا في يناير.
يتوقع ماركيت أيضًا أن تكشف المملكة المتحدة عن ركود. ومع ذلك ، يجب أن تظل جميع قراءات الدول فوق مستويات الخمسين التي تفصل الانكماش عن النمو. يتم نشر موافقات الرهن العقاري وائتمان المستهلك وبيانات أسعار المنازل في المملكة المتحدة خلال الجلسة الصباحية ، ويجب أن تظل جميع القراءات الثلاثة قريبة من الأرقام السابقة.
سيتم نشر مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية ISM لكندا والولايات المتحدة بعد الظهر. قد ينخفض الإنفاق على البناء في الولايات المتحدة إلى 0.5٪ عند نشر أرقام ديسمبر.
سيخضع الدولار الأسترالي للفحص أثناء يوم الثلاثاء جلسة سيدني حيث يكشف بنك الاحتياطي الأسترالي عن قراره بشأن سعر الفائدة. يجب أن يظل المعدل دون تغيير عند 0.1٪.
مع افتتاح جلسة لندن الأوروبية ، سيتم نشر أحدث أرقام الناتج المحلي الإجمالي لإيطاليا. يتوقع المحللون انخفاضًا سنويًا بنسبة -5.8٪ والربع الثاني 2 بنسبة -2020٪. تتوقع رويترز انخفاضًا في الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة الشرق الأوسط إلى -2.3٪ في عام 6.0 و -2020٪ في الربع الرابع.
ستتم مشاركة مؤشرات مديري المشتريات لخدمات IHS Markit في أوروبا خلال يوم الاربعاء جلسة لندن الأوروبية. ستظهر فرنسا وإسبانيا وإيطاليا و EA انخفاضًا وفقًا للمحللين في رويترز وبلومبرج.
سيشهد مؤشر مديري المشتريات الخدمي في المملكة المتحدة أكبر تدهور ، ومن المتوقع أن يأتي عند 38.8 في يناير ، منخفضًا من 49.4 في ديسمبر. قد يؤثر هذا الانخفاض على قيمة الجنيه الإسترليني مقابل نظرائه عند بث البيانات. وفقًا للمحللين ، كان من الممكن أن يرتفع التضخم الأوروبي إلى 0.1٪ سنويًا و 0.5٪ في يناير.
يجب أن تشير قراءة خدمات ماركيت للولايات المتحدة الأمريكية إلى تحسن في يناير ، وقد يأتي المركب عند 58 ، أعلى بكثير من مستويات التوسع الخمسين الانكماشية. من المتوقع أن يكون رقم التوظيف ADP عند 50 ألفًا ، وهو تحسن كبير مقابل القراءة السابقة التي بلغت -50 ألفًا. يمكن أن يؤثر مركب ماركيت الصحي المضاف إلى أرقام الوظائف المشجعة بشكل إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي مقابل نظرائه.
يتم تسليم PMIs البناء في الخميس بالنسبة لألمانيا والمملكة المتحدة ، لم يتوقف البناء أثناء إغلاق المملكة المتحدة ؛ لذلك ، ستبقى القراءة فوق 50 عند 54.6 وفقًا للمحللين. سيكشف بنك إنجلترا البريطاني عن أحدث قرار بشأن سعر الفائدة ويقدم المشورة إذا كان هناك أي تغيير في برنامج التيسير الكمي. يجب أن تظل كل من قضايا السياسة النقدية دون تغيير.
يتم تسليم رقم مطالبات البطالة الأسبوعية للولايات المتحدة من قبل BLS بعد ظهر يوم الخميس ، وانخفضت القراءات الأخيرة إلى ما دون 900 ألف أسبوعيًا ، ونأمل أن يستمر هذا الاتجاه في إظهار التراجع. وفقًا للمحللين ، يجب أن تظهر طلبات المصانع علامات التحسن ؛ سيرتفع القياس من 1٪ إلى 1.7٪ لشهر يناير. يمكن أن يؤثر التفاؤل الناتج عن هذين الرقمين بشكل إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي.
On الجمعة سنتلقى بيانات NFP الثانية لعام 2021. بعد احتواء رقم يناير للوظائف الموسمية لشهر ديسمبر ، سيكون شهر فبراير أكثر واقعية فيما يتعلق بالوظائف التي تم إنشاؤها في أكبر اقتصاد في العالم. يتوقع المحللون خلق 80 ألف وظيفة فقط ، تحسناً من الصدمة التي بلغت 140 ألف وظيفة مسجلة سابقاً. يجب أن يظل معدل البطالة في الولايات المتحدة عند 6.7٪ ، بينما يجب أن ينخفض معدل البطالة الكندية من 8.8٪ إلى 8.7٪. أحدث بيانات طلبات المصانع من ألمانيا ، والميزان التجاري الفرنسي ، ومبيعات التجزئة في إيطاليا ، وأسعار المنازل في المملكة المتحدة (وفقًا لبنك نيشن وايد) هي قراءات قد تؤثر على قيمة اليورو والجنيه الإسترليني إذا كانت النتائج قد أخطأت أو تجاوزت توقعات المحللين.
« تتعافى وول ستريت على الرغم من أسوأ انكماش في الولايات المتحدة بنسبة -3.5٪ ، وهي أسوأ قراءة منذ الأربعينيات سيبحث المستثمرون والمتداولون القلقون عن تعليمات السياسة النقدية من بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا وبنك الاحتياطي الأسترالي لدعم المعنويات »
